Акции Coinbase резко восстановились, поскольку Bitcoin и несколько крупных альткоинов отскочили от июньских минимумов, что вывело в центр внимания предстоящий отчет компании за второй квартал.

Coinbase Global Inc. (COIN) во вторник выросла более чем на 12%, продолжив восстановление от минимума 26 июня около $141. Акции торговались примерно по $178 на фоне роста Bitcoin и укрепления более широкого крипторынка. Coinbase планирует опубликовать финансовые результаты 30 июля.

Coinbase растет на фоне восстановления крипторынка

COIN и другие крупные компании, связанные с криптосектором, поднялись вслед за восстановлением цифровых активов. Bitcoin вырос до $66,500, тогда как Ethereum приблизился к важному уровню сопротивления $2,000.

Совокупная рыночная капитализация криптовалют за последние 24 часа увеличилась более чем на 2% до $2.26 trillion. По данным CoinMarketCap, объем торгов в отрасли вырос на 20% до $73 billion.

Индекс страха и жадности Crypto Fear and Greed Index от CoinMarketCap поднялся до 40, выйдя в нейтральную зону после предыдущего значения 17. Bitcoin и другие криптовалюты часто показывают более сильную динамику, когда этот индикатор находится в восходящем тренде.

Индекс Altcoin Season Index от CoinMarketCap также вырос до 53, указывая на улучшение динамики альткоинов, хотя он оставался ниже уровня 75, который обычно используется для определения сезона альткоинов.

Более высокие цены на криптовалюты и рост торговой активности могут быть благоприятны для Coinbase, поскольку они способны повысить участие в отрасли и увеличить объемы транзакций, которые являются ключевым источником выручки компании. Для Coinbase рыночная активность имеет значение, поскольку ее результаты по-прежнему тесно связаны с торговыми комиссиями, даже несмотря на расширение выручки от подписок и сервисов в таких направлениях, как доходы, связанные со стейблкоинами, стейкинг, кастодиальные услуги и процентный доход.

Strategy в последнее время сосредоточилась на привлечении денежных средств через выпуск акций, хотя любую активность по приобретению Bitcoin следует сверять с последними раскрытиями компании.

Притоки в ETF и вопросы рыночной ротации

Криптоактивы восстановились, в то время как акции ряда производителей полупроводников и памяти откатились от недавних максимумов. Эти одновременные движения могут указывать на изменение склонности к риску, однако доступные данные не доказывают, что инвесторы напрямую переводили капитал из акций полупроводниковых компаний в криптовалюты.

Биржевые фонды Bitcoin и Ethereum продолжили наращивать активы в этом месяце. Спотовые Bitcoin ETF добавили более $427 million активов, а спотовые Ethereum ETF — более $271 million.

Рост активов ETF может поддержать выручку Coinbase, связанную с кастодиальными услугами, в тех случаях, когда ее контракты привязывают комиссии к активам на хранении. Однако эффект зависит от конкретных кастодиальных соглашений и не обязательно следует за ежедневными притоками в ETF. Активность ETF также важна, поскольку спотовые криптофонды стали крупным регулируемым каналом доступа для инвесторов, которые не хотят напрямую держать токены, что делает кастодиальные услуги, ликвидность и рыночную инфраструктуру более значимыми элементами инвестиционной истории публичных криптокомпаний.

Следующим важным катализатором для COIN, как ожидается, станет отчет компании 30 июля. Аналитики ожидают, что бизнес Coinbase ослаб во втором квартале по мере усиления криптозимы.

Средний прогноз аналитиков предполагает снижение выручки за второй квартал на 11.4% до $1.33 billion. Ожидается, что прибыль на акцию снизится с $5.4 годом ранее до $0.06 за последний квартал. Coinbase не оправдала прогнозы аналитиков в каждом из двух последних кварталов подряд.

Инвесторы, вероятно, сопоставят эти оценки с опубликованными Coinbase объемами торгов, транзакционной выручкой, выручкой от подписок и сервисов, операционными расходами и любыми комментариями руководства об участии розничных клиентов. Эти показатели могут показать, перешло ли недавнее восстановление цен на криптовалюты в более сильную активность на платформе или осталось главным образом восстановлением рыночных цен.

Ключевой риск для Coinbase заключается в том, что текущее восстановление крипторынка может оказаться краткосрочным. Недавние ралли Bitcoin и альткоинов также быстро угасали.

Техническая картина COIN

Технические индикаторы указывают на возможный откат в ближайшие недели. Акции Coinbase пока не поднялись выше нисходящей линии тренда, соединяющей максимальные локальные уровни с декабря прошлого года.

Акции также остаются ниже 100-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на сохранение контроля продавцов на данный момент. Кроме того, COIN сформировала перевернутую модель «чашка с ручкой», которая обычно рассматривается как медвежья фигура продолжения.

На основе этой технической структуры приведенный медвежий прогноз определяет $141 как следующий важный уровень для наблюдения. Если акции опустятся ниже этой зоны, следующим ключевым уровнем станет $125.

Эта статья предназначена только для информационных целей и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Цены криптовалют, потоки ETF, прогнозы прибыли и технические индикаторы не гарантируют будущую динамику акций.