Индекс FTSE 100 закрылся на 0,6% выше после того, как новые исследования показали, что потребительская уверенность поднялась до максимального уровня почти за два года, тогда как трейдеры продолжали осмысливать решение министра финансов США Скотта Бессента удвоить программу выкупа долгосрочных государственных облигаций США.

Индекс потребительской уверенности GfK, опрашивающий домохозяйства об их оценке собственных финансов и экономических перспектив, в августе подскочил на три пункта — до минус 14. Это максимальное значение с августа 2024 года, вскоре после того как Лейбористская партия победила на всеобщих выборах. Этот долгосрочно рассчитываемый барометр остаётся в отрицательной зоне — то есть пессимистов по-прежнему больше, чем оптимистов, — однако его внимательно отслеживают ритейлеры и регулирующие экономическую политику инстанции как ранний индикатор готовности домохозяйств тратить: потребление занимает наибольшую долю в экономическом выпуске Великобритании.

Лидерами роста в лондонском индексе «голубых фишек» стали горнодобывающие компании после ралли цены золота. Акции Antofagasta и Endeavour прибавили от четырёх до пяти процентов, а Anglo American — находящаяся в процессе масштабной стратегической перестройки с фокусом на медь, металл, играющий ключевую роль в электрификации и строительстве энергосетей, — выросла на 2,8%, поскольку цены на металлы оказались вовлечены в более широкий переток капитала в сырьевые активы.

В США внимание рынков по-прежнему было приковано к последствиям состоявшегося в среду объявления Бессента о планах нарастить краткосрочные заимствования, чтобы выкупить 30-летних казначейских облигаций США на сумму 4 млрд долларов — вдвое больше, чем в предыдущем квартале. Этот шаг, представляющий собой радикальную попытку сдержать долгосрочные издержки заимствований администрации, первоначально вызвал падение доходности 30-летних Treasuries на 10 базисных пунктов. Однако в течение четверга это смягчение было полностью отыграно: доходности выросли максимум на восемь базисных пунктов, даже несмотря на намёки Бессента на дальнейшие интервенции. Речь идёт не только о фискальном управлении в США: доходности долгосрочных казначейских облигаций служат ориентиром стоимости заимствований во всём мире, влияя на всё — от ставок по ипотеке до цен на корпоративный долг, — поэтому динамика на длинном конце кривой вызывает столь пристальное внимание.

«Мы собираемся увеличить масштаб выкупа», — заявил Бессент в интервью CNBC. «Отмечу, что сумма может превысить 4 млрд долларов».

Нил Уилсон, стратег по инвестициям в Saxo UK, заявил, что программа «не решает ключевые фундаментальные причины, по которым доходности вырвались вверх».

Золото существенно выросло после заявления Бессента на фоне опасений, что этот шаг может стать предвестником более радикальных интервенций на рынке облигаций. Жёлтый металл — популярный защитный актив — поднялся до 4 543 долл. за унцию, максимальной цены с начала июня. Тем временем доллар опустился до минимального уровня к основным валютам с апреля, и масштаб возможного дальнейшего расширения выкупа остаётся в центре внимания трейдеров.