Broadcom (NASDAQ: AVGO) торгуется около $363, немного прибавляя на премаркете в пятницу, но по-прежнему значительно ниже 52-недельного максимума в $495. Ранний рост, по всей видимости, обусловлен общей динамикой рынка, а не событиями, связанными непосредственно с компанией.

Компания столкнулась с усиленным вниманием европейских регуляторов к своему бизнесу VMware. Представители ЕС запросили у европейских облачных провайдеров информацию о степени их зависимости от VMware и практической возможности перехода к альтернативным поставщикам. Регуляторы также изучают сертификационные требования Broadcom и вопрос о том, не ограничивают ли эти правила облачные компании несправедливо.

Приближается крайний срок 31 марта. После этой даты некоторые провайдеры могут лишиться возможности продавать подписки VMware в рамках пересмотренной партнерской программы Broadcom. Если обеспокоенности не будут устранены, ЕС может начать официальное антимонопольное расследование или ввести временные меры. Таким образом, этот срок представляет собой следующий заявленный регуляторный этап для бизнеса Broadcom, связанного с VMware, а ответы провайдеров помогут ЕС оценить варианты перехода и сертификационные требования.

Broadcom изменила лицензионную модель VMware после завершения приобретения компании за $61 billion в 2023 году. Впоследствии европейские облачные провайдеры выразили обеспокоенность изменениями в контрактах и ростом затрат. В соответствии с антимонопольными нормами ЕС нарушения могут повлечь штрафы в размере до 10% годовой глобальной выручки компании.

Аналитики продолжают повышать целевые цены

Регуляторные опасения не помешали аналитикам Уолл-стрит в целом сохранять позитивный взгляд на компанию. Piper Sandler в среду повысила рейтинг AVGO до “strong buy” и установила целевую цену $460. Oppenheimer подтвердила рейтинг “outperform” с целевой ценой $535, а BMO Capital Markets повысила целевую цену до $575. KeyCorp сохранила рейтинг “overweight” и также установила целевую цену $575.

Консенсусная оценка аналитиков составляет примерно $505.97, что значительно выше текущей цены акций. Среди 34 аналитиков, отслеживаемых MarketBeat, 29 имеют рейтинг Buy, один — Strong Buy, а четыре — Hold. DA Davidson остается исключением, сохраняя нейтральный рейтинг и целевую цену $350.

В среду Broadcom открыла торги на уровне $360.83, ниже 50-дневной простой скользящей средней $383 и 200-дневной простой скользящей средней $378. MACD остается ниже сигнальной линии. Согласно указанным в источнике техническим уровням, сопротивление находится около $376.50, а поддержка — в районе $358.

Выручка от ИИ остается центральным элементом перспектив компании

В прошлом квартале Broadcom отчиталась о выручке от полупроводников для ИИ в размере примерно $16.7 billion — это рекордный показатель для компании. Broadcom прогнозирует, что ее бизнес в сфере ИИ может принести около $115 billion в 2027 финансовом году и $230 billion в 2028 финансовом году.

Спрос на специализированные ускорители для ИИ и сетевые продукты со стороны гиперскейлеров остается ключевой частью бизнеса компании. Недавно OpenAI выбрала Broadcom для создания своего первого специализированного чипа для ИИ, что еще глубже интегрирует Broadcom в цепочку поставок инфраструктуры ИИ.

Прибыль Broadcom на акцию в третьем квартале составила $3.32, превысив консенсус-прогноз $3.22. Выручка достигла $29.59 billion, превысив оценку $29.24 billion и увеличившись на 85.5% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее.

Однако прогноз компании по выручке на ближайший период оказался ниже ожиданий Уолл-стрит, что побудило Truist снизить целевую цену. Инсайдеры компании продали около 61,644 акций общей стоимостью примерно $24 million за последние три месяца. Институциональные инвесторы владеют 76.43% акций Broadcom, тогда как аналитики в среднем ожидают, что прибыль компании на акцию за полный финансовый год составит $10.36.

Источник: CoinCentral.