Некоторым из крупнейших клиентов Nvidia Corp. сообщили, что цены на серверы с её чипами искусственного интеллекта во многих случаях вырастут более чем на 15% на фоне стремительного роста стоимости чипов памяти.

Повышение цен вступит в силу для систем, поставки которых начнутся в начале следующего года, и затронет конфигурации, в том числе построенные на флагманских чипах Nvidia Vera Rubin и Grace Blackwell, сообщили источники, знакомые с ситуацией, которые попросили не раскрывать их имена, комментируя ещё не обнародованную переписку. По их словам, размер повышения будет зависеть от поколения чипов Nvidia и конфигурации памяти. Grace Blackwell объединяет центральный процессор Nvidia Grace с ИИ-чипами Blackwell, а Vera Rubin — это следующее поколение в рамках ежегодного цикла обновления платформ, который Nvidia определила для своих продуктов для центров обработки данных.

По словам источников, компании, собирающие серверы по контракту для крупных операторов центров обработки данных — включая Microsoft Corp., Google (входит в Alphabet Inc.) и Oracle Corp. — недавно уведомили своих клиентов о предстоящих повышениях цен. Сама Nvidia разрабатывает чипы, но не занимается сборкой серверов: эта работа обычно выполняется контрактными производителями, такими как Hon Hai Precision Industry, более известная как Foxconn, и тайваньская Quanta Computer, которые строят системы на базе чипов Nvidia. Представители Nvidia не ответили на запросы о комментариях.

Тот факт, что наиболее доминирующая компания отрасли не смогла удержать цены или взять на себя растущие издержки, показывает, каким влиянием сейчас обладают производители чипов памяти — Samsung Electronics Co., SK Hynix Inc. и Micron Technology Inc. — на фоне всплеска спроса на инфраструктуру ИИ. Другие крупные технологические компании, включая Apple Inc. и Qualcomm Inc., недавно заявили, что из-за дефицита чипов им пришлось поднять цены на свою продукцию.

Ускорители Nvidia — сердце компьютеров, на которых создаётся и запускается программное обеспечение ИИ, и их эффективность зависит от объёма динамической памяти (DRAM), с которой они работают в паре. Самые продвинутые из этих ускорителей используют память с высокой пропускной способностью (HBM) — премиальную разновидность DRAM с вертикальной многослойной структурой, — производство которой также контролируется теми же тремя компаниями. На Samsung, SK Hynix и Micron приходится большая часть мирового производства чипов этого типа. Хотя все три производителя наращивают выпуск, они до сих пор не поспевают за взрывным ростом спроса — этот разрыв резко взвинтил цены на эти стандартизированные, близкие к сырьевым товарам компоненты и дал их производителям беспрецедентное влияние в технологической отрасли.

Nvidia — одна из самых прибыльных компаний в полупроводниковой отрасли. Она может брать десятки тысяч долларов за чип, потому что поставки её контрактного производителя Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. по-прежнему не успевают за стремительно растущим спросом. Валовая маржа компании — доля выручки, остающаяся после вычета себестоимости производства — составляет 75%. ИИ-ускорители Nvidia, ведущие своё происхождение от игровых чипов для ПК, продававшихся за несколько сотен долларов, подорожали из-за непрекращающегося спроса и, пока, отсутствия жизнеспособных альтернатив её продуктам.

Nvidia также повысила цены на ориентированные на игры видеокарты для ПК: об этом в начале этого месяца сообщил отраслевой новостной сайт Tom's Hardware, отметив, что розничные цены в США на её видеокарты GeForce RTX 50-й серии подскочили на величину до 39%.

То, как клиенты Nvidia отреагируют на этот очередной шаг и появится ли у её конкурентов возможность воспользоваться ситуацией, вероятно, будет зависеть от того, смогут ли они сами обеспечить себя достаточным объёмом памяти. Крупные заказчики, такие как Amazon, Microsoft, Google и Meta, развивают собственные программы чипов — в том числе тензорные процессоры Google и чипы Trainium от Amazon, — однако по-прежнему зависят от закупок у Nvidia при развёртывании своих центров обработки данных. Их способность двигаться к большей независимости также будет зависеть от доступа к поставкам Samsung, SK Hynix и Micron.

Повышение цен также может усложнить масштабные планы отрасли по развёртыванию ИИ-центров обработки данных. Задержки проектов, нехватка рабочей силы, ужесточение условий на рынках капитала и сопротивление местных сообществ новым стройкам уже осложнили множество планов.

На следующей неделе Nvidia планирует опубликовать отчётность за второй фискальный квартал. Публикации результатов самой дорогой публичной компании мира стали ключевым событием для технологической отрасли и для инвесторов, вложивших деньги в ИИ-инфраструктуру в расчёте на то, что она преобразует экономику.

Изначально этот материал был опубликован на Fortune.