Акции Occidental Petroleum Corporation (OXY) выросли на 1% до $55,93 на премаркете в четверг после того, как аналитик Goldman Sachs Нил Мехта повысил рейтинг производителя энергии с «Нейтрального» до «Покупать» и увеличил целевую цену с $63 до $69. Обновленная цель подразумевает потенциальный рост примерно на 25% от текущих уровней торговли.

Этот рост продолжил сильную динамику акций, которые выросли на 35% с начала года.

Ключевые моменты

• Goldman Sachs повысил рейтинг Occidental Petroleum с «Нейтрального» до «Покупать», увеличив целевую цену с $63 до $69.
• Обновленная цель указывает на потенциальный рост примерно на 25% от текущих уровней торговли.
• Аналитик Нил Мехта подчеркнул стратегию компании по погашению долга, методы повышения нефтеотдачи пластов и программу улучшения денежного потока на $4 млрд до 2030 года.
• Акции OXY выросли на 1% до $55,93 на премаркете и увеличились на 35% с начала года.
• Оценки сырой нефти росли на фоне обеспокоенности инвесторов неудачными дипломатическими переговорами между США и Ираном.

Обоснование аналитика

Переоценка Мехты основана на нескольких ключевых факторах. Он выделил передовые технологии повышения нефтеотдачи пластов Occidental как конкурентное преимущество, а также стратегическую программу сокращения долга. Компания планомерно снижает значительную долговую нагрузку, накопленную за счет множества приобретений в последние годы.

Значительным компонентом инвестиционного тезиса является генерация свободного денежного потока. Производитель из Хьюстона запустил стратегическую программу, направленную на достижение прироста денежного потока на $4 млрд к концу десятилетия. Поскольку программа рассчитана до 2030 года, квартальные отчеты по денежному потоку и сокращению долга служат регулярными контрольными точками для многолетних целей, лежащих в основе повышения рейтинга Мехтой.
В повышении рейтинга также сыграла роль оценка. При торговле на уровне всего 9 прогнозируемых прибылей за 2026 год Мехта считает акции недооцененными по сравнению с конкурентами в отрасли.

Аналитик также отметил влияние генерального директора Ричарда Джексона на стратегию трансформации компании, похвалив «постепенное внимание к эффективности капитала и снижению долговой нагрузки» под руководством Джексона. Энергетическая компания ранее привлекала внимание за приобретения, оказавшиеся несвоевременными, — сделки, увеличившие долговую нагрузку на корпоративный баланс и подорвавшие доверие акционеров. Однако нынешняя управленческая команда сделала сокращение долга стратегическим приоритетом, а операционные маржи также получают повышенное внимание со стороны нынешнего руководства.

Рост цен на нефть обеспечивает поддержку

Повышение рейтинга происходит на фоне восходящего тренда на нефтяных рынках. Фьючерсы на Brent выросли на 2% до $100,08 за баррил в ходе ранних торгов в четверг, при этом участники рынка выразили разочарование остановившимися дипломатическими переговорами между Вашингтоном и Тегераном. Эта геополитическая неопределенность способствовала укреплению оценок сырой нефти, а поскольку переговоры зашли в тупик, события между Вашингтоном и Тегераном остаются фокусом внимания для нефтяных бенчмарков, влияющих на маржи производителей.

Высокие цены на нефть обычно означают улучшение прибыльности для компаний по разведке и добыче, таких как Occidental, поскольку высокие цены на нефть увеличивают маржу на каждый произведенный и проданный баррил.

Компания также поддерживала программу распределения средств акционерам на фоне рыночных колебаний. Occidental увеличивала дивидендные выплаты четыре года подряд, а компания предоставляет акционерам ту или иную форму денежного распределения на протяжении 53 лет подряд — рекорд, охватывающий несколько десятилетий.

Недавние финансовые результаты также превзошли прогнозы Уолл-стрит. Скорректированная прибыль за второй квартал достигла $2,40 на акцию, превысив консенсус аналитиков в $1,86, а квартальная выручка составила $8,33 млрд, превзойдя ожидания в $7,22 млрд. Генерация свободного денежного потока достигла $3,0 млрд, что стало лучшим квартальным результатом с третьего квартала 2022 года.

Дополнительные финансовые институты также заняли более конструктивную позицию по акциям. Wells Fargo повысила целевую цену с $79 до $82, сохранив рекомендацию «Перупленность», — цифру, которая теперь выше новой цели Goldman в $69, оставляя оценки обоих банков выше цены на премаркете в четверг, хотя они и различаются по величине.

Данные сектора указывают на расширение внутренних операций по разведке нефти и газа. В частности, в бассейне Пермского залива наблюдается увеличение количества буровых установок, согласно недавней отраслевой мониторинговой информации — показателю, за которым внимательно следят как за индикатором буровой активности в добыче.

Источник: Blockonomi