NOVAGOLD Resources (NYSE American, TSX: NG) приобретет у Paulson Advisors оставшуюся долю в Donlin Gold, которой она еще не владеет, в рамках сделки с оплатой акциями. В результате будет создана золотодобывающая компания стоимостью около $4.2 млрд, а владение одним из крупнейших в мире неразработанных золотых проектов будет консолидировано.

В рамках сделки текущая доля NOVAGOLD в Donlin будет объединена с долей Paulson Advisors для создания NovaGold Corporation, компании, зарегистрированной в Делавэре. Ожидается, что существующие акционеры NOVAGOLD будут владеть почти 65% объединенной компании, а Paulson получит около 35% в обмен на свою долю в Donlin. С учетом уже имеющихся у Paulson акций NOVAGOLD доля Paulson в новой компании составит около 40%.

NOVAGOLD сообщила, что приобретение добавит компании более 16 млн унций измеренных и выявленных ресурсов, включая 13 млн унций, классифицированных как доказанные и вероятные запасы. Оно также увеличит относимую к NOVAGOLD добычу золота более чем на 520,000 унций в год в течение первого десятилетия работы Donlin.

Акции объединенной компании, выпущенные для Paulson, будут подпадать под ограничение на продажу. Ограничение прекратит действовать при наступлении самого раннего из трех событий: финансирования проекта Donlin, снижения доли Paulson ниже 10% или третьей годовщины даты вступления сделки в силу.

“Consolidating our interest in Donlin into NOVAGOLD enhances Donlin’s organizational structure and will facilitate, streamline and expedite the development of the Donlin mine,” — сказал John Paulson.

Сделка, закрытие которой ожидается в четвертом квартале, происходит на фоне стремления золотодобывающих компаний консолидировать активы первого уровня, тогда как рекордные цены на золото укрепляют балансы и улучшают доступ к капиталу. NOVAGOLD заявила, что прекращение раздельного владения Donlin позволит создать единую компанию с листингом в США и улучшить доступ к государственным ведомствам и суверенным фондам по мере перехода проекта к следующему этапу развития.

Это изменение структуры владения важно, поскольку крупные неразработанные рудники, как правило, требуют согласованных решений по финансированию, разрешениям, инжинирингу и долгосрочному планированию строительства до начала добычи. Единая контролирующая компания может сократить число контрагентов, участвующих в таких обсуждениях, хотя сроки разработки Donlin по-прежнему будут зависеть от проектного финансирования и реализации плана рудника.

Аналитик BMO Capital Markets Raj Ray заявил, что сделка должна упростить структуру владения Donlin и упорядочить обсуждения разработки проекта и его финансирования.

Актив мирового класса

“Our combination epitomizes the ultimate ‘smart’ consolidation transaction in the gold industry that aligns the interest of everyone involved,” — сказал генеральный директор NOVAGOLD Greg Lang.

Сопредседателями NovaGold Corporation станут председатель NOVAGOLD Thomas Kaplan и John Paulson. Совет директоров компании увеличится с 10 до 11 человек. Компания также изменит юрисдикцию регистрации на США, где расположен проект Donlin на юго-западе Аляски.

Donlin Gold содержит примерно 40 млн измеренных и выявленных унций со средним содержанием 2.22 грамма золота на тонну, включая минеральные запасы. Масштаб и содержание делают его одним из крупнейших и наиболее высокосортных неразработанных месторождений золота в горнодобывающей отрасли.

Ожидается, что проект будет производить около 1.1 млн унций золота в год на протяжении 27-летнего срока эксплуатации рудника. В течение первого десятилетия среднегодовая добыча, по прогнозам, вырастет примерно до 1.3 млн унций благодаря более высоким первоначальным содержаниям.

Следующими ключевыми этапами для инвесторов и отраслевых наблюдателей станут завершение сделки, процесс изменения юрисдикции регистрации компании и дальнейшие обновления по финансированию Donlin и планированию разработки.

Официальное объявление NOVAGOLD доступно на novagold.com.