Главным катализатором для австралийского доллара по-прежнему остаются данные по инфляции за июль, опубликованные 26 августа. Инфляция составила 3,5% год к году против ожидаемых 3,2%, а усечённое среднее (Trimmed Mean) выросло на 0,5% месяц к месяцу при прогнозе 0,3%. На следующий день, 27 августа, NAB пересмотрела свой прогноз относительно следующего решения РБА: банк теперь ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании, что поднимет её до 4,6%, с возможностью дополнительного повышения в ноябре. Превышения инфляции над консенсусом исторически приковывают внимание рынков к ожиданиям ужесточения политики центробанков, а на валютном рынке сдвиги в ожидаемых ставках являются одним из главных драйверов курсов, поскольку более высокие ставки обычно делают валюту привлекательнее для капитала, ищущего доходность.

Для канадского доллара решающим фактором стало решение Банка Канады. 2 сентября центральный банк седьмое заседание подряд сохранил ключевую ставку на уровне 2,25%, сославшись на экономическую неопределённость, вызванную тарифами США и ответными торговыми мерами Канады. В результате AUD/CAD оказался между двумя расходящимися политическими фонами: ястребиной переоценкой в Австралии против затянувшейся паузы в Канаде. Упомянутая Банком Канады торгово-политическая напряжённость добавляет канадскому доллару дополнительный слой неопределённости, поскольку развитие тарифной ситуации влияет на экспортные ожидания экономики, сильно зависящей от торговли.

Технический анализ AUD/CAD

Четырёхчасовой график AUD/CAD демонстрирует выраженный восходящий тренд, который привёл пару к текущему сопротивлению 0,9985. Вблизи вершины этого роста сформировалась фигура, напоминающая сходящийся треугольник, с постепенным сужением колебаний цены внутри formations. Однако динамика объёма во второй половине формирования фигуры была нетипичной, что ставит под вопрос её надёжность. Сходящиеся треугольники обычно рассматриваются техническими аналитиками как фигуры продолжения, однако подтверждение, как правило, требует пробоя при поддержке объёма; когда объём сжимается или ведёт себя нерегулярно в финальной фазе формирования, сигнальная ценность пробоя снижается.

Тем не менее цена вышла из фигуры и поднялась выше верхней границы текущего рыночного профиля на уровне 0,9950 и сейчас пытается закрепиться выше этого уровня. Если рост продолжится, сопротивление в районе 0,9985 станет следующим ключевым препятствием на пути вверх — этот уровень также находится вблизи паритета с канадским долларом, круглой отметки, которая часто привлекает внимание графических аналитиков.

Если пробой окажется ложным, цена может вернуться в профиль. В медвежьем сценарии паре потребуется пробить не только верхнюю границу профиля, но и точку контроля (POC) на 0,9935 и нижнюю границу на 0,9910. Ниже рыночной плотности расположена поддержка примерно на 0,9895.

Индикатор RSI + скользящие средние сейчас показывает значения 59, 52 и 54. RSI поднялся выше нейтральной зоны, тогда как быстрая и медленная скользящие средние остаются ниже его верхней границы.

Основные выводы

Нетипичная динамика объёма при формировании треугольника оставляет под вопросом надёжность пробоя, а попытка цены закрепиться выше рыночного профиля пока не подтверждена индикатором RSI + скользящие средние. Дальнейшее направление пары во многом зависит от того, реализуется ли ожидаемое ужесточение политики РБА на фоне выжидательной позиции Банка Канады — поэтому сентябрьское заседание РБА и дальнейшие канадские торгово-политические новости станут главными событиями для наблюдения.