11 августа Управление энергетической информации США (EIA) — статистическое и прогнозное подразделение Министерства энергетики — пересмотрело вниз прогноз средней цены природного газа в третьем квартале до $2.87 за million BTU, что на 50 центов ниже предыдущей оценки. Корректировка отражает рост внутренней добычи, которая держится на уровне рекордных значений или вблизи них благодаря попутной добыче газа в богатых нефтью сланцевых бассейнах, а также увеличение запасов. В совокупности эти факторы могут привести к крупнейшему за десятилетие газовому запасу к началу отопительного сезона, когда обычно резко возрастает спрос со стороны бытового отопления и электростанций.

Дополнительное давление на баланс спроса и предложения связано с запланированным техническим обслуживанием на экспортном терминале Freeport LNG в Техасе, одном из крупнейших в США объектов по мощности сжижения. Ожидается, что обслуживание сократит спрос на газ, используемый в процессе сжижения, фактически оставляя больше предложения на внутреннем рынке в период, когда хранилища и так заполнены. На глобальном уровне торговля СПГ уже сталкивалась с перебоями судоходства в Ормузском проливе в июле, что подчеркивает сохраняющуюся уязвимость рынка к геополитическим событиям и противостояние между внутренним избытком и международным спросом на американский СПГ.

Технический анализ природного газа

На четырехчасовом (H4) графике XNGUSD сформировался нисходящий клин. Верхняя граница этой фигуры была пробита вверх движением, начавшимся 10 августа, после гэпа, возникшего на заметно ниже среднего объеме торгов, — это вызывает сомнения в силе пробоя.

Последующее движение цены перешло в консолидацию внутри текущего профиля объема. Цена колеблется между Point of Control (POC) на уровне $2.765 и верхней границей профиля на $2.810. Уровень сопротивления, отмеченный красным на $2.990, расположен так, что может встретить цену вблизи основания фигуры.

Если пробой окажется ложным, цене придется преодолеть рыночную плотность внутри профиля. При закреплении ниже нижней границы на $2.700 цены могут встретить сопротивление около вершины фигуры на $2.630.

Индикатор RSI + MAs в настоящее время показывает значения 58, 60 и 54. Хотя осциллятор и быстрая скользящая средняя находятся выше верхней границы нейтральной зоны, медленная скользящая средняя индикатора еще не вышла за ее пределы, поэтому сигнал остается неполным.

Основные выводы

Низкий объем на пробое нисходящего клина в сочетании с незавершенным сигналом RSI + MAs ставит под вопрос устойчивость текущего роста. Более осторожный прогноз EIA по цене на фоне рекордных запасов добавляет фундаментальные аргументы в пользу того, что потенциал роста может быть ограничен.

Источник: FXOpen Blog