Филиппинские банки в скором времени смогут быстрее и проще получать временную экстренную ликвидность, поскольку Банк Sentral ng Pilipinas (BSP, Центральный банк Филиппин) планирует ослабить требования к доступу к своему дисконтному окну (discount window facility, DWF).

DWF функционирует как постоянно действующий кредитный механизм центрального банка, позволяя банкам занимать средства под залоговое обеспечение — аналогично дисконтным окнам других центральных банков, таких как Федеральная резервная система США, — что делает его доступность важной частью архитектуры финансовой безопасности системы.

В проекте циркуляра центральный банк заявил о намерении усовершенствовать DWF путем внесения изменений в регулирующие его положения, чтобы банки могли эффективнее получать поддержку в случае необходимости. Поскольку документ является проектом, он должен пройти стандартную процедуру консультаций BSP, прежде чем поправки вступят в силу.

«В соответствии с постоянными усилиями BSP по укреплению эффективности этого механизма, предлагаемые поправки к разделам 281 и 282 Руководства по регулированию банковской деятельности направлены на повышение доступности DWF, содействие операционной готовности и обеспечение своевременного предоставления ликвидностной поддержки при необходимости», — говорится в заявлении BSP.

Согласно предлагаемым поправкам, BSP хочет упростить процесс подачи заявок, устранив большинство существующих административных требований для доступа к DWF. В рамках планируемых изменений банкам потребуется лишь в электронном виде подать подписанное решение совета директоров, уполномочивающее подачу заявки и использование механизма, включая залоговое обеспечение активов и назначение не менее двух уполномоченных подписантов.

Банки также смогут запрашивать одобрение или продление своей линии DWF при условии полного соответствия нормативам достаточности капитала на основе рисков и минимальным требованиям к капиталу, а также отсутствия непогашенных дефолтов по любым действующим соглашениям DWF.

Банки, недавно образованные путем слияния или консолидации, смогут получить временную линию DWF в размере до 50% своего скорректированного капитала на 180 дней на период ожидания официальных отчетов центрального банка. Эта линия может быть продлена еще на 180 дней при условии соответствия банка критериям приемлемости BSP.

Использование DWF в форме авансов под государственные или центральнобанковские ценные бумаги будет разрешено только банкам с коэффициентом проблемных кредитов выше среднеотраслевого, либо тем, кто не удерживает требуемых резервов против депозитных обязательств или их заменителей в течение двух недель подряд, или не имеет положительного остатка на счете до востребования в BSP.

Эти банки также должны иметь коэффициент просроченных прямых и косвенных кредитов директорам, должностным лицам, акционерам и связанным интересам свыше 5% от совокупных просроченных кредитов; не иметь как минимум «приемлемого» рейтинга капитального компонента в рамках поддержки на институциональном уровне; либо не соответствовать требуемым коэффициентам ликвидности (LCR), чистого стабильного фондирования (NSFR) и минимальному коэффициенту ликвидности.

BSP также планирует предоставить финансово устойчивым банкам большую гибкость в отношении залогового обеспечения и ввести предварительное размещение кредитных инструментов в качестве залога для ускорения предкредитной проверки и последующей передачи ликвидности банкам.

Кроме того, центральный банк намерен обязать системно значимые внутренние банки открыть кредитные линии и проводить ежегодное тестирование доступа к DWF для гарантии операционной готовности.

«Благодаря этим усовершенствованиям BSP стремится повысить операционную готовность банков к использованию механизма и укрепить роль DWF как надежного источника условной ликвидностной поддержки в случае необходимости», — отметил центральный банк.

По данным BSP, в прошлом году внутренние банки воспользовались кредитами через DWF на сумму 60,1 млн песо — резкий рост по сравнению с нулевыми кредитами через этот механизм в 2024 году. Умеренное использование по сравнению с 348,4 млрд песо активных кредитных линий свидетельствует о том, что механизм обычно задействуется редко, выполняя функцию страховки, а не регулярного источника финансирования.

Центральный банк часто корректирует спред по процентным ставкам DWF, отражая изменения денежно-кредитного ориентира и динамику рыночных процентных ставок.

DWF служит каналом трансмиссии денежно-кредитной политики, влияя на предложение денег и кредита и укрепляя ликвидность банков за счет гибкого финансирования для тех, кто испытывает немедленные финансовые потребности.

В предлагаемых поправках BSP уточнила, что DWF должен служить лишь временной ликвидностной поддержкой банков, а не заменой надлежащей практики управления ликвидностными рисками.

По состоянию на конец декабря прошлого года BSP зарегистрировала активные кредитные линии на сумму 348,4 млрд песо от 38 банков, включая 10 универсальных и коммерческих банков, 22 сельских и кооперативных банка и шесть сберегательных банков. — Katherine K. Chan