Акции Meta Platforms Inc. торговались около $675 17 сентября, поскольку аналитики Уолл-стрит подтвердили положительные рейтинги компании, указывая на ее стратегию в области искусственного интеллекта, дорожную карту собственных чипов и подписочный бизнес.

BofA Securities подтвердила рейтинг «покупать» по META и сохранила целевую цену $810, что подразумевает рост примерно на 20% от недавних уровней торгов. Citi также сохранила рейтинг «покупать» и установила цель $800, сославшись на конвейер ИИ-продуктов Meta и предстоящую конференцию Meta Connect 23–24 сентября. Обновления аналитиков приходятся на момент, когда Meta расширяет свои ИИ-предложения через агента Muse и готовится к развертыванию нового поколения собственных ИИ-чипов начиная с 2027 года.

BofA оценивает экономию в $8,5 млрд от собственных ИИ-чипов Meta

Аналитик BofA Джастин Пост заявил, что собственные полупроводники остаются важным компонентом долгосрочной стратегии Meta в области ИИ-инфраструктуры. Meta планирует выпустить чип третьего поколения MTIA 450 под кодовым названием Arke в первом полугодии 2027 года, а позже в этом году — более производительный MTIA 500, известный как Astrid. Оба процессора разрабатываются совместно с Broadcom и предназначены прежде всего для задач ИИ-инференса. Инференс — запуск обученных моделей для ответов на запросы пользователей — масштабируется вместе с использованием продуктов, что делает его постоянной операционной статьей расходов для компаний, предоставляющих ИИ в большом масштабе.

Компания обязалась развернуть более 1 гигаватта мощностей собственных чипов в течение 12 месяцев, при этом более широкое развертывание запланировано по мере созревания технологии. По оценкам BofA, в 2027 году Meta могла бы располагать от 5 ГВт до 6 ГВт собственных вычислительных мощностей, что потребует расходов примерно в $200 млрд. Если чипы составляют около 60% этих затрат, а собственные процессоры Meta примерно на 40% дешевле сторонних аналогов, компания подсчитала экономию примерно в $8,5 млрд. Эта оценка показывает, почему выбор поставщиков чипов стал ключевым фактором при моделировании аналитиками стоимости масштабных ИИ-строек.

Ранее Meta рассматривала разработку процессора, способного выполнять как обучение ИИ, так и инференс. Этот проект, известный как Olympus, был отменен после того, как внутренние оценки показали, что дизайн может обойтись примерно на 30% дороже, что снижало его экономическую ценность в масштабе.

Citi вид в Muse и Meta Connect краткосрочные драйверы

Citi подтвердила рейтинг «покупать» и целевую цену $800, назвав Meta одной из предпочитаемых акций интернет-сектора перед Meta Connect — ежегодной конференцией разработчиков компании. Ожидается, что мероприятие 23–24 сентября принесет новости о стратегии Meta в области ИИ-продуктов, включая развитие персонального ИИ-агента Muse.

Muse был запущен 8 сентября и создан для выполнения многоэтапных задач, а не только в качестве чат-бота для вопросов и ответов. Агент работает на модели Muse Spark от Meta и может продолжать выполнять задачи в фоновом режиме после выхода пользователя из приложения. Citi отметила, что загрузки Muse в некоторые из недавних дней превышали загрузки Instagram и Facebook.

Брокер также ожидает, что инвесторы будут следить за информацией о следующей фундаментальной модели Meta, известной внутри компании под названием Watermelon, по мере наращивания ИИ-вычислительных мощностей до 2027 года. По мнению Citi, новые ИИ-продукты могут поддержать вовлеченность и монетизацию по мере расширения инфраструктуры, необходимой для работы более крупных моделей и агентных сервисов.

Аналитическое покрытие укрепляет позитивный прогноз по META

Другие аналитики также сохранили положительные рейтинги компании. Rosenblatt подтвердила рейтинг «покупать» с целевой ценой $886, сославшись на запуск Meta One и продолжающийся рост использования Muse. Meta One раскрыла 15 млн пробных и платных подписчиков после более раннего запуска одноприложенческих подписок Plus — направления, дающего Meta прямой доход от потребителей в дополнение к основному рекламному бизнесу.

Goldman Sachs отдельно сохранил рейтинг «покупать» и целевую цену $725, сосредоточившись на способности Meta превращать расширенные ИИ-вычислительные мощности в потребительские продукты и возможности для дохода.

Акции META торговались около $675,50, прибавив около 0,33% за день. Опубликованные цели — от $725 Goldman Sachs до $886 Rosenblatt — все находятся выше текущего уровня акций. В совокупности недавние аналитические цели подчеркивают внимание Уолл-стрит к способности Meta контролировать расходы на ИИ-инфраструктуру при масштабировании Muse, подписок и других ИИ-сервисов.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Целевые цены аналитиков и оценки экономии являются прогнозами и не гарантируют будущую доходность акций.

Источник: The Market Periodical