Акции ExxonMobil (XOM) выросли на 1,33% до 185,72 доллара после того, как энергетический гигант отчитался о более сильных результатах за третий квартал, получив 15,4 млрд долларов чистой прибыли благодаря улучшению показателей нефтепереработки и росту маржинальности энергетических продуктов. Наряду с финансовым отчетом компания анонсировала план обратного выкупа акций на 20 млрд долларов в 2027 году и продлила серию ежегодного роста дивидендов. Квартальные результаты ExxonMobil, одной из крупнейших публичных энергетических компаний, внимательно отслеживаются как индикатор состояния всего интегрированного нефтегазового сектора.

Прибыль и денежный поток за третий квартал

ExxonMobil отчиталась о прибыли за третий квартал 2026 года в размере 15,413 млрд долларов по сравнению с 14,525 млрд долларов в предыдущем квартале. Скорректированная прибыль достигла 17,505 млрд долларов, увеличившись с 14,680 млрд долларов во втором квартале, а скорректированная прибыль на акцию выросла за тот же период с 3,52 до 4,23 доллара.

За квартал компания получила 25,7 млрд долларов операционного денежного потока и 19,1 млрд долларов свободного денежного потока — свободный денежный поток представляет собой средства, остающиеся после капитальных затрат, из которых финансируются выплаты акционерам и сокращение долга. Выплаты акционерам составили 9,4 млрд долларов, включая 4,3 млрд долларов дивидендов и 5,1 млрд долларов на выкуп акций, — квартальный свободный денежный поток покрыл эту сумму примерно вдвое.

Результаты сегментов отразили более значительный вклад Energy Products и Specialty Products. Сегмент Energy Products обеспечил 7,169 млрд долларов прибыли за третий квартал по сравнению с 5,465 млрд долларов в предыдущем квартале. Прибыль сегмента Upstream снизилась с 7,927 млрд до 7,088 млрд долларов из-за влияния более низких цен на квартальные показатели, что иллюстрирует зависимость производственных результатов от цен на сырьевые товары во всей отрасли. Прибыль Chemical Products уменьшилась до 735 млн долларов, а прибыль Specialty Products выросла до 1,285 млрд долларов.

План обратного выкупа на 20 млрд долларов и 44-летняя серия роста дивидендов

ExxonMobil укрепила стратегию возврата капитала акционерам, анонсировав выкуп акций на 20 млрд долларов в 2027 году. Компания рассчитывает поддерживать эту программу в разумных рыночных условиях и в соответствии со своими финансовыми приоритетами. Анонс подкрепляет действующую стратегию возврата капитала после выкупа акций на 5,1 млрд долларов в третьем квартале — квартальный темп примерно соответствует запланированному годовому объему. Выкуп акций возвращает капитал путем изъятия бумаг из обращения, что постепенно сокращает количество акций в обращении.

Компания также зафиксировала 44 года подряд ежегодного увеличения дивидендов, продлив свой многолетний рекорд выплат акционерам. По данным ExxonMobil, эта серия превышает показатели 95% компаний индекса S&P 500. Для сравнения: 25 лет подряд увеличения дивидендов — это порог для индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, ориентира, который рекорд ExxonMobil теперь значительно превосходит. Компания объявила дивиденд за четвертый квартал в размере 1,07 доллара на акцию с выплатой 10 декабря 2026 года акционерам, внесенным в реестр 16 ноября 2026 года, — эти даты отмечают следующие фиксированные точки в календаре возврата капитала акционерам.

ExxonMobil также сократила чистый долг почти на 11 млрд долларов за первые девять месяцев 2026 года, доведя его до 22,1 млрд долларов на 30 сентября, что укрепило позиции ее баланса. Чистый долг — общий объем заимствований минус денежные средства — является стандартным показателем гибкости баланса.

Производственные рубежи и международная экспансия

ExxonMobil продолжала расширять добычные операции, достигая значительных производственных рубежей на ряде международных активов. Гайана и месторождение Керл каждый достигли кумулятивной добычи в один миллиард баррелей за отчетный период, а проект PNG LNG достиг кумулятивной добычи в 100 млн тонн.

Компания также получила роль оператора проекта Papua LNG и намерена углубить участие в международных разработках. ExxonMobil договорилась об увеличении своей рабочей доли в Papua LNG до 34%, а в проекте Rovuma LNG в Мозамбике — до 50%, укрепляя участие в крупных проектах по добыче природного газа на международных рынках. Рабочая доля определяет долю владельца в добыче и затратах проекта, поэтому более высокие доли увеличивают претензии ExxonMobil на будущую добычу обоих предприятий.

Рекорды переработки и сокращение затрат

Операционные улучшения поддержали показатели компании в переработке и производстве в 2026 году. ExxonMobil зафиксировала самый высокий с начала года уровень загрузки мощностей по производству топлива в мире (без учета влияния Ближнего Востока) с момента начала ведения доступной внутренней статистики. Компания также достигла рекордного мирового выхода дизельного топлива и рекордных объемов дизельного топлива в Северной Америке, при этом инвестиции на НПЗ в Бомонте увеличили производство дистиллятов примерно на 40% с 2019 года. Загрузка мощностей отражает, какая часть доступных перерабатывающих мощностей задействована, что делает этот показатель прямым индикатором интенсивности работы заводов компании.

Компания продвинула свой портфель проектов по улавливанию и хранению углерода благодаря запуску проекта Nucor и одобрению площадки хранения углерода Rose. ExxonMobil также отчиталась о структурной экономии затрат в размере 16,9 млрд долларов с 2019 года — сокращений, которые компания классифицирует как постоянные, в отличие от временного урезания расходов.

В совокупности результаты третьего квартала подчеркнули рост прибыли, усиление генерации денежных средств, продолжение роста добычи и значительные запланированные выплаты акционерам. Теперь исполнение переходит к уже установленным датам — дате фиксации реестра дивидендов 16 ноября, выплате 10 декабря и программе выкупа на 2027 год, которую компания увязала с преобладающими рыночными условиями.

Эта статья первоначально была опубликована на Blockonomi.