Peel Group, контрольный пакет которой принадлежит манчестерскому миллиардеру Джону Уиттакеру, направила предложение на сумму £583 млн о покупке базирующегося в Ротерхэме девелопера недвижимости Harworth Group, что может сделать его очередной компанией, покинувшей Лондонскую фондовую биржу.

Предложенная денежная цена в 172,5p за акцию означает премию в 20,1% к предыдущей цене закрытия Harworth и премию в 36,9% к средней цене акции за последний месяц.

Peel Group, которой уже принадлежит около 30% акций Harworth, утверждает, что листинг компании на бирже «даёт ограниченную пользу» из-за «высокой концентрации акционерного капитала», которая «влияет на ликвидность акций и ограничивает рост». Три крупнейших акционера вместе контролируют более 75% бизнеса.

Обосновывая приобретение, Peel Group заявила, что считает «профиль денежного потока Harworth всё менее устойчивым», назвав стратегию компании по «прямой застройке и удержанию активов» «капиталоёмкой, медленно создающей стоимость и всё менее способной обеспечивать соответствующую доходность с поправкой на риск».

Harworth, изначально созданная на основе активов UK Coal после реструктуризации компании в 2012 году, в течение последнего десятилетия смещала фокус с добычи полезных ископаемых на восстановление бывших промышленных и brownfield-территорий на севере Англии и в Мидлендсе. Это наследие сформировало у компании значительный земельный банк участков — многие из них уже имеют энергетическую инфраструктуру и подключение к электросетям — который становится всё более привлекательным на фоне стремительного роста спроса на мощности дата-центров, обусловленного облачными вычислениями и искусственным интеллектом.

Уиттакер, родившийся в Бери и, по оценкам, имеющий состояние около £2 млрд, заработал своё состояние благодаря знаковой продаже Trafford Centre в Манчестере в 2011 году за £1,6 млрд — на тот момент крупнейшей сделке с недвижимостью в истории Великобритании. Сейчас он проживает на острове Мэн.

Предложение о поглощении поступило в период повышенной активности вокруг Harworth. Акции компании ранее на этой неделе выросли более чем на 10% после объявления о планах построить новый гипермасштабный дата-центр. Harworth подтвердила, что «вступила в продвинутые переговоры с несколькими контрагентами о продаже участка», на который уже получено разрешение на строительство. Ожидается, что сделка превысит £107 млн, полученные компанией от продажи земли Microsoft в 2024 году.

Генеральный директор Линда Шиллау заявила, что инициатива по дата-центру «подчёркивает позицию Harworth как одного из наиболее значимых региональных игроков в развёртывании цифровой инфраструктуры Великобритании, работающего с некоторыми из крупнейших операторов отрасли».

Предложение по Harworth также пополняет растущий список британских mid-cap компаний, выкупаемых в частную собственность хорошо капитализированными покупателями — тенденцию, которая ускорилась по мере того, как низкая оценка публичных компаний относительно стоимости чистых активов привлекла интерес инвесторов, ориентированных на недвижимость, и семейных офисов, стремящихся получить доступ к британским земельным и инфраструктурным активам.