Летом подразделение искусственного интеллекта SpaceX вело переговоры с Microsoft об аренде вычислительных мощностей для ИИ — таким образом, разработчик ПО стал последним крупным именем, фигурирующим в стремительно растущем бизнесе ракетной компании по сдаче дата-центров в аренду.

Соглашение между двумя компаниями не подтверждено. Тем не менее переговоры показывают, насколько быстро SpaceX превратилась в арендодателя для крупнейших игроков в области искусственного интеллекта.

От ракет к аренде вычислений

SpaceX интегрировала xAI в начале 2026 года. Вместе с ней компания получила дата-центры Colossus в Мемфисе, которые теперь служат основой арендного бизнеса.

SpaceX начала сдавать в аренду избыточные мощности Colossus в начале 2026 года, и с тех пор список ее клиентов напоминает список лучших представителей ИИ-индустрии.

Anthropic будет платить до 1,25 млрд долларов в месяц до мая 2029 года. Google, согласно контракту сроком около 32 месяцев, начнет платить 920 млн долларов в месяц с октября 2026 года. Reflection AI подписала соглашение на 150 млн долларов в месяц — сделка действует с июля 2026 года по 2029 год. Неназванный клиент добавит еще 1,11 млрд долларов в месяц, начиная с декабря 2026 года.

В совокупности доход SpaceX от аренды вычислительных мощ достиг годового объема в 41,1 млрд долларов, по данным сентября 2026 года — такой темп был установлен в течение первого года сдачи мощностей в аренду.

Какую роль играет Microsoft

Переговоры с Microsoft проходили этим летом. В августе 2026 года распространялись предположения, что Microsoft может арендовать 3 ГВт мощностей для покрытия дефицита; по тем сообщениям, потенциальная сделка оценивалась примерно в 150 млрд долларов.

В случае подписания сделки Microsoft присоединилась бы к списку арендаторов, в который уже входят Anthropic, Google и Reflection AI. Однако само предложение остается неподтвержденным, и о каких-либо подтвержденных переговорах между двумя компаниями, помимо самих обсуждений, не сообщалось.

По данным SpaceX, на 30 июня 2026 года в эксплуатации находилось 1,4 ГВт номинальной мощности — против 1,0 ГВт в первом квартале. Таким образом, запрос на 3 ГВт более чем вдвое превышает мощности, которые SpaceX имела в середине года.

Компания стремится превысить 2 ГВт к концу 2026 года и, возможно, приблизиться к 10 ГВт к концу 2027 года.

Что это значит

Аренда вычислений может составить конкуренцию устоявшимся источникам дохода SpaceX, включая услуги запусков и Starlink. Контракты с Anthropic и Google подчеркивают, насколько высоким остается спрос на ИИ-инфраструктуру: компании, обязующиеся платить более миллиарда долларов в месяц, сигнализируют, что не могут получить достаточно мощностей в других местах. Со сроками контрактов до 2029 года клиенты также заранее резервируют мощности на годы вперед.

Рост SpaceX зависит от достижения амбициозных целей по строительству: от 1,4 ГВт в середине года до более чем 2 ГВт к концу года и, возможно, около 10 ГВт к концу 2027 года. Еще один фактор — концентрация доходов: несколько клиентов обеспечивают большую часть ежемесячных обязательств, поэтому устойчивость этих отношений критически важна.

Пока что ключевыми пунктами для наблюдения являются то, достигнет ли SpaceX цели по мощностям к концу года, и приведут ли переговоры с Microsoft к подписанию сделки. Подтвержденное соглашение добавило бы четвертого технологического гиганта к списку арендаторов, в котором уже значатся Anthropic Google.