Charles Schwab получила замечание и штраф в размере 175 000 долларов от Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) — саморегулируемой организации, осуществляющей надзор за брокерами-дилерами США, — за непредоставление отчетности по миллионам сделок с дробными акциями. Точная и своевременная торговая отчетность формирует консолидированный контрольный след и публичные данные биржевой ленты, на которые опираются регуляторы и участники рынка при мониторинге рынков, поэтому нарушения в этой сфере остаются постоянным объектом внимания FINRA, даже когда ущерб клиентам не выявлен.

Согласно Letter of Acceptance, Waiver, and Consent — стандартному механизму урегулирования FINRA, при котором фирма соглашается с санкциями, не признавая и не оспаривая выводы, — в период с января 2018 года по май 2025 года Schwab не отчиталась либо отчиталась несвоевременно примерно по 2,8 млн сделок с дробными акциями перед соответствующими торговыми отчетными системами, нарушив правила FINRA.

Кроме того, по имеющимся данным, фирма неточно отчиталась примерно о 690 000 сделках с дробными акциями в период с июля 2022 года по июль 2023 года.

FINRA отметила, что многие незадекларированные сделки возникли из-за того, что Schwab ликвидировала дробные акции в качестве принципала в связи с переводами клиентских счетов через сервис, не поддерживающий перевод дробных акций. Поскольку дробные позиции не могут передаваться через такой процесс перевода, фирмы, как правило, ликвидируют их и отчитываются о resulting сделках — шаг, который Schwab в этих случаях не выполнила; кроме того, фирма не уплатила связанные с этими сделками регуляторные транзакционные сборы.

По данным FINRA, неточные отчеты — с ошибочным временем исполнения и без обязательного модификатора предыдущей справочной цены — стали непреднамеренным следствием обновления системы, которое фирма исправила в июле 2023 года. Опоздания в отчетности в основном были вызваны задержками системы в момент открытия рынка в периоды повышенного объема торгов и волатильности.

Регулятор также установил, что с января 2018 года по май 2025 года Schwab не создала и не поддерживала систему надзора, разумно обеспечивающую соблюдение обязательств по торговой отчетности — вывод, который обычно имеет значительный вес в подобных делах, поскольку фирмы обязаны контролировать не только свою деловую практику, но и поддерживающие ее системы.

Schwab согласилась с выводами, не признавая и не оспаривая их. Помимо замечания и штрафа, фирма согласилась выплатить задолженность по регуляторным транзакционным сборам. Это дело — очередное в серии мер FINRA против крупных брокерских компаний за нарушения в сфере торговой отчетности и надзора — области, которую регуляторы пристально изучают на фоне роста объемов розничной торговли и использования дробных акций.