Оператор рынка прогнозов Kalshi навсегда запретил бывшему конгрессмену США Джорджу Сантосу пользоваться своей платформой и наложил на него штраф в размере 71 356 долларов за торговлю, связанную с его посещением послания президента Дональда Трампа Конгрессу в 2026 году.

Это решение стало первым бессрочным запретом в истории Kalshi и добавило новое измерение к делу, которое уже привлекло внимание американских регуляторов. Комплаенс-департамент Kalshi заявил, что нашёл достаточные основания полагать, что Сантос занимался неправомерной торговлей, а также указал на его отказ сотрудничать с внутренним расследованием компании.

Сантос, республиканец от штата Нью-Йорк, был исключён из Палаты представителей в декабре 2023 года и позже признал себя виновным по обвинениям в федеральном мошенничестве, что придало делу дополнительную значимость: оно стало проверкой того, как операторы рынков прогнозов контролируют «самореференциальные» контракты.

Как разворачивалась ставка на послание Конгрессу

Сантос торговал контрактами, связанными с тем, посетит ли он послание от 24 февраля. Федеральные регуляторы впоследствии установили, что он заработал более 17 000 долларов на этих сделках после публичных заявлений о своих планах, влиявших на рыночные цены.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), регулирующая производные финансовые инструменты США, включая событийные контракты, ранее в июле урегулировала это дело с Сантосом. По условиям соглашения он вернул торговую прибыль, уплатил штраф в размере 17 500 долларов и принял трёхлетний запрет на торговлю на рынках прогнозов.

Сантос отрицал умышленные манипуляции рынком. Его адвокат заявил, что соглашение было призвано урегулировать спор без затяжного судебного разбирательства и не являлось признанием вины.

Скандал усилился после того, как Сантос публично заявил о намерении посетить послание Конгрессу, а затем сообщил, что проблемы с перелётом помешали ему добраться до Вашингтона. Такое изменение обстоятельств привлекло пристальное внимание, поскольку его торговые позиции напрямую зависели от его собственного присутствия.

Рынки прогнозов под усиливающимся контролем

Дело Сантоса происходит на фоне растущего внимания к рынкам прогнозов в связи с инсайдерской торговлей и манипуляциями рынком. Kalshi всё активнее подчёркивает свои системы мониторинга и комплаенса по мере роста объёмов торгов, а событийные контракты, связанные с политическими исходами, стали одной из самых активно торгуемых категорий в отрасли.

Ранее платформа передала сведения о деятельности Сантоса федеральным властям. С тех пор регуляторы проявляют более широкий интерес к вопросу о том, могут ли лица, владеющие привилегированной информацией, извлекать прибыль из событийных контрактов — вопрос, который затрагивает любого, чьи собственные действия или внутренние знания напрямую определяют исход контракта.

Для Kalshi пожизненный запрет означает более жёсткий подход к участникам, нарушающим её правила. Для Сантоса он добавляет ограничение на уровне платформы к отдельному трёхлетнему федеральному запрету на торговлю, уже введённому регуляторами.