26 августа CrowdStrike продемонстрировала то, что генеральный директор Джордж Курц назвал «лучшим кварталом в истории CrowdStrike», благодаря чему акции CRWD выросли на 20% и закрылись на отметке $227,96 на следующий торговый день.

Кибербезопасностная компания CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) в ходе сессии достигла нового 52-недельного максимума в $229,08. Объём торгов составил около 23,3 млн акций — почти втрое выше среднемесячного уровня. Ралли также стало резким восстановлением с 52-недельного минимума в $85,68, установленного в месяцы после глобального сбоя ИТ-инфраструктуры в июле 2024 года, вызванного дефектным обновлением ПО CrowdStrike, которое нарушило работу миллионов систем Windows по всему миру.

Скорректированная прибыль на акцию составила $0,31, превысив прогноз аналитиков в $0,29 на два цента. Общая выручка достигла $1,47 млрд, что на 25,6% больше, чем годом ранее, и на $30 млн выше ожиданий.

Выручка от подписок выросла на 27% в годовом исчислении до $1,40 млрд. Выручка от профессиональных услуг достигла рекордного для компании уровня в $71 млн.

Главным показателем квартала стал чистый новый годовой регулярный доход, достигший исторического максимума в $333 млн. Эта цифра означает рост на 51% по сравнению с предыдущим годом. Общий годовой регулярный доход вырос более чем на 25% до $5,84 млрд, что стало четвёртым подряд кварталом ускорения роста. ARR является важным показателем в индустрии защитного ПО, поскольку он отражает контрактную подписную выручку и показывает, насколько быстро растёт установленная база вендора.

Расширение использования платформы

CrowdStrike сообщила, что использование её платформы безопасности Falcon продолжает расширяться среди клиентов. Около 51% подписчиков сейчас используют шесть или более модулей, а 35% — семь и более. Мультимодульное использование важно для вендоров безопасности, поскольку клиенты, развернувшие больше продуктов одного поставщика, как правило, тратят больше и реже уходят — эту динамику CrowdStrike подчёркивает в конкурентной борьбе с такими компаниями, как Palo Alto Networks, Microsoft и SentinelOne.

Компания также отметила, что предложение Falcon Flex увеличивает долю клиента в расходах. Клиенты, перешедшие с традиционных подписок на Flex, в этот период зафиксировали средний рост ARR более чем на 40%.

Руководство также указало на растущий интерес к готовности к защите ИИ и возможностям реагирования на инциденты, назвав их драйверами более широкого использования платформы. Спрос на такие услуги растёт во всём секторе кибербезопасности, поскольку предприятия решают задачи защиты внедрений ИИ и реагирования на всё более сложные атаки.

Повышенные финансовые прогнозы

CrowdStrike повысила прогноз чистого нового ARR на весь FY2027 примерно до $1,355 млрд по средней точке. Это примерно на $116 млн выше первоначального прогноза компании на FY2027 и подразумевает рост около 34% в годовом исчислении против первоначальной оценки в 22,5%.

Компания также повысила прогноз годовой выручки до диапазона $5,99–6,01 млрд.

На третий квартал CrowdStrike ожидает выручку в диапазоне $1,523–1,529 млрд, что соответствует росту на 23–24% в годовом исчислении.

Несмотря на сильный отчёт, акции упали более чем на 6% в следующей торговой сессии, поскольку инвесторы взвешивали оценку компании. Форвардный мультипликатор «цена/продажи» находился около 40x, а форвардный коэффициент «цена/прибыль» составил 153. Высокие мультипликаторы характерны для наиболее успешных акций кибербезопасности, но они не оставляют места для разочарования в случае замедления роста.

Общая оценка аналитиков остаётся на уровне «Умеренная покупка» (Moderate Buy). Несколько аналитиков, придерживавшихся осторожной позиции до отчёта, отметили, что значительная часть роста компании, по-видимому, уже отражена в цене акций.

Средняя скользящая за 200 дней составляет $139,62, что примерно на 35% ниже цены закрытия после публикации отчётности. 52-недельный минимум в $85,68 теперь более чем на 165% ниже недавнего закрытия.

До движения в четверг предыдущий 52-недельный максимум CrowdStrike составлял $227,50.