Компания Bunker Hill Mining (TSX: BNKR; US-OTC: BHLL) договорилась о приобретении Silver47 Exploration (TSX-V: AGA; US-OTC: AAGA) в рамках сделки с оплатой исключительно акциями на сумму около $163 млн (C$225 млн), сообщили компании в пятницу, отметив, что в результате будет создан ориентированный на США производитель с четырьмя серебряными проектами.

Согласно условиям сделки, акционеры Silver47 получат 0,1724 обыкновенной акции Bunker Hill за каждую принадлежащую им акцию. Предложение подразумевает премию в 38% к цене закрытия Silver47 в четверг и около 30% к средневзвешенной по объёму торгов цене за 20 дней.

«По мере того как Bunker Hill приближается к запланированному на четвёртый квартал 2026 года началу коммерческого производства, мы очень рады партнёрству с Silver47», — заявил исполнительный председатель Bunker Hill Ричард Уильямс. «Это сделка „Сделано в Америке“ в то время, когда американской горнодобывающей отрасли, её инвесторам и потребителям произведённых в США металлов нужны новые амбициозные лидеры, способные безопасно строить рудники и управлять прибыльными предприятиями».

Эти заявления прозвучали на фоне более широкой кампании Вашингтона по восстановлению внутренних цепочек поставок минерального сырья, которая набрала обороты в 2025 году, когда Геологическая служба США предложила включить серебро в список критически важных минералов — категорию, которую правительство применяет к металлам, рассматриваемым как необходимые для экономической и национальной безопасности.

Сделка объединяет одноимённый рудник Bunker Hill в Серебряной долине штата Айдахо — ранее действовавший производитель, проработавший около столетия до закрытия в 1981 году и расположенный в одном из самых богатых серебром районов мира — с портфелем проектов разведки и освоения Silver47, охватывающим Аляску, Неваду и Нью-Мексико и опирающимся на флагманский проект Red Mountain на Аляске. Сделка происходит, пока Bunker Hill работает над началом коммерческого производства до конца этого года, а акции Silver47 остаются под давлением, потеряв почти 36% с начала 2026 года.

Объединённая компания

Объединённая компания получит название Bunker Hill Silver, при этом существующие акционеры Bunker Hill будут владеть 57%, а инвесторам Silver47 достанутся оставшиеся 43%.

Исполнительный председатель Silver47 Гэри Томпсон заявил, что сочетание разведочного портфеля и возможностей Silver47 с опытом Bunker Hill в строительстве и эксплуатации рудников создаст прочную основу для компании, ориентированной на рост.

Компании ожидают завершить сделку в ноябре, после чего, как ожидается, объединённая компания продолжит торги на Фондовой бирже Торонто.

Акции Silver47 подорожали на 16%, до 78 центов, в ходе дневных торгов в пятницу в Торонто, что соответствует оценке компании примерно в C$163 млн ($116 млн). Накануне, в четверг, бумаги закрылись на отметке 67 центов, сформировав базовую цену для расчёта премии при поглощении со стороны Bunker Hill. Акции Bunker Hill упали на 10%, до C$3,52, в Торонто; рыночная капитализация составила C$166 млн.

Новое финансирование

Отдельно Bunker Hill привлёк около $11 млн нового финансирования от существующих партнёров по мере движения к коммерческому производству.

Финансирование включает соглашение о предоплате за концентрат на $10 млн с Ocean Partners UK — механизм, при котором трейдер металлами авансирует денежные средства под будущие поставки рудничного концентрата — а также привлечение $1 млн по резервной кредитной линии Bunker Hill с компанией Teck.

Финансирование предоставит Bunker Hill дополнительный капитал перед предлагаемым слиянием, а укрупнённая компания позиционирует свой рудник в Айдахо и разведочные активы Silver47 в США как более широкую национальную платформу в сфере серебра и критически важных минералов.