В четверг акции Okta подорожали на 21,5% — до $163,37 — после того как компания, специализирующаяся на управлении идентификацией и доступом, опубликовала отчетность за второй квартал 2027 финансового года, превзошедшую прогнозы Уолл-стрит по всем ключевым показателям.

Программное обеспечение Okta управляет входом сотрудников и клиентов в корпоративные приложения, что делает компанию прямым конкурентом пакета Microsoft Entra ID и CyberArk на рынке защиты идентификации. Эта категория остается приоритетом для корпоративных бюджетов в области кибербезопасности, поскольку скомпрометированные учетные данные относятся к числу самых распространенных способов, которыми злоумышленники получают доступ к организациям, — и именно поэтому инвесторы следят за показателями заказов и портфеля обязательств Okta как за индикаторами спроса.

Компания Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) отчиталась о скорректированной прибыли на акцию в размере $1,05 за квартал, превзойдя консенсус-прогноз в $0,96. Выручка составила $805 млн, увеличившись на 10,6% в годовом исчислении и превысив ожидавшиеся аналитиками $793 млн.

Показатели заказов выделялись особенно. Okta зафиксировала самые сильные заказы за любой квартал, кроме четвертого, за всю историю наблюдений, а текущие оставшиеся обязательства по исполнению (cRPO) выросли на 14,1% в годовом исчислении, ускорившись почти на 2 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом. За показателем cRPO внимательно следят, поскольку он, как правило, опережает рост выручки, и это ускорение дало аналитикам основания ожидать сохранения динамики в третьем квартале.

Okta также повысила прогноз на весь 2027 финансовый год на величину, вдвое превышающую размер превышения прогноза во II квартале. Теперь компания ожидает скорректированной прибыли на акцию за год в размере $3,90–$3,94 и установила прогноз по EPS на III квартал в диапазоне $0,92–$0,94. Финансовый год Okta завершается 31 января, поэтому отчетный квартал охватывал период с мая по июль, а третий финансовый квартал закрывается 31 октября — это следующая контрольная точка, которая покажет, переносится ли ускорение роста заказов в отчетные результаты.

Аналитики повышают целевые цены

Опубликованный отчет вызвал волну повышений целевых цен. Oppenheimer подняла целевую цену с $170 до $190, сохранив рейтинг «Outperform». KeyBanc повысила целевую цену до $190, сославшись на превышение прогноза по cRPO на $76 млн. RBC Capital установила целевую цену на уровне $195, а DA Davidson также повысила цель до $190.

Bernstein увеличила целевую цену до $143 с $141, сохранив рейтинг «Outperform», и отметила, что квартал «наконец-то показал то, чего мы так долго ждали», с точки зрения роста подписок и ускорения cRPO. Piper Sandler подняла целевую цену до $160, а Citi установила новую цель на уровне $165.

В настоящее время акции имеют консенсус-рейтинг «Moderate Buy» (умеренная покупка) при средней целевой цене $164,57. Из числа аналитиков, следящих за Okta, 33 присвоили акциям рейтинг «покупка», а девять — «удержание».

Валовая маржа прибыли Okta составляет 77%, рыночная капитализация — $28,4 млрд. 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $139,27, а максимум за 12 месяцев — $168,50.

Инсайдеры продолжают продавать

Несмотря на оптимистичные настроения аналитиков, инсайдеры продолжают продажи. За последние 90 дней инсайдеры продали около 165 000 акций на общую сумму примерно $21,8 млн.

Финансовый директор Бретт Тайг (Brett Tighe) в июне продал 65 000 акций по средней цене $117,25, а инсайдер Эрик Келлехер (Eric Kelleher) в том же месяце продал почти 4 000 акций по цене $114,10. Обе сделки были совершены в рамках заранее составленных торговых планов по правилу 10b5-1, которые позволяют инсайдерам планировать продажи заранее и призваны не допускать торговли на основе существенной непубличной информации.

Институциональные инвесторы владеют 86,64% акций компании. Во II квартале пенсионная система учителей штата Калифорния (California State Teachers Retirement System) увеличила свою позицию более чем на 13 000% и теперь владеет более чем 36 млн акций стоимостью около $4,95 млрд.

Коэффициент цена/прибыль (P/E) Okta составляет 119,13. Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции могут быть переоценены на текущих уровнях.

Минимум за 12 месяцев составлял $62,66, и после роста в четверг акции более чем удвоились по сравнению с этим уровнем.

Источник: CoinCentral