Lloyds Banking Group превзошла прогноз по прибыли за первое полугодие, а главный исполнительный директор Charlie Nunn представил планы по дальнейшей экономии затрат и новую трёхлетнюю стратегическую дорожную карту, основанную на искусственном интеллекте и цифровой трансформации.

Кредитор из FTSE 100 — крупнейший розничный и коммерческий банк Великобритании по доле рынка, обслуживающий примерно каждого третьего взрослого жителя страны через бренды Lloyds, Halifax и Bank of Scotland — сообщил о прибыли до налогообложения в размере £4.3bn за первое полугодие 2026 года, превысив внутренний ориентир аналитиков на уровне £4.1bn. Показатель на 23 per cent выше, чем £3.5bn, зафиксированные за тот же период годом ранее.

Рост прибыли был поддержан увеличением чистого процентного дохода на nine per cent до £7.3bn, чему способствовало реинвестирование хеджей с более низкой доходностью по действующим более высоким рыночным процентным ставкам. Этот подход, известный как structural hedging, — механизм, используемый крупными банками Великобритании для сглаживания влияния изменений ставок на их крупные депозитные базы — сам по себе принёс £3.4bn за полугодие.

Lloyds объявила о новом обратном выкупе акций на £1bn, после программы на £1.75bn, запущенной в начале года. Банк также повысил промежуточные дивиденды на 30 per cent до 1.58p на акцию, что эквивалентно примерно £920m выплат акционерам.

Операционные расходы остались почти без изменений в годовом выражении на уровне £4.9bn, поскольку почти £2bn экономии затрат и снижение расходов на выходные пособия помогли компенсировать расходы на рост бизнеса и инфляционное давление.

Следующие планы Nunn для Lloyds

Charlie Nunn раскрыл новую трёхлетнюю стратегию группы под названием Accelerate 2030, в рамках которой банк намерен добиться ещё £2bn экономии затрат к 2030 году за счёт использования ИИ для повышения производительности.

Около £13bn было выделено на финансирование перехода банка к модели digital-first и AI-driven, а также на расширение присутствия в более маржинальных направлениях, приносящих комиссионный доход.

Новая дорожная карта Lloyds по return on tangible equity — ключевому показателю прибыльности для финансовых институтов — предусматривает достижение 18 per cent в 2028 году и 20 per cent к концу десятилетия.

Jonathan Pierce, аналитик по акциям в Jefferies, заявил, что дальнейший путь выглядит “a little light” и предположил, что “both revenue and costs may be slightly the wrong side of consensus in 2028”.

“Overall, [the] bigger picture is a good one but may struggle in near-term,” — добавил Pierce.

Когда Nunn впервые пришёл в банк в 2021 году — это была его первая должность во главе публичной компании — он поставил цель потратить £4bn на диверсификацию, уходя от традиционного банковского бизнеса, чтобы снизить зависимость от процентного дохода, который в то время находился на пандемическом минимуме в 0.1 per cent.

План был объявлен 24 February 2022, в тот же день, когда Russia вторглась в Ukraine — шаг, который привёл к резкому росту глобальных ставок.

Nunn также сосредоточился на управлении капиталом, стремясь укрепить позиции в сегменте mass affluent. В первом полугодии 2026 года подразделение Insurance, Pensions and Investments группы зафиксировало почти 20 per cent рост дохода до £818m. Банк отдельно указал на приобретение в October оставшейся доли 49.9 per cent в совместном wealth-предприятии с Schroders, что полностью перевело £17bn активов under administration под контроль банка.

Однако новая стратегия реализуется на фоне жёсткой обстановки для банков Великобритании, поскольку усиливаются призывы к новому Prime Minister Andy Burnham обложить сектор дополнительными налогами.

Trades Union Congress (TUC) и левые члены Parliament возобновили эти требования на этой неделе после того, как Barclays сообщил о росте прибыли на 30 per cent до £3.3bn во втором квартале года. Банк также направил £1.3bn в пул бонусов за первые шесть месяцев, против £1bn годом ранее.

Глава Barclays CS Venkatakrishnan предостерёг от такого шага, заявив, что на каждый £1 капитала, изъятый у банка, приходится около £8 to £10 кредитования бизнеса и домохозяйств, поддерживающего экономический рост.