Mercury — технологическая компания, предлагающая, по ее собственным словам, «принципиально иной банкинг», — объявила о запуске двух эксклюзивных для Mercury продуктов Treasury, созданных в партнерстве с Morgan Stanley Investment Management и State Street Investment Management.

Новые продукты Treasury разработаны специально, чтобы помочь стартапам и растущим компаниям получать конкурентную доходность на свободные денежные средства, сохраняя при этом ликвидность и консервативный инвестиционный профиль, которого клиенты ожидают от продуктов Treasury. Mercury — это финтех-платформа, а не банк как таковой: банковские услуги предоставляются через банки-партнеры, а продукт Treasury позволяет корпоративным клиентам размещать денежные средства в управляемых фондах вместо того, чтобы оставлять их на операционных счетах.

Запуск включает:

• MCRYX — эксклюзивный для Mercury фонд сверхкоротких облигаций, созданный совместно с Morgan Stanley Investment Management. В настоящее время он обеспечивает доходность до 3,88% через Mercury Treasury и уже доступен клиентам.
• MRGXX — эксклюзивный для Mercury класс акций государственного фонда денежного рынка State Street Investment Management, который станет доступен в ближайшие недели. Класс акций создан совместно с State Street Investment Management и имеет более низкий коэффициент расходов, чем предыдущее предложение Mercury в сегменте государственных фондов денежного рынка, благодаря чему большая часть доходности передается напрямую клиентам.

Фонды разработаны так, чтобы клиенты могли получать более высокую чистую доходность по сравнению с прежними предложениями Treasury от Mercury без увеличения кредитного риска или удлинения дюрации. Фонды денежного рынка аккумулируют средства инвесторов в краткосрочные высококачественные долговые инструменты, такие как государственные ценные бумаги США, и управляются с упором на ликвидность и стабильность стоимости, тогда как фонды сверхкоротких облигаций держат инструменты сопоставимо короткой дюрации. Коэффициент расходов — ежегодная комиссия, вычитаемая фондом из своих активов, — напрямую снижает чистую доходность клиентов, поэтому класс акций MRGXX с более низкими издержками передает клиентам большую часть дохода. Доходность обоих типов фондов меняется вместе с краткосрочными процентными ставками, устанавливаемыми Федеральной резервной системой, а не является фиксированной, поэтому заявленный показатель 3,88% будет колебаться по мере изменения ставок.

«Основатели и финансовые команды не должны переводить средства между платформами или идти на излишний риск ради конкурентной доходности на свои деньги», — сказал Дэн Канг (Dan Kang), финансовый директор Mercury. «Мы создали эти фонды совместно с Morgan Stanley Investment Management и State Street Investment Management, чтобы предоставить нашим клиентам эксклюзивный доступ к институциональным по качеству продуктам Treasury непосредственно внутри Mercury».

Быстрорастущие компании, включая ElevenLabs, Supabase и Linear, используют Mercury Treasury для управления денежными средствами. Объем глобального венчурного финансирования только за первые шесть месяцев 2026 года превысил 500 млрд долларов, поэтому объем капитала, которым необходимо управлять компаниям ранних стадий, никогда не был столь велик, и вместе с ним вырос спрос на высококачественные казначейские продукты, сохраняющие ликвидность и доходность.

Подход Mercury строится на приоритете ответственной доходности, ликвидности и интеграции. Сотрудничая с двумя из крупнейших управляющих компаний, компания создала продукты, которые проще держать через Mercury и которые не меняют базовый профиль риска. Индивидуальные классы акций, аналогичные тем, о которых договорилась Mercury, исторически были прерогативой институциональных инвесторов, а эксклюзивный доступ к ним дает небольшим компаниям структуру ценообразования, ранее доступную в основном крупным корпоративным казначействам.

«Мы видим растущий спрос со стороны стартапов и финансовых команд на решения для управления денежными средствами, сочетающие ликвидность, операционную простоту и инвестиционные продукты институционального качества», — сказал Скотт Вакс (Scott Wachs), глобальный руководитель направления продуктов ликвидности в Morgan Stanley Investment Management. «Мы рады расширить партнерство с Mercury, сделав портфель сверхкороткой стратегии MSIFT Ultra-Short Strategy Portfolio (MCRYX) доступным для клиентов Mercury».

«Как никогда ранее, современным компаниям нужны решения для управления денежными средствами, которые были бы предсказуемыми, надежными и прозрачными», — сказала Ким Хохфелд (Kim Hochfeld), старший управляющий директор, глобальный руководитель направлений денежных средств, кредитования ценными бумагами и цифровых активов в State Street Investment Management. «Мы рады партнерству с Mercury, чья интуитивно понятная платформа переосмысляет казначейское управление для современных компаний. В сочетании с нашими возможностями управления денежными средствами это партнерство поможет нашим общим клиентам использовать высококачественные решения в области ликвидности с большей прозрачностью и операционной эффективностью».

Позже в этом году Mercury представит Treasury Ladders, что даст клиентам возможность структурировать денежные средства между отдельными ценными бумагами Казначейства США и точнее планировать с учетом будущих потребностей. Внутри продукта Mercury клиенты смогут лучше понимать денежные потоки своего бизнеса и формировать портфель с учетом их конкретных ожиданий.