Borderlands Mexico — это еженедельный обзор событий в сфере трансграничных грузоперевозок и торговли между США и Мексикой. В этом выпуске рассматриваются растущее экспортное преимущество Мексики в рамках USMCA, планируемый SpaceX полупроводниковый завод стоимостью $16.8 млрд в Техасе и инвестиции тайваньской компании Inventec в размере $450 млн в Сьюдад-Хуаресе.

USMCA дает Мексике преимущество на фоне роста глобальных торговых барьеров

Мексика переживает новый экспортный бум, который может закрепить ее положение в центре североамериканских цепочек поставок. Однако остается открытым вопрос, приведет ли этот импульс к более широкому росту инвестиций в nearshoring и ускорению экономического роста.

Текущий рост все больше обеспечивается технологическим сектором, а не автомобильной промышленностью, которая традиционно доминировала в мексиканском производстве.

Экономисты BBVA México — крупнейшего финансового учреждения страны, основанного в 1932 году — сообщили, что экспорт Мексики по товарам группы Chapter 84 Гармонизированной системы, категории, которая все больше определяется компьютерами и оборудованием для обработки данных, за несколько лет удвоился и достиг примерно $200 млрд в годовом выражении. Банк связал значительную часть этого роста с масштабными капитальными расходами американских технологических компаний на инфраструктуру искусственного интеллекта и центры обработки данных. (BBVA Market Strategy)

Реальный экспорт мексиканской обрабатывающей промышленности, особенно продукции более высокой сложности, растет выше долгосрочного тренда. Машины и оборудование, электротехническое оборудование и транспортные средства — Chapters 84, 85 и 87 Гармонизированной системы — теперь составляют почти три четверти экспорта страны в обрабатывающей промышленности.

"Несмотря на опасения по поводу недавнего отхода торговой политики США от свободной торговли, Мексика переживает новый экспортный бум", — заявили экономисты BBVA в отчете, опубликованном во вторник.

По их словам, рост поддерживается циклом капитальных затрат на ИИ, усилением торговой напряженности между США и Китаем и относительно благоприятным тарифным положением Мексики по сравнению с другими крупными торговыми партнерами США.

Это развитие может стать новым подтверждением того, что nearshoring — перенос производства и цепочек поставок ближе к американским потребителям — выходит за рамки автомобильной, бытовой и традиционной макиладорной промышленности, которые долгое время определяли трансграничную торговлю.

Мексика укрепляет позиции поставщика для США

Главное преимущество Мексики по-прежнему заключается в географии в сочетании с льготным доступом к крупнейшему в мире потребительскому рынку. Мексика и США стали крупнейшими торговыми партнерами друг друга, и, по данным BBVA, около 16% импорта США теперь поступает из Мексики.

Другое исследование Economics Observatory — проекта, базирующегося в Великобритании и финансируемого ESRC, который связывает академические исследования с государственной политикой, — оценивает долю Мексики в импорте США как рекордные 17% в начале 2026 года, более чем вдвое выше 7.2% у Китая. (Economics Observatory)

К числу наиболее быстро растущих поставок Мексики в США относятся компьютеры, телефоны и электроника. По данным Economics Observatory, в 2025 году страна обогнала Китай и стала ведущим поставщиком передовой технологической продукции в США.

BBVA установил, что экспорт мексиканских компьютеров тесно связан с частными инвестициями США в оборудование для обработки информации и расходами гипермасштабируемых компаний, таких как Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon. Банк отметил, что торговый профицит Мексики по Chapter 84 теперь полностью объясняется экспортом компьютеров, что указывает на формирование сравнительного преимущества страны в этом секторе.

Экспорт электротехнической и электронной продукции также растет. Chapter 85 включает телевизоры, телефоны, телекоммуникационное оборудование, схемы и проводники — продукцию, которая все чаще входит в цепочку поставок для производства ИИ- и компьютерной техники.

Рост производства электроники в Мексике может иметь существенные последствия для трансграничных грузоперевозок и логистических сетей, обслуживающих производственные центры, такие как Сьюдад-Хуарес, Тихуана, Монтеррей и Гвадалахара, поскольку между мексиканскими заводами и американскими клиентами будет перемещаться больше дорогостоящей электроники и компонентов.

USMCA дает Мексике все более ценное преимущество

Экспортный бум развивается на фоне усиления протекционизма во всем мире, что потенциально повышает ценность доступа Мексики к рынку США.

Тарифы США достигли самых высоких уровней с 1960-х годов, включая повышенные пошлины на транспортные средства, сталь, алюминий и другие товары. Мексика сталкивается с частью этих мер, но USMCA сохраняет ее общую эффективную тарифную нагрузку значительно ниже, чем у многих конкурирующих производственных стран.

К концу 2025 года эффективная ставка тарифов США для Мексики составляла менее 5% по сравнению с примерно 33% для Китая и средним показателем США около 10%, согласно Economics Observatory. Около 88% мексиканских товаров уже ввозятся в США беспошлинно в рамках USMCA.

Эта разница может стать одним из самых мощных стимулов для nearshoring в Мексике.

Для производителей, решающих, поставлять ли американским клиентам из Азии, Европы или Мексики, география уже не является единственным преимуществом Мексики. Льготный тарифный режим способен изменить экономику выбора места для размещения заводов и поставщиков.

Однако сам USMCA стал источником неопределенности.

В ходе этого года совместного пересмотра США отказались продлить соглашение до 2042 года, запустив процесс ежегодных пересмотров, который может продолжаться до запланированного истечения срока действия соглашения в 2036 году. Это решение не прекратило действие USMCA и не изменило существующие правила торговли и инвестиций.

Это означает, что уравнение nearshoring все больше зависит от того, как компании оценивают устойчивость североамериканских торговых правил.

SpaceX планирует построить полупроводниковый завод стоимостью $16.8 млрд в Техасе

SpaceX планирует инвестировать более $16.8 млрд в строительство крупного полупроводникового производственного комплекса в округе Граймс, штат Техас, что создаст 3,000 рабочих мест, говорится в пресс-релизе .

Первая фаза проекта под названием Terafab станет вертикально интегрированным заводом по производству полупроводников, предназначенным для объединения производства чипов SpaceX под одной крышей. SpaceX получила грант Texas Enterprise Fund в размере $30 млн, а проект соответствует критериям программ стимулирования штата Jobs, Energy, Technology and Innovation.

Планируемый объект площадью 100 миллионов квадратных футов объединит производство логических чипов, памяти и передовую упаковку, сообщили в SpaceX. На предприятии будут работать инженеры, техники и операторы.

SpaceX (Nasdaq: SPCX ) управляет своей штаб-квартирой Starbase и стартовым комплексом на юге Техаса, а также производственным предприятием Starlink в Бастропе.

Тайваньская AI-компания инвестирует $450 млн в Сьюдад-Хуаресе

Тайваньская Inventec, производитель серверов, продуктов для искусственного интеллекта и электроники, недавно объявила о расширении в Сьюдад-Хуаресе на $450 млн, которое может создать до 6,000 высококвалифицированных рабочих мест.

По данным правительства штата, Чиуауа стала одним из ведущих экспортеров компьютеров и оборудования для ИИ в США.

Основанная в 1975 году, Inventec производит компьютеры, телефоны, ноутбуки и серверы и сформировала прочную базу для глобального успеха. У компании более 30,000 сотрудников, работающих в 9 странах мира.

Почему это важно: экспортный бум Мексики, основанный на технологиях, укрепляет ее позиции как предпочтительной производственной площадки для США, но следующий этап nearshoring будет зависеть от того, смогут ли рекордные торговые потоки стимулировать существенно больший объем инвестиций и развитие североамериканских цепочек поставок.

Материал Borderlands Mexico: USMCA дает Мексике преимущество на фоне роста глобальных торговых барьеров впервые появился на FreightWaves .