Литий, уже демонстрирующий бурный рост на фоне разворота спроса и цен, продолжает привлекать масштабную финансовую поддержку по всему миру. Однако всё чаще речь идёт не просто о добыче дополнительного лития. Правительства также стремятся выстроить более безопасные и диверсифицированные цепочки поставок критически важных минералов, снижая зависимость от зарубежных источников сырья, имеющего стратегическое значение для их экономик, технологических отраслей и национальной безопасности. Значительная часть этих усилий является отражением доминирования Китая в промежуточных звеньях цепочки: на страну приходится большая часть мировых мощностей по переработке лития и производству аккумуляторных химикатов, поэтому западная политика сосредоточена не только на добыче, но и на возможностях обработки, переработки и рециклинга.

В начале августа президент США Дональд Трамп выделил ещё 2 млрд долларов США на сектор критически важных минералов. Эти инвестиции отражают растущую обеспокоенность в Вашингтоне тем, что отсутствие надёжных внутренних поставок может сделать США уязвимыми в стратегически важных отраслях. Президент Трамп высказывал опасения относительно того, как нехватка сырья повлияет на оборонное и технологическое будущее страны.

Поддержка добычи критически важных минералов и связанных с ней проектов вновь подчеркнула значимость таких сырьевых товаров, как литий, для энергетического будущего Северной Америки. По словам президента Трампа, США должны стать «сверхдержавой в сфере минералов».

«Мы возвращаем Америке её законное место сверхдержавы мира в сфере минералов», — заявил он.

В Белом доме заявили: «Критически важные материалы создают и питают современный мир — от автомобилей до военного вооружения, от заводского оборудования до смартфонов и компьютеров. Жизненно важно, чтобы Соединённые Штаты располагали достаточной и безопасной добычей, обработкой, переработкой, производством и рециклингом для снижения зависимости от иностранных государств».

США — не единственная североамериканская страна, активно инвестирующая в развитие локальной цепочки поставок. Правительство Канады также выделило миллиарды долларов на критически важные минералы в рамках национальных стратегий, при этом отдельные инвестиции в литий и переработку составляют сотни миллионов. Канада запустила более широкую многомиллиардную Стратегию по критически важным минералам и пакет мер, открывших доступ к миллиардам капитала в горнодобыче и переработке, хотя точные кумулятивные суммы, направленные исключительно на литий по всем региональным грантам, остаются частью этих более широких программ.

Это может создать более благоприятную финансовую и политическую среду для растущего числа горнодобывающих компаний, котирующихся на ASX и укрепляющих свои позиции в литии в США и Канаде. Для этих компаний направление будущих политических решений — таких как дополнительные раунды финансирования, реформы разрешения добычи и стимулы для офтейк-соглашений или переработки — наряду с базовой ценой на сырьё является ключевым фактором, определяющим экономику североамериканских литиевых проектов.

Рост рынка и спрос

По прогнозам, общий мировой рынок лития вырастет с 19,52 млрд долларов США в 2026 году до 78,49 млрд долларов к 2034 году, чему способствует растущий спрос на электромобили и системы накопления энергии. Мировой спрос на литий достиг 1,6 млн тонн в 2025 году и, по прогнозам, составит 3,7 млн тонн в год к 2030 году.

Цены на литий за последние 12 месяцев резко выросли: концентрат сподумена подорожал почти в четыре раза, а гидроксид лития — почти в три раза от минимумов середины 2025 года. Росту цен за этот период способствовали два заметных шока предложения: истечение разрешения у рудника Цзянсяво в середине 2025 года ограничило поставки для китайских цепочек аккумуляторного сырья, а ситуация усугубилась в декабре 2025 года, когда провинция Цзянси отозвала просроченные горнодобывающие лицензии литиеносных (лепидолитовых) рудников.

Международное энергетическое агентство (МЭА) — ещё одна организация, выражающая уверенность в том, что литий и критически важные минералы будут питать будущее. По данным МЭА, мировой спрос на литий, по прогнозам, будет расти более чем на 11% в год до 2031 года, поскольку меры политики, совершенствование технологий и снижение издержек стимулируют внедрение электромобилей и развёртывание систем накопления электроэнергии на базе аккумуляторов (BESS).

По данным МЭА, аккумуляторные системы накопления энергии в настоящее время являются самым быстрорастущим энергетическим технологиями. В 2025 году по всему миру было введено 108 ГВт новых мощностей аккумуляторного хранения — на 40% больше, чем в 2024 году. В том числе в США, где в 2025 году было установлено рекордные 58 ГВт·ч новых мощностей BESS. Между тем, по прогнозам, продажи электромобилей в США вырастут с 1,9 млн в 2026 году почти до 3,6 млн к 2031 году.

В докладе «Global Critical Minerals Outlook 2026» МЭА отметило, что спрос на ключевые энергетические минералы в последние годы рос в среднем почти на 10% в год, значительно опережая рост спроса на базовые металлы, который в среднем составлял около одного процента в год.

«Спрос на литий был особенно сильным, увеличиваясь в среднем примерно на 25% в год за последние два года. Среди ключевых энергетических минералов энергетический сектор обеспечил в среднем около 75% роста спроса в 2025 году против 70% в 2024 году».

Позиция Австралии

На местном уровне Австралия остаётся ведущим производителем лития в мире и сохранит эту позицию ещё некоторое время. Управление главного экономиста правительства Австралии недавно сообщило, что страна останется крупнейшим в мире поставщиком добытого лития, при этом мировая добыча лития, по прогнозам, будет расти на 10% в год до 2031 года.

В глобальном масштабе объём добытого лития, по прогнозам, достигнет почти 2,4 млн тонн (Мт) в пересчёте на карбонат лития (LCE), при этом лидерами роста в этот период будут Китай, Австралия и Аргентина. Ожидается, что продолжительный сильный рост спроса в пределах прогнозного периода обеспечит рост общей шахтной добычи Австралии более чем на восемь процентов в год до 2031 года. Хотя переработанный выпуск Австралии, как ожидается, будет расти более чем на 20% в год, по прогнозам, сподумен будет составлять подавляющую часть стоимости литиевого экспорта Австралии в прогнозный период. Эта динамика подчёркивает хорошо известную проблему Австралии: страна лидирует в мире по добыче, но большая часть стоимости переработки в аккумуляторные химикаты исторически осваивалась за рубежом — этот разрыв, как ожидается, частично закроет прогнозируемый рост австралийского переработанного выпуска.

Для инвесторов вопрос всё чаще состоит в том, откуда придёт следующая волна поставок лития — и какие проекты смогут стать частью более диверсифицированных цепочек поставок, которые правительства теперь стремятся выстроить. Это особенно актуально для растущего числа компаний, котирующихся на ASX и разрабатывающих литиевые проекты в Северной Америке и внутри страны. К ключевым событиям, за которыми стоит следить, относятся темпы новых государственных финансовых обязательств и результаты разрешительных процедур в США и Канаде, дальнейшие решения Китая по политике предложения, влиявшие на недавние цены, а также прогресс в области австралийских перерабатывающих мощностей.

Материалы, представленные в этой статье, носят исключительно информационный характер и не должны рассматриваться как инвестиционная рекомендация. Читателям рекомендуется провести собственное исследование и проконсультироваться с сертифицированным финансовым консультантом перед принятием любых инвестиционных решений.