Акции Salesforce (CRM), поставщика программного обеспечения для управления взаимоотношениями с клиентами, выросли на 3,49% во вторник, 13 октября, опередив рост сектора программного обеспечения и ИТ-услуг, который прибавил 0,65%. Это движение последовало за изменением рейтинга компании со стороны Bank of America и произошло на фоне переоценки инвесторами вопроса о том, вытеснит ли искусственный интеллект существующие корпоративные платформы или укрепит их. Дискуссия сосредоточена на том, смогут ли ИИ-инструменты в конечном итоге заменить бизнес-системы, управляющие записями, рабочими процессами и комплаенсом в корпорациях.

Bank of America меняет свой рейтинг

Аналитик Bank of America Тал Лиани 12 октября повысил рейтинг Salesforce с «Ниже рынка» сразу до «Покупать», минуя нейтральный промежуточный рейтинг в шкале банка, и увеличил целевую цену со $160 до $285 — рост примерно на 78%. При пересмотре он сослался на мнение корпоративных технологических лидеров, которые указали, что клиенты намерены сохранить системы, управляющие их записями, рабочими процессами и требованиями комплаенса.

Ранее Лиани предупреждал, что ИИ-инструменты могут ослабить спрос на традиционное программное обеспечение. В его пересмотренном прогнозе ИИ-агенты работают внутри существующих платформ, а не заменяют их. Он отметил, что медленное внедрение остается риском, учитывая, что выручка от ИИ пока относительно невелика.

В других новостях программа Microsoft по созданию собственного ИИ-чипа показывает, как технологические компании идут разными путями в сфере ИИ. Microsoft планирует развертывание своих чипов в 2027 году, тогда как Salesforce сосредоточена на программном обеспечении и автоматизированных рабочих процессах. Обе стратегии зависят от устойчивых корпоративных расходов.

Рост ИИ поддерживает акции

Результаты Salesforce за август показали, что годовая регулярная выручка Agentforce превысила $1,5 млрд, увеличившись более чем на 240% в годовом исчислении. Agentforce и Data 360 в совокупности приблизились к $3,9 млрд. Эти показатели отражают годовую выручку по контрактам, а не квартальные продажи.

Компания сообщила о выручке в размере $11,3 млрд за второй квартал 2027 финансового года, что на 11% больше год к году. Текущие оставшиеся обязательства по исполнению — показатель контрактной выручки, которая, как ожидается, будет признана в течение следующих двенадцати месяцев, — достигли $33,5 млрд, увеличившись на 14% за год. Salesforce также согласилась приобрести Loops, компанию в области ИИ-аналитики, чтобы расширить свой продуктовый портфель.

Инвесторы также внимательно изучают концентрацию связанных с ИИ рыночных доходностей. Анализ от 11 октября показал, что 42 ИИ-акции обеспечили 67% прироста стоимости S&P500 с января 2024 года. Эти выводы привлекли внимание к ожиданиям по выручке среди технологических компаний.

Технологические коллеги сталкиваются с вопросами расходов

Рост во вторник сопровождался повышением и у других технологических компаний. Meta выросла на 2,56%, Microsoft прибавила 1,25%, а акции Alphabet класса A увеличились на 0,16%, что отражает различные торговые условия в секторе.

В смежных новостях грядущий отчет Meta о прибылях и убытках 21 октября даст дополнительное представление о корпоративных расходах на ИИ. Ранее компания спрогнозировала выручку за третий квартал в диапазоне от $61 млрд до $64 млрд. Перед компаниями отрасли стоят схожие вопросы о балансе между инвестициями в рост и затратами.

Для Salesforce следующим испытанием станет вопрос о том, сможет ли растущее внедрение Agentforce обеспечить более высокую подписочную выручку. Компания прогнозирует выручку за весь 2027 финансовый год в диапазоне от $46,1 млрд до $46,4 млрд.