Председатель Netmarble Пан Джун Хёк выкупит долю за 374 млрд вон у аффилированной с Tencent компании, укрепляя контроль
Ключевые выводы
- •Пан Джун Хёк купит у Han River Investment 11,15 млн акций Netmarble за 374 млрд вон (270 млн долларов США) по цене 33 538 вон за акцию; закрытие сделки запланировано на 21 сентября.
- •Приобретение увеличивает долю Пана в Netmarble с 24,93% до 38,34%, тогда как доля Han River Investment сокращается до 4,69%.
- •Согласованная цена отражает дисконт при блоковой продаже относительно средней цены акций Netmarble за месяц, предшествовавший переговорам.
- •Поскольку сделка совершается между акционерами, Netmarble не получает выручки, и ожидается, что Пан профинансирует покупку за счёт кредита под залог акций, условия обеспечения которого ещё предстоит раскрыть.
- •В Netmarble заявили, что изменение структуры собственности не повлияет на деловые отношения с Tencent, которые начались с инвестиции в 530 млрд вон в CJ Games в 2014 году.
Председатель Netmarble Пан Джун Хёк потратит 374 млрд вон (270 млн долларов США), чтобы выкупить большую часть доли, которой компания Han River Investment, аффилированная с Tencent, владеет в южнокорейском разработчике видеоигр. Этот шаг укрепит его контроль над компанией и устранит потенциальный источник давления со стороны продаж акций.
Netmarble — одна из крупнейших игровых компаний Южной Кореи, известная мобильными тайтлами вроде «Lineage 2: Revolution» и «Solo Leveling: ARISE» — в пятницу сообщила, что сделка стала возможной после того, как Han River Investment решила продать часть своей доли в компании, составляющей 18,1%. Пан договорился о покупке 11,15 млн акций по 33 538 вон за штуку; закрытие сделки запланировано на 21 сентября.
В компании пояснили, что согласованная цена отражает дисконт при блоковой продаже относительно средней цены акций Netmarble за месяц, предшествовавший переговорам.
Изменение структуры владения
После завершения покупки доля Пана в Netmarble вырастет с 24,93% до 38,34%, тогда как доля Han River Investment сократится до 4,69%. В результате разрыв между двумя крупнейшими акционерами увеличится с 6,82 до 33,65 процентного пункта.
По мнению отраслевых наблюдателей, решение главы Netmarble направлено на устранение крупного потенциального источника давления продаж, поскольку сброс связанных с Tencent акций мог бы дестабилизировать курс акций Netmarble. Netmarble торгуется на бирже с 2017 года, когда её размещение на Корейской бирже стало крупнейшим IPO в Южной Корее на тот момент.
Согласно регуляторному отчёту Netmarble, целью приобретения названо «укрепление ответственного управления», тогда как Han River Investment указала возврат инвестированных средств в качестве причины продажи.
Финансирование и связи с Tencent
Поскольку сделка совершается между акционерами, сама Netmarble не получит выручку от продажи. Ожидается, что Пан профинансирует приобретение за счёт кредита под залог акций; детали залогового обеспечения и другие условия будут раскрыты позже.
В Netmarble заявили, что изменение структуры собственности не повлияет на деловые отношения с Tencent, которые восходят к 2014 году, когда Tencent инвестировала 530 млрд вон в предшественника Netmarble — компанию CJ Games. Обе компании продолжат сотрудничество в сфере мирового игрового бизнеса и в других областях.
Оставшиеся этапы сделки — закрытие 21 сентября и предстоящее раскрытие информации о залоге по кредиту и других условиях.
