Золото демонстрировало сильное восстановление в последние торговые сессии прошлой недели после того, как Трамп исключил удары по Ирану до ноябрьских выборов, добавив, что стороны ведут продуктивные переговоры. Эти новости вызвали облегчение на рынке золота, которое ускорилось на фоне снижения доходностей казначейских облигаций и ослабления доллара США. Золото оценивается в долларах США и не приносит доходности, поэтому снижение доходностей и ослабление доллара обычно уменьшают альтернативные издержки владения металлом.

Однако в выходные прогресс остановился. Иран заявил, что ответ США на его предложение о повторном открытии Ормузского пролива был недостаточным. Тегеран ранее изложил семь условий для восстановления нормального судоходства в течение семи дней и указал, что некоторые пункты остались нерешенными. Переговоры, направленные на преодоление разногласий, продолжаются. Этот водный путь является ключевым узлом для мировых поставок нефти — одна из главных причин, по которой за его статусом внимательно следят товарные и энергетические рынки.

В дальнейшем внимание будет сосредоточено на развитии отношений США и Ирана и отчете по индексу потребительских цен (ИПЦ) США в среду. ИПЦ — один из инфляционных отчетов, которые Федеральная резервная система учитывает при оценке ценового давления, что делает публикацию важным фактором для ожиданий по ставке. Более высокий, чем ожидалось, базовый показатель может повысить вероятность повышения ставки ФРС в октябре, оказывая понижательное давление на золото. Напротив, слабый отчет, вероятно, дополнительно снизит опасения по поводу повышения ставки и даст драгоценному металлу новый импульс.

Технический анализ – дневной таймфрейм

Согласно исходному анализу, золото (контракт CFD) торгуется возле нисходящей линии тренда на дневном графике. Продавцы, вероятно, войдут в рынок вблизи линии тренда с определенным риском над ней, позиционируясь на снижение к уровню 3 885. Покупатели же захотят увидеть пробой цены вверх, чтобы нарастить позиции в расчете на рост к уровню 4 700, при этом отметка 4 500 станет первой целью.

Технический анализ – 4-часовой таймфрейм

На 4-часовом графике недавнюю коррекцию определяет незначительная восходящая линия тренда. Если цена вернется к этой линии тренда, ожидается, что покупатели будут опираться на нее с определенным риском под ней, нацеливаясь на пробой выше нисходящей линии тренда и продолжение роста к уровню 4 400. Продавцы вместо этого будут ждать пробоя ниже нисходящей линии тренда, чтобы позиционироваться на снижение к уровню 3 885.

Технический анализ – 1-часовоймфрейм

На 1-часовом графике анализ не выявляет значимых дополнительных сигналов: покупателям лучше дождаться возврата цены к восходящей линии тренда или пробоя выше нисходящей, тогда как продавцы будут искать возможности для коротких позиций возле нисходящей линии тренда или при пробое восходящей. Красные линии на графике обозначают средний дневной диапазон на сегодня.

Предстоящие катализаторы

В среду выйдет отчет по ИПЦ США. В четверг рынок получит данные по индексу цен производителей (PPI) США, розничным продажам США и последние данные по заявкам на пособие по безработице в США; полный график доступен в экономическом календаре. Вместе эта серия публикаций дает недельную картину ценового давления на потребительском и производственном уровне, потребительских расходов и состояния рынка труда.

Эта статья основана на анализе, впервые опубликованном ForexLive/InvestingLive](https://investinglive.com/commodities/gold-rebounds-on-easing-geopolitical-tensions-and-stalls-eyes-on-us-cpi-as-the-next-key-catalyst/).