Металлы: Иран пропускает переговоры, несмотря на прогноз Трампа
Ключевые выводы
- •Индекс Dow Jones Industrial Average обновил исторические максимумы на фоне позитивной корпоративной отчетности и силы в секторах технологий и финансов.
- •Серебро укрепляется относительно золота, и трейдеры следят за этим соотношением как за индикатором промышленного спроса с учетом применения серебра в производстве.
- •Иран не участвовал в ожидавшихся переговорах с США, несмотря на прогнозы президента Трампа, что усиливает геополитический риск на энергетических рынках.
- •Доллар США остается стабильным, а снижение торговой активности в Европе способствует сезонному августовскому затишью на валютных рынках.
- •Предстоящие публикации данных по торговому балансу и числу вакансий JOLTS могут дать дополнительные сигналы о состоянии экономики США.
Металлы: Иран пропускает переговоры, несмотря на прогноз Трампа
Автор: Ira Epstein
Аналитик рынка Ira Epstein дает обзор последних событий на финансовых рынках, охватывая акции, драгоценные металлы, валюты и энергетику.
Фондовый рынок
Акции США демонстрируют силу, а индекс Dow Jones Industrial Average обновляет исторические максимумы. Рост поддержан недавними отчетами корпоративной прибыли, которые оказали положительное влияние на рыночные настроения. Сезон отчетности, который обычно проходит в недели после окончания каждого финансового квартала, дает инвесторам представление о результатах компаний и состоянии экономики. Новые максимумы Dow достигаются на фоне более широкого ралли, в ходе которого основные индексы в течение большей части года двигались вверх, чему способствовали такие сектора, как технологии и финансовый сектор.
Драгоценные металлы
Серебро укрепляется относительно золота, и Epstein отмечает это как важную динамику. Соотношение серебра и золота часто отслеживается трейдерами как сигнал о промышленном спросе и более широких тенденциях на рынке драгоценных металлов. Двойная роль серебра — как драгоценного металла и как промышленного сырья, используемого в солнечных панелях, электронике и других производственных применениях, — означает, что его динамика относительно золота может отражать изменения в ожиданиях промышленной активности. Epstein анализирует рынок золота и считает, что, несмотря на текущие тенденции, оно может быть готово к отскоку.
Валюты
Доллар США демонстрирует стабильность. Epstein отмечает типичное августовское затишье в торговле европейскими валютами — сезонную модель, которую часто связывают со снижением торговой активности в период летних отпусков в Европе. Стабильность доллара важна и для товарных рынков в более широком смысле, поскольку многие товары, включая золото, серебро и нефть, котируются в долларах, а значит, колебания валюты могут влиять на оценку товаров независимо от фундаментальных факторов спроса и предложения.
Энергетические рынки
Энергетические рынки сталкиваются с неопределенностью, особенно в связи с переговорами США с Ираном. Несмотря на прогнозы президента Дональда Трампа относительно возможных переговоров, Иран в них не участвовал, что добавляет к ценам на энергоносители геополитическую премию за риск. Иран является одним из крупнейших производителей нефти в Организации стран — экспортеров нефти (OPEC), а объемы его экспорта были ограничены санкциями США, вновь введенными в 2018 году после выхода США из Совместного всеобъемлющего плана действий (JCPOA), международного соглашения по ядерной программе Ирана. У США и Ирана сложные отношения, отмеченные периодами напряженности вокруг ядерной программы Ирана, санкций и региональной деятельности.
Предстоящие экономические данные
Epstein предваряет несколько предстоящих экономических отчетов, за которыми будут следить трейдеры и аналитики:
- Данные по торговому балансу — показывают разницу между экспортом и импортом товаров и услуг США. Торговый баланс является компонентом расчетов валового внутреннего продукта (GDP) и отслеживается как индикатор конкурентных позиций США на мировых рынках.
- Данные по числу вакансий — часть отчета JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey), публикуемого Бюро статистики труда США. Данные JOLTS, включая число открытых вакансий и уровень увольнений по собственному желанию, используются для оценки напряженности на рынке труда и возможного инфляционного давления на заработную плату.
Эти показатели входят в число ключевых экономических данных, которые участники рынка используют для оценки траектории экономики США.
Об авторе: Ira Epstein работает на рынках фьючерсов с 1969 года, начав карьеру в качестве floor runner, а затем став Floor Trader. В 1984 году он основал Ira Epstein & Company, торговую фирму, специализирующуюся на розничной, коммерческой и самостоятельной дискреционной торговле фьючерсами. Он связан с LINN & Associates и публикует рыночные комментарии через IraEpstein.com. Его рыночный анализ и "Futures Videos" доступны на его сайте и на YouTube.