Анализ золота (XAU/USD): возобновившиеся надежды на сделку США — Иран предотвратили обвал. За чем следить?
Ключевые выводы
- •Иран предложил вновь открыть Ормузский пролив в течение семи дней, если США выполнят его условия; министр иностранных дел Арагчи остается в Нью-Йорке на выходные в ожидании американского ответа.
- •Золото оказалось под давлением после того, как президент Трамп повторил, что США заключат сделку с Тегераном только после ноябрьских выборов; потери усилились в среду, когда более сильные, чем ожидалось, данные PMI в США повысили ставки на повышение ставок ФРС и подтолкнули реальные доходности вверх.
- •Дипломатический прорыв между США и Ираном, вероятно, был бы позитивным для золота за счет сокращения агрессивных ожиданий повышения ставок и снижения реальных доходностей, тогда как затяжной тупик или новая эскалация оказали бы давление на металл через ужесточение финансовых условий.
- •На дневном графике золото торгуется ниже ключевой поддержки около 4 300: продавцы нацелены на 3 885, а покупателям необходимо вернуть эту зону, чтобы сначала стремиться к 4 510, а затем к 4 700.
- •Поскольку сегодня в экономическом календаре событий нет, трейдеры сосредоточены на развитии ситуации между США и Ираном, а семидневный срок предложения Ирана дает рынкам конкретный ориентир для оценки дальнейших шагов.
Цены на золото стабилизировались, поскольку возобновившиеся надежды на дипломатический прорыв между США и Ираном предотвратили более глубокое падение; теперь трейдеры следят за ответом на последнее предложение Тегерана.
Фундаментальный обзор
Золото вновь оказалось под давлением после того, как президент Трамп снизил ожидания более раннего завершения войны с Ираном, повторив, что США заключат сделку с Тегераном после ноябрьских выборов. Цены на нефть, доходности казначейских облигаций и доллар США после его слов вновь начали расти, что оказывало давление на металл.
Потери усилились в среду, когда данные по индексам деловой активности (PMI) в США оказались значительно сильнее ожиданий, повысив ставки на дальнейшее повышение процентных ставок ФРС и подтолкнув реальные доходности вверх. Реальные доходности важны для золота, поскольку металл не приносит процентов, поэтому рост доходностей увеличивает альтернативные издержки владения им — в этом причина чувствительности металла к изменениям ожиданий по ставкам.
Внимание теперь сместилось на возобновившиеся надежды на сделку и повторное открытие Ормузского пролива после новостей о том, что Иран вынес на стол предложение, пообещав вновь открыть пролив в течение семи дней, если США выполнят его условия. Министр иностранных дел Ирана Арагчи остается в Нью-Йорке на выходные в ожидании ответа США. Роль пролива как ключевой артерии глобальных поставок нефти объясняет, почему его статус влияет на цены на энергоносители, которые, в свою очередь, формируют более широкие финансовые условия, против которых торгуется золото.
Прорыв был бы позитивным для золота, поскольку агрессивные ожидания повышения ставок, вероятно, будут сокращены, что приведет к снижению реальных доходностей. Затяжной тупик или даже новая эскалация, напротив, скорее всего, продолжат оказывать давление на драгоценный металл из-за ужесточения финансовых условий.
Технический анализ золота: дневной таймфрейм
На дневном графике видно, что золото (CFD-контракт) в настоящее время торгуется ниже ключевой зоны поддержки около уровня 4 300. Ожидается, что продавцы продолжат выходить на рынок вблизи этих уровней с определенным риском выше зоны, сохраняя целью уровень 3 885. Покупатели же захотят увидеть возвращение цены выше зоны поддержки, чтобы позиционироваться на рост к уровню 4 700, где 4 510 — первая цель.
Технический анализ золота: 4-часовой таймфрейм
На 4-часовом графике нисходящая второстепенная линия тренда определяет медвежью структуру. Если ценакатится к линии тренда, ожидается, что продавцы будут опираться на нее с определенным риском выше, позиционируясь на пробой поддержки и новые минимумы. Покупатели тем временем захотят увидеть пробой вверх, чтобы нарастить бычьи позиции в сторону уровня 4 510.
Технический анализ золота: 1-часовой таймфрейм
На 1-часовом графике продавцы продолжат искать возможности для коротких продаж вблизи пробитой поддержки или нисходящей линии тренда, а покупатели захотят увидеть пробои вверх, чтобы начать целиться в новые максимумы. Красные линии на графике обозначают средний дневной диапазон на сегодня.
Ближайшие катализаторы
Сегодня в экономическом календаре событий нет, однако трейдеры будут внимательно следить за развитием событий между США и Ираном после вчерашнего предложения о повторном открытии Ормузского пролива на определенных условиях. Семидневный срок, приложенный к предложению, дает рынкам конкретный временной ориентир для оценки дальнейших шагов.
