Northeast Community Bancorp, Inc. (NECB) выросла на 0.26% и закрылась на уровне $26.52 24 июля 2026 года после достижения внутридневного максимума около $27.00. Компания сообщила о снижении прибыли за второй квартал в годовом выражении, однако устойчивое строительное кредитование, расширение кредитного портфеля и безупречное качество активов продолжили поддерживать общие операционные показатели.

Строительное кредитование обеспечивает рост баланса

Northeast Community Bancorp сообщила о чистой прибыли в размере $9.8 million за второй квартал, завершившийся 30 июня 2026 года, по сравнению с $11.2 million за аналогичный период годом ранее. Разводненная прибыль на акцию снизилась до $0.72 с $0.82.

За первые шесть месяцев 2026 года чистая прибыль составила $19.7 million против $21.7 million за период годом ранее. Разводненная прибыль на акцию составила $1.46 по сравнению с $1.60 годом ранее. Результаты отразили снижение прибыльности, несмотря на продолжающееся расширение кредитного портфеля.

Строительное кредитование оставалось основным двигателем роста компании на протяжении первой половины 2026 года. Обязательства по строительным кредитам и кредиты в процессе выдачи выросли на 38.9% по сравнению с кварталом годом ранее. Общий объем нефинансируемых обязательств по строительным кредитам превысил $883 million, увеличившись на 30.0% с декабря 2025 года. Этот pipeline важен, поскольку нефинансируемые обязательства могут поддержать будущий рост кредитов по мере выборки средств проектами, одновременно требуя от банка управления ликвидностью и резервами по мере увеличения обязательств.

Чистый объем кредитов за первые шесть месяцев увеличился на $59.4 million, или 3.2%, примерно до $1.9 billion. На строительные кредиты пришлось $67.2 million этого роста, тогда как другие категории кредитования за тот же период показали умеренное снижение.

В первой половине 2026 года банк выдал кредитов на $653.2 million. Строительные кредиты составили $606.7 million от общего объема выдач, а коммерческие и промышленные кредиты добавили еще $25.1 million.

Совокупные активы к 30 июня 2026 года выросли на 2.5% до $2.1 billion. Собственный капитал акционеров увеличился на 3.1% до $362.6 million, что составило 17.14% от совокупных активов на конец квартала.

Качество активов остается стабильным на фоне расширения портфеля

Качество активов оставалось стабильным на протяжении отчетного периода, несмотря на продолжающийся рост портфеля. Компания сообщила об отсутствии проблемных кредитов на 30 июня 2026 года, при этом проблемные активы также составили 0.00% от совокупных активов.

Резерв под кредитные потери по кредитам на конец квартала составил $4.8 million, или 0.25% от общего объема кредитов. Руководство увеличило резервы под внебалансовые обязательства в ответ на рост нефинансируемых обязательств, связывая кредитное резервирование не только с уже отраженными на балансе кредитами, но и с более крупным pipeline строительного финансирования.

Общий объем депозитов за первую половину 2026 года снизился на 5.0% до $1.5 billion, главным образом из-за сокращения депозитных сертификатов. В то же время беспроцентные депозиты и счета денежного рынка показали уверенный рост.

Заимствования выросли до $190.0 million с $70.0 million на конец 2025 года, отражая стратегию финансирования руководства, направленную на снижение зависимости от более дорогих брокерских депозитов. Соотношение между депозитами, заимствованиями и нефинансируемыми обязательствами остается ключевым операционным фактором для банка, растущего за счет строительного кредитования.

Чистый процентный доход во втором квартале снизился на 1.7% до $24.7 million. Более низкая доходность активов сократила процентный доход, несмотря на рост средних доходных активов, хотя процентные расходы также снизились благодаря улучшению стоимости фондирования. Чистая процентная маржа сузилась до 5.14% с 5.35% годом ранее, поскольку более низкие ставки Federal Reserve оказали давление на доходность кредитов. Расходы на кредитные потери выросли до $860,000 из-за увеличения кредитных остатков и нефинансируемых обязательств.

Операционная эффективность и возврат капитала

Показатели эффективности оставались сильными, несмотря на снижение прибыли. Рентабельность средних активов достигла 1.95%, рентабельность среднего капитала составила 10.81%, а коэффициент эффективности был на уровне 41.99%.

Непроцентный доход за квартал снизился на 25.2% до $642,000, что было обусловлено нереализованными убытками по долевым ценным бумагам и более низкими комиссиями по кредитам.

Непроцентные расходы выросли на 1.0% в годовом выражении до $10.6 million. Более высокие расходы на заработную плату, льготы сотрудникам и операционные затраты компенсировали сокращение расходов на рекламу и затрат, связанных с недвижимостью. Компания продолжила возвращать капитал акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций, сохраняя сильную капитальную позицию.