Индийские рынки снижаются четвертую сессию подряд; Nifty закрылся ниже 23 800, Sensex потерял 394 пункта

Индийские базовые индексы продолжили серию снижений четвертую сессию подряд в четверг, 23 июля. Sensex упал на 394 пункта и закрылся на 76 365, тогда как Nifty завершил торги ниже на 127 пунктов, на 23 870, опускаясь ниже отметки 23 800 в ходе внутридневных торгов. Nifty Bank потерял 535 пунктов и закрылся на 56 592.

Рыночная ширина оставалась слабой: снижающиеся акции превосходили растущие в соотношении 2:1. Финансовые акции оставались под давлением на фоне слабости рупии и роста доходности облигаций. Рупия закрылась без изменений на уровне 96.57 за доллар США.

Нефть Brent выросла до $98 за баррель, усилив давление на рынки. Индия импортирует более 80% своих потребностей в сырой нефти, поэтому повышенные цены на нефть являются структурным фактором риска для импортного счета страны, траектории инфляции и баланса текущего счета. Высокие цены на нефть оказали давление на производителей красок, нефтесбытовые компании и IndiGo. HPCL снизилась примерно на 2–3%.

Динамика секторов

Индекс Nifty Auto был среди лучших отраслевых индексов, поднявшись более чем на 200 пунктов. Акции производителей двухколесного транспорта показали опережающую динамику, а Bajaj Auto стала лидером роста в Nifty. Среди других заметных растущих автокомпаний были Hero Motocorp (рост на 3.84%), Bajaj Auto (рост на 2.46%), Mahindra & Mahindra (рост на 1.72%), Bosch (рост на 1.58%) и Samvardhana Motherson (рост на 1.33%).

Заметные движения акций

Среди отдельных бумаг SBI Life выросла почти на 3% перед публикацией квартальной отчетности, тогда как NTPC Green прибавила 6% после выхода результатов. Ujjivan Small Finance Bank подскочил более чем на 5% после повышения прогноза рентабельности активов (RoA) на FY27 до 1.8–2% с прежних 1.6%. Tips Music восстановилась на 8%.

Акции Dr. Reddy's Laboratories достигли нового 52-недельного минимума ₹1,101.00, снизившись на 2.35% от предыдущего закрытия ₹1,182.80. Бумага открылась ниже и достигала утреннего максимума ₹1,163.80. За последний месяц акции упали на 6.56%. Объем торгов составил 46.95 lakh акций. Бумага закрывалась в положительной зоне только в 2 из последних 10 сессий.

SRF обвалилась на 8% после предупреждения, что результаты Q2 и Q3 могут оказаться слабее Q1. IndusInd Bank упал на 6%, несмотря на хорошие результаты Q1, поскольку осторожные комментарии менеджмента ухудшили настроения. Petronet LNG снизилась почти на 4% после сообщений о том, что QatarEnergy готовится продлить форс-мажор по LNG. Oracle Financial Services завершила торги без изменений на фоне сообщений, что Oracle Corp может сократить свою долю.

Акции Adani Enterprises упали почти на 3%, став главным аутсайдером в Nifty 50.

Cipla достигла дневного минимума после слабой отчетности за Q1, но восстановилась почти на 3% в последний час торгов и вышла на уровень без изменений.

Акции PVR Inox выросли до 3.5% после того, как оператор мультиплексов объявил о возвращении к прибыльности в июньском квартале благодаря росту выручки и улучшению операционных показателей. После объявления результатов акция поднялась более чем на 2% от внутридневных минимумов.

Результаты за Q1

PVR Inox сообщила о чистой прибыли ₹56.5 crore против убытка ₹54.5 crore годом ранее. Выручка выросла на 11.9% до ₹1,622 crore с ₹1,450 crore (YoY). EBITDA увеличилась на 30.8% до ₹528 crore против ₹403.5 crore (YoY), а маржа расширилась до 32.5% с 27.8% (YoY).

Управляющий директор PVR Inox Аджай Биджли, выступая на CNBC-TV18, отметил, что в этом квартале не было блокбастеров, а импульс Q1 обеспечили развлечения вне дома, при этом региональные фильмы показали хорошие результаты. Он сказал, что динамика не ограничивается кино, поскольку развлечения вне дома набирают более широкую популярность. Биджли ожидает, что уикенд 15 августа даст значительный импульс кинотеатрам. На мероприятиях FIFA ATP цены билетов превышали ₹400, а посещаемость была выше 60,000 человек. Он подчеркнул позиционирование компании как направления для развлечений вне дома; ожидается, что неконоконтент принесет 3% продаж в этом году против 1.5% в прошлом году.

Ujjivan Small Finance Bank сообщил о чистой прибыли ₹316.5 crore против ₹103.2 crore (YoY). Чистый процентный доход (NII) вырос на 39% до ₹1,187 crore с ₹856 crore (YoY). Валовой NPA улучшился до 2.16% с 2.26% (QoQ), а чистый NPA снизился до 0.34% с 0.43% (QoQ).

Coromandel International представила результаты Q1: прибыль снизилась на 24.6% до ₹381 crore против ₹505 crore (YoY). Выручка выросла на 15.9% до ₹8,165 crore с ₹7,042 crore (YoY). EBITDA снизилась на 3.4% до ₹756 crore с ₹782 crore (YoY), маржа составила 9.3% против 11.1% (YoY).

Mahindra Lifespaces сообщила о чистой прибыли ₹85.53 crore, что на 5% ниже ₹90 crore (QoQ). Выручка выросла на 44% до ₹962.13 crore с ₹669 crore (QoQ). EBITDA составила ₹94.4 crore против убытка по EBITDA ₹44.4 crore (QoQ), маржа — 9.8%.

Solara Active Pharma Sciences сообщила о росте чистой прибыли на 55% до ₹16.3 crore с ₹10.5 crore (YoY). Выручка выросла на 19.7% до ₹382 crore с ₹319 crore (YoY). EBITDA увеличилась на 10% до ₹62.6 crore с ₹57 crore (YoY), маржа составила 16.4% против 17.8% (YoY).

Vishal Mega Mart сообщила о росте чистой прибыли на 26% до ₹259 crore против ₹206 crore (YoY). Выручка выросла на 18.7% до ₹3,727 crore с ₹3,140 crore (YoY). EBITDA увеличилась на 18.7% до ₹545 crore с ₹459.5 crore (YoY), маржа осталась без изменений на уровне 14.6% (YoY).

Novartis India зафиксировала рост прибыли на 16.6% до ₹32.2 crore с ₹27.6 crore (YoY). Выручка выросла на 18.6% до ₹103.8 crore с ₹87.6 crore (YoY). EBITDA увеличилась на 28.2% до ₹34.9 crore с ₹27.2 crore (YoY), маржа составила 33.6% против 31.1% (YoY).

IRB InvIT сообщила о снижении прибыли на 20.2% до ₹79.44 crore против ₹99.60 crore (YoY). Выручка выросла на 66.4% до ₹474.63 crore с ₹285.20 crore (YoY). EBITDA увеличилась на 54.5% до ₹378.70 crore с ₹245.08 crore (YoY), маржа составила 79.8% против 85.9% (YoY).

Корпоративные события

Платформа критических минералов и передового производства NAN GreenMet объявила о создании первого в Индии полностью интегрированного предприятия по производству высокоэффективных неодим-железо-борных (NdFeB) магнитов и редкоземельных магнитов с первоначальными инвестициями около ₹1,250 crore. Магниты NdFeB являются критически важными компонентами электромобилей, ветряных турбин и потребительской электроники, а Индия в настоящее время в значительной степени зависит от импорта редкоземельных материалов, преимущественно из Китая.

Adani Group добивается смягчения правил входа в авиационный бизнес и выразила интерес к запуску собственной авиакомпании; также рассматривается вариант совместного предприятия. Ожидается, что предлагаемый авиабизнес будет размещен в оборонном подразделении группы, при этом ожидается ответ от Airports Authority of India (AAI).

Сектор страхования жизни

Пять листинговых компаний по страхованию жизни в Индии — SBI Life Insurance, HDFC Life Insurance, ICICI Prudential Life Insurance, Max Financial Services и Life Insurance Corporation of India (LIC) — сейчас значительно крупнее, чем на момент их первичных публичных размещений (IPO). Однако, несмотря на рост бизнеса, их оценки остаются существенно ниже.

Комментарии по фармацевтическим R&D

В комментарии CNBC-TV18 Boston Consulting Group (BCG) отметила, что индийская фармацевтика на протяжении многих лет обеспечивала 60% дженериков для США. Основные элементы для фармацевтических R&D в Индии складываются, а число патентных заявок выросло в четыре раза до 2,995. Glenmark была приведена как пример компании, успешно передавшей лицензию на свою молекулу. BCG указала, что необходима дальнейшая работа для укрепления цепочки поставок R&D, отметив, что США тратят $70–75 billion на R&D, тогда как Индия — $2–3 billion.

Рекомендации аналитиков

Винай Раджани, старший аналитик технических исследований HDFC Securities, рекомендовал продавать Bharat Electronics с целевой ценой ₹390 и стоп-лоссом ₹408. В 1:49 pm акция торговалась по ₹401.60, при этом за последний год ее цена не изменилась.

Маниш Хатирамани, Proprietary Trader и технический аналитик Deen Dayal Investments, рекомендовал покупать Bajaj Finserv со стоп-лоссом ₹1,810 и целью ₹2,000, а также покупать Eternal со стоп-лоссом ₹270 и целью ₹320.

Ожидается: результаты Infosys за Q1

Базирующаяся в Bengaluru Infosys Ltd. должна опубликовать результаты за июньский квартал после закрытия рынка в четверг, 23 июля. Как один из крупнейших индийских экспортеров IT-услуг, Infosys входит в число первых крупных игроков сектора, публикующих отчетность, а ее результаты и комментарии менеджмента о тенденциях спроса внимательно отслеживаются как индикаторы для более широкой отрасли IT-услуг. Согласно опросу CNBC-TV18, выручка в рупиях, как ожидается, вырастет на 4.4% год к году, тогда как выручка в долларах США, по прогнозу, увеличится на 1.7% последовательно до $5,127 million.

Источник: CNBC-TV18