Элон Маск по-прежнему считает, что способен обыграть мировых производителей чипов на их own поле — но на этот раз он не обещает сделать это быстро. Выступая на мероприятии X в выходные, Маск заявил, что его компании, вероятно, разберутся, как производить полупроводники лучше всех, сославшись на опыт создания специализированного производственного оборудования, но признал, что достижение этой цели может занять немало лет, сообщил Bloomberg (закрытый доступ) в субботу.

Маск описал производство чипов как одно из самых сложных занятий в мире и сказал, что не хочет звучать самонадеянно. Этот сдержанный тон контрастирует с презентацией проекта в Остине в марте, когда он называл Terrafab самой амбициозной чипостроительной инициативой в истории и утверждал, что мировые производственные мощности покрывают лишь около 2% потребностей Tesla и SpaceX.

Совместное предприятие стоимостью $15 млрд в Техасе

Terrafab планируется построить в округе Граймс, штат Техас, примерно в часе езды к северо-западу от Хьюстона, в рамках совместного предприятия Tesla и SpaceX при участии Intel — единственного из трёх партнёров с имеющимся опытом массового производства чипов. По данным Bloomberg, первоначальные инвестиции превысят $15 млрд. Площадь объекта запланирована на уровне 100 миллионов квадратных футов, он будет возводиться поэтапно на территории около 3 000 акров, при этом SpaceX контролирует более 13 000 акров на этом участке. Документы властей Техаса за сентябрь указывают на планируемое начало строительства 1 декабря 2026 года с завершением к концу 2028 года.

Оценки стоимости сильно различаются. Губернатор Техаса Грег Эбботт заявил в августе, что первая фаза потребует почти $17 млрд капиталовложений и создаст 3 000 рабочих мест, тогда как более ранние документы округа упоминали куда большие суммы по всем фазам.

Главная цель завода — крупносерийное производство чипов Tesla AI5, что снизит зависимость от внешних foundry-производителей, таких как TSMC и Samsung, к которым компании Маска сейчас конкурируют за доступ наравне со всеми остальными технологическими группами. Маск заявил, что до тех пор его компании продолжат закупать продукцию у действующих поставщиков.

Эти комментарии прозвучали на фоне того, как SpaceX, разместившая акции в июне, вновь поднялась выше цены IPO в $135 — этот рост сделал Маска первым в мире триллионером. Поскольку строительство ещё не началось, декабрьская дата старта станет первым конкретным тестом того, выдержит лиafab заявленный график — а далее поэтапное строительство и оценка найма 3 000 сотрудников в первой фазе станут чёткими контрольными точками на пути к цели завершения к концу 2028 года.

Что эти заявления значат для акций чиповых компаний

Для акций чиповых компаний эти заявления подчёркивают, что Terrafab представляет собой долгосрочную, а не ближнесрочную угрозу действующим foundry-производителям, что ограничивает любые выводы для TSMC и Samsung, пока компании Маска продолжают закупать их продукцию. Intel получит наиболее прямую выгоду как участник совместного предприятия: её амбиции в контрактном производстве получают высокопрофильного якорного клиента. Для Tesla проект означает крупное открытое по срокам обязательство по капиталу с отдачей через несколько лет — этот фактор инвесторы будут сопоставлять со стратегической ценностью обеспечения поставок ИИ-чипов. Признание Маска о сроках может помочь сбить ожидания, которые опережали реальное исполнение.

Что такое Terrafab?

Проект: Terrafab — планируемый комплекс по производству полупроводников при поддержке компаний Элона Маска, реализуемый как совместное предприятие Tesla и SpaceX с участием Intel. В собственных материалах Tesla название пишется как «Terafab».

Зачем он Маску: Маск утверждает, что действующие производители чипов не могут расширяться достаточно быстро, чтобы обеспечить его компании ИИ-чипами для беспилотных автомобилей, гуманоидных роботов Optimus, дата-центров ИИ и планируемых солнечных спутников. Он говорил, что текущие мировые мощности покрывают лишь малую часть этого спроса.

Чем он отличается: План предполагает объединение всего процесса под одной крышей — от проектирования чипов и производства логических чипов и памяти до упаковки и тестирования. Большая часть отрасли распределяет эти этапы между отдельными компаниями и площадками. По словам Маска, это позволит его командам значительно быстрее проектировать, тестировать и дорабатывать чипы.

Что он будет выпускать: Два широких типа чипов: один — для роботов и автомобилей, второй — радиационно-стойкая версия, предназначенная для вычислений на орбите. Первоочередная задача — серийное производство чипа Tesla AI5.

Где и когда: Основная площадка находится в округе Граймс, штат Техас, к северо-западу от Хьюстона; ей предшествует небольшая исследовательская фабрика на заводе Tesla в Остине, где в апреле были начаты земляные работы. Документы штата указывают на начало строительства в декабре 2026 года и завершение к концу 2028 года.

Главная оговорка: У компаний Маска нет опыта в производстве чипов — одной из самых сложных и капиталоёмких отраслей в мире, — и сам Маск теперь говорит, что его освоение может занять годы.