Samsara Inc. (NYSE: IOT), поставщик облачных решений для управления подключенными операциями, в четверг вечером опубликовала сильные финансовые результаты за второй fiscal-квартал, после чего акции компании в пятницу выросли на 14,4% — примерно до 44,33 доллара. Накануне, в четверг, акции уже прибавили 5,3% и закрылись на отметке 38,75 доллара до публикации отчетности. Платформа Samsara обслуживает компании с физическими операциями — например, грузовые автопарки, строительство, выездное обслуживание и логистику — сочетая телематическое оборудование с облачным ПО для управления безопасностью, техобслуживанием, топливом и рабочими процессами. На этом рынке компания конкурирует как с давно работающими телематическими провайдерами вроде Geotab и Motive, так и с более широкими поставщиками корпоративного ПО.

Результаты за II квартал

Выручка за второй квартал составила 508,4 млн долларов, что соответствует росту на 30% в годовом исчислении и заметно превышает консенсус-прогноз аналитиков в 483 млн долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 20 центов, превзойдя ожидания Уолл-стрит в 16 центов.

Этот квартал стал для компании четвертым подряд периодом прибыльности по GAAP — важная веха для организации, которая в последние годы сталкивалась с проблемами денежного потока. Устойчивая прибыльность по GAAP — относительно редкое достижение среди быстрорастущих софтверных компаний, и инвесторы все чаще вознаграждают такие переходы, поскольку рост процентных ставок сместил внимание рынка к прочной юнит-экономике.

Годовой регулярный доход (ARR) вырос на 30% до 2,125 млрд долларов, а чистый прирост ARR составил 134 млн долларов, увеличившись на 28%.

SAMSARA $IOT Q2’27 EARNINGS HIGHLIGHTS Revenue: $508.4M (Est. $483M); +30% YoY Adj. EPS: $0.20 (Est. $0.16); +67% YoY ARR: $2.1B; +30% YoY Net New ARR: $134.1M; +28% YoY FY27 Guide: Revenue: $2.04B-$2.05B (Est. $2.01B) Adj. EPS: $0.76-$0.78 (Est. …) pic.twitter.com/NGEUh1WPNz — Wall St Engine (@wallstengine) September 3, 2026

Рост числа корпоративных клиентов

За квартал компания добавила рекордные 242 новых клиента с ARR более 100 000 долларов, а также 20 клиентов с ARR свыше 1 млн долларов.

Выручка от клиентов, превышающих порог в 1 млн долларов, превысила 500 млн долларов — этот показатель сохраняет рост более чем на 50% в годовом исчислении три квартала подряд.

В сегменте клиентов с ARR более 100 000 долларов 96% используют как минимум два решения Samsara, а 72% задействуют три и более продуктов. По данным компании, корпоративные клиенты переходят от изолированных внедрений к комплексным развертываниям, охватывающим несколько подразделений и операционных функций. Эта модель «входа и расширения» (land-and-expand) — начиная с одного сценария использования, например отслеживания транспорта, и расширяясь до безопасности, техобслуживания и диспетчеризации — является ключевым фактором чистого удержания выручки для подписочных софтверных бизнесов.

«То, что начинается с одного сценария использования, часто превращается в платформу, на которую они опираются во всех аспектах — активах, командах и рабочих процессах», — заявил Амит Вьяс (Amit Vyas), главный директор по доходам Samsara.

За последний год клиенты оцифровали 340 млн рабочих процессов и зафиксировали 105 млрд миль с использованием Samsara. Платформа также собрала более 30 трлн точек данных, что более чем на 40% больше по сравнению с предыдущим годом.

Новые продукты обеспечивали более 20% чистой новой годовой стоимости контрактов третий квартал подряд.

Расширенные возможности ИИ

За квартал Samsara представила ряд решений на базе искусственного интеллекта, включая Bluetooth-метку для отслеживания, ИИ-центр отгрузок, а также интеллектуальных агентов для управления безопасностью, планирования техобслуживания и диспетчерских операций. Среди других инноваций на основе камер — обнаружение задних столкновений, контроль слепых зон и комплексная круговая 360-градусная визуализация транспортного средства. Эти запуски соответствуют более широкому отраслевому тренду на применение ИИ-агентов и компьютерного зрения к данным физических операций — в этой области proprietary-наборы реальных данных считаются дифференцирующим активом.

За последние два месяцев внедрение отдельных ИИ-функций клиентами выросло более чем в четыре раза. Компания подчеркнула, что обширные возможности сбора данных обеспечивают ее ИИ-системам усиленный контекстуальный интеллект, что приводит к более высоким результатам работы.

Повышенный прогноз и реакция аналитиков

Что касается перспектив, руководство повысило прогноз по годовой выручке до 2,043–2,047 млрд долларов против прежнего диапазона 2,005–2,013 млрд долларов. Прогноз по скорректированной EPS также был увеличен до 76–78 центов с прежних 70–72 центов.

Уолл-стрит присвоила IOT рейтинг Strong Buy («Активная покупка») на основе 12 оценок Buy и четырех Hold за последние три месяца. Консенсус-целевая цена составляет 52,73 доллара, что предполагает потенциальный рост примерно на 36% от текущих уровней. Несколько аналитиков повысили свои цели по итогам квартала.

С начала года акции IOT прибавили 9,31%, однако за последние 12 месяцев все еще снижаются на 7,94%. В дальнейшем инвесторы будут следить, смогут ли темпы привлечения крупных клиентов и внедрения ИИ-функций поддержать рост выручки вблизи 30% по мере ужесточения базы сравнения, а также за дальнейшим прогрессом в прибыльности по GAAP.