Акции Marvell Technology, Inc. (MRVL) во вторник закрылись на уровне $287,01, прибавив 6% за день, после волны повышения целевых цен аналитиками, последовавшей за презентацией на Дне инвестора компании. Рост продолжил сильную серию производителя полупроводников, чья рыночная капитализация составляет $251,69 млрд, а акции выросли на 238% с начала года. Marvell разрабатывает полупроводники для информационной инфраструктуры, включая решения для подключения, оптические компоненты и заказные чипы для ИИ-нагрузок — те же категории, на которых строится её долгосрочная стратегия роста.

TD Cowen переходит к рейтингу «Покупать»

TD Cowen в среду повысила рейтинг Marvell с «Держать» до «Покупать» и подняла целевую цену с $245 до $350. Повышение произошло через год после того, как банк снизил рейтинг акций. Аналитик Шон О'Лафлин признал, что фирма ошибалась, оценивая потерю доли рынка Marvell в бизнесе решений для подключения.

TD Cowen теперь считает, что драйверы роста сместились в сторону решений для подключения, а риск для маржинальности, связанный с заказными программами XPU Marvell — заказными чипами-ускорителями ИИ — снизился. TD Cowen прогнозирует, что Marvell может получить более $30 прибыли на акцию в течение трёх лет; эта оценка связана с диверсифицированными перспективами роста компании.

День инвестора дал толчок новым целевым ценам

6 октября Marvell провела свой День инвестора 2026 года, представив долгосрочную модель доходов до фискального 2031 года. (Фискальный год Marvell заканчивается в конце января — начале февраля, поэтому FY31 означает фискальный год, завершающийся в начале 2031 года.) Компания прогнозирует годовую выручку в размере $70–90 млрд к FY31, при этом рост ожидается за счёт ИИ-инфраструктуры, заказных чипов, решений для подключения и оптической продукции.

На FY28 Marvell ожидает выручку около $20 млрд, из которых, по прогнозам, около $18 млрд придётся на сегмент дата-центров. Компания также обозначила траекторию роста заказных чипов, ожидая, что выручка от заказных решений в FY превысит $12 млрд. По сравнению с базовым уровнем FY28 диапазон FY31 означает, что компания рассчитывает на более чем трёхкратный рост выручки за последние три года стратегии.

После мероприятия аналитик Jefferies Блейн Кёртис поднял целевую цену с $325 до $450 и сохранил рейтинг «Покупать». Он назвал решения для подключения центром истории роста Marvell, оценив, что выручка от интерконнектов может достичь $37,5 млрд в средней точке прогноза FY31, а выручка от заказных решений приблизится к $30 млрд к этому году.

Мнение других аналитиков

Аналитик Evercore ISI Марк Липацис поднял целевую цену с $275 до $433, сославшись на портфель интеллектуальной собственности Marvell и гибкую бизнес-модель.

Аналитик Raymond James Саймон Леопольд сохранил рейтинг «Активно покупать» и целевую цену $295, назвав прогноз FY31 выдающимся. Леопольд отметил, что в дальнейшем важное значение будут иметь исполнение и доступность мощностей, а также выделил облачные расходы на ИИ как фактор, за которым стоит следить.

Консенсус и предторговые торги

По данным TipRanks, MRVL имеет консенсусный рейтинг «Активно покупать», основанный на 26 рекомендациях «Покупать» и четырёх «Держать». Средняя целевая цена аналитиков составляет $313,84, что подразумевает рост примерно на 9% от текущего уровня. Упомянутые цели варьируются от $295 у Raymond James до $450 у Jefferies, и все они превышают цену закрытия вторника.

На предторговых торгах в среду акции Marvell снизились до $282,29, что означает падение примерно на 2% по сравнению с предыдущим закрытием.

Источник: Marvell (MRVL) Stock Jumps 6% as Wall Street Goes All In on AI — CoinCentral