Маржинальная торговля на Binance — это торговая стратегия на бирже Binance, позволяющая трейдерам занимать криптовалюту, чтобы торговать с большим капиталом, чем они располагают. Трейдеры передают криптовалюту со своего счета в залог, занимают дополнительные средства и открывают более крупные позиции с плечом до 20x.

Использование маржи на Binance позволяет увеличивать размер сделки, пользоваться ценовыми движениями и управлять позициями, не продавая долгосрочные активы. Это также дает больше пространства для быстрого хеджирования или корректировки сделок. Это означает, что удачная позиция может принести больше прибыли, но при этом существует риск потери заемных средств — если уровень маржи на счете падает слишком низко, Binance может принудительно закрыть сделку для возврата займа.

Согласно руководству, опубликованному Crypto Ninjas, маржинальная торговля на Binance имеет собственную структуру комиссий и процентов и работает иначе, чем спотовая и фьючерсная торговля. В руководстве объясняется, как работает маржинальная торговля на Binance, подробно описаны комиссии и процентные ставки, а также проведено сравнение с спотовым и фьючерсным рынками. Также рассматривается, как настроить маржинальный счет, переводить средства между кошельками и совершить первую плечевую сделку.

Что такое маржинальная торговля на Binance?

Маржинальная торговля на Binance — это функция криптовалютной биржи Binance, которая позволяет пользователям занимать средства под залог имеющихся активов для торговли с плечом и потенциального увеличения прибыли. Максимальное плечо зависит от торговой пары и типа аккаунта: кросс-маржа может достигать 20x, а изолированная маржа — 10x, хотя у многих пар лимиты ниже в зависимости от уровня риска и ликвидности.

Хотя плечевая торговля позволяет трейдерам увеличивать прибыль, она также несет высокий риск потенциальных потерь из-за плеча и возможность ликвидации, если уровень маржи опустится ниже пороговых значений.

Для упрощения маржинальной торговли Binance предлагает такие инструменты, как авто-перевод, авто-заём и авто-погашение. Авто-перевод автоматизирует перевод средств между спотовым и маржинальным кошельками, авто-заём автоматически занимает необходимые средства при размещении маржинального ордера, а авто-погашение возвращает займы из средств, вырученных от закрытых сделок.

Каковы плюсы и минусы маржинальной торговли на Binance?

Преимущества маржинальной торговли на Binance таковы:

Доступ к большему капиталу. Трейдеры могут оперировать суммами, превышающими их собственные. После перевода активов на маржинальный счет становятся доступны заемные средства, что позволяет открывать более крупные сделки с меньшим объемом собственного капитала.

Широкий выбор торговых пар и опций. Трейдеры не ограничены одной-двумя монетами. Binance поддерживает более 600 маржинальных торговых пар, поэтому трейдеры не вынуждены ждать движения на одном конкретном рынке.

Обновление данных о займе и уровне маржи в реальном времени. Платформа обновляет всю информацию во время торговли. Уровень маржи, сумма займа и расстояние до ликвидации видны по мере изменения цен, что позволяет трейдерам оставаться в курсе без дополнительных инструментов.

Встроенные инструменты управления рисками, такие как стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP). Стоп-лосс и тейк-профит можно установить для каждой маржинальной сделки. Это лимиты, задаваемые для сделок (рыночных или отложенных), благодаря которым они автоматически закрываются при ожидаемой прибыли или минимальном убытке, помогая трейдерам управлять рисками и планировать выходы.

Прямая интеграция. Маржинальная торговля осуществляется непосредственно внутри экосистемы Binance. Независимо от того, торгуете ли вы через приложение Binance или сайт, сторонние инструменты или несколько вкладок браузера не требуются. Все — от перевода средств до погашения займов — выполняется на бирже Binance.

Поддержка клиентов. Binance предлагает круглосуточную поддержку через онлайн-чат и электронную почту. Ответы на часто задаваемые вопросы можно получить в онлайн-чате или в разделе FAQ, а более сложные вопросы можно передать команде поддержки по электронной почте. Помимо этих каналов, Binance широко известна своими обширными обучающими ресурсами — статьями, видео, руководствами и другим образовательным контентом через Binance Academy, — которые позволяют легко научиться торговать на бирже и в любое время находить ответы на вопросы.

Недостатки маржинальной торговли на Binance таковы:

Потенциальные убытки и риск ликвидации. Когда сделка движется против трейдера и уровень маржи падает, Binance начинает закрывать позицию, что может привести к убыткам большим, чем ожидалось. Если уровень маржи опускается ниже установленного диапазона, Binance может принудительно закрыть — ликвидировать — позицию.

Заемные средства не бесплатны. Пока позиция остается открытой, к сумме долга добавляются проценты, и чем дольше она держится, тем выше затраты. Тем не менее, это менее заметно, когда сделки прибыльны.

Криптовалютные рынки движутся быстро. Резкое падение может снизить маржу прежде, чем трейдер успеет отреагировать. Даже если цена позже восстановится, позиция может быть уже закрыта.

Плечо работает в обе стороны. Плечо может увеличивать прибыль, но также означает, что небольшие ошибки могут обернуться крупными убытками, поэтому сделки необходимо постоянно отслеживать.

Как работает маржинальная торговля на Binance?

Маржинальная торговля на Binance устроена так, что пользователи могут занимать средства для увеличения торгового капитала и усиления потенциальной доходности.

Сначала средства переводятся на маржинальный кошелек. Этот депозит становится базой, на основе которой Binance рассчитывает доступную сумму займа — чем выше стоимость депозита, тем больше доступное плечо, до 10x на изолированной марже и до 20x на кросс-марже.

Затем трейдер выбирает торговую пару и открывает позицию: в лонг, если ожидается рост актива, или в шорт, если ожидается падение. С этого момента трейдер торгует большей суммой, чем владеет, поскольку и первоначальный депозит, и заемные средства объединены в сделке. Если цена движется в пользу трейдера, сделка закрывается, заемная сумма возвращается с процентами, а прибыль остается трейдеру.

Если рынок движется против позиции, уровень маржи начинает падать. Если он опустится слишком низко, Binance может автоматически ликвидировать позицию, то есть активы будут проданы для возврата займа.

Binance предлагает разные режимы для маржинальных ордеров. Средства можно занимать и погашать вручную, либо система может автоматически занимать необходимые активы на основе максимального плеча при размещении ордера. При автоматическом погашении система после закрытия сделки сама использует выручку для возврата заемной суммы.

Стоит отметить два момента: на заемные средства начисляются проценты, взимаемые ежечасно, а займы должны погашаться тем же активом, который был занят — например, если был занят BTC, погашение должно быть произведено в BTC.

Какие существуют виды маржинальной торговли на Binance?

Два вида маржинальной торговли на Binance — это кросс-маржа и изолированная маржа. Вот краткое описание их различий.

Кросс-маржа. В режиме кросс-маржи все балансы на маржинальном счете объединяются в качестве общего обеспечения для всех открытых маржинальных позиций. Если одна позиция убыточна, другие активы на маржинальном счете могут быть использованы для покрытия маржинальных требований, что потенциально предотвращает ликвидацию отдельной позиции. Однако риск кросс-маржи заключается в том, что убытки по одной сделке могут затронуть все маржинальные позиции, поскольку обеспечение является общим для всех сделок. Этот режим подходит трейдерам, которые хотят максимально использовать общий маржинальный баланс и готовы к распределению риска между позициями.

Изолированная маржа. В режиме изолированной маржи каждая торговая пара имеет собственный отдельный маржинальный счет с определенной суммой выделенного обеспечения. На конкретный изолированный маржинальный счет можно переводить, хранить и занимать только определенные криптовалюты — например, на изолированном маржинальном счете ETHUSDT доступны только ETH и USDT. Если рынок движется против конкретной сделки, риску ликвидации подвержено только обеспечение, выделенное на эту сделку, что защищает остальную часть маржинального баланса. В отличие от кросс-маржи, этот режим позволяет лучше управлять риском по отдельным сделкам и подходит трейдерам, желающим ограничить риск на каждую позицию.

Каковы комиссии и процентные ставки по маржинальной торговле на Binance?

Binance взимает две основные платы при маржинальной торговле: обычную торговую комиссию и проценты по заемным средствам.

Торговая комиссия зависит от VIP-уровня пользователя и от того, является ли ордер мейкерским или тейкерским. Большинство пользователей с базовым аккаунтом платят около 0,1 процента за сделку. Эта сумма может снижаться при большем торговом объеме или при наличии достаточного количества BNB на счете для получения скидки до 20% для держателей BNB.

Проценты взимаются отдельно и применяются только к заемной сумме. Ставка зависит от монеты и VIP-уровня пользователя и может меняться в зависимости от рыночной активности. Проценты начисляются с момента активации займа и до полного погашения долга — чем дольше сделка остается открытой, тем больше накапливается процентов.

Каковы лимиты займа по маржинальной торговле на Binance?

Лимиты займа в маржинальной торговле на Binance зависят от актива, режима маржи и VIP-уровня пользователя. Трейдеры с большим торговым объемом — а значит, с более высоким VIP-статусом — имеют право на более крупные лимиты займа, чем обычные пользователи.

Помимо VIP-уровня, каждая монета, доступная для маржи, имеет установленный лимит займа. Активы, которые торгуются чаще и обладают большей ликвидностью, обычно допускают более высокие лимиты, тогда как для менее ликвидных монет лимиты займа ниже.

При кросс-марже все активы на маржинальном кошельке совместно служат обеспечением, то есть возможность займа определяется совокупной стоимостью всего содержимого кошелька. Пока объединенный баланс удерживается, возможны более крупные позиции — но если одна позиция начинает убыточной, это давит на весь счет. Изолированная маржа, напротив, рассматривает каждую сделку отдельно: займ обеспечивается только средствами, выделенными на эту сделку. Это ограничивает риск одной позицией, но возможности займа меньше, поскольку они привязаны только к данной паре.

Фактическая сумма займа также зависит от уровня маржи — соотношения активов и общей суммы заемных средств с процентами. Если уровень маржи приближается к ликвидации, Binance может ограничить дополнительный заём для защиты платформы и снижения риска пользователя, а при резких движениях рынка платформа корректирует лимиты в реальном времени. Чтобы точно узнать, сколько можно занять, страница Margin Data на Binance показывает актуальные лимиты для каждого актива.

В чем разница между спотовой и маржинальной торговлей на Binance?

Спотовая торговля на Binance — это простая транзакция, при которой криптовалюта покупается или продается на собственные средства трейдера. При размещении спотового ордера один актив обменивается на другой немедленно или при исполнении лимитного ордера. Например, чтобы купить Bitcoin за USDT, вся сумма должна уже находиться в кошельке; после исполнения ордера актив принадлежит покупателю без каких-либо долгов или дополнительных обязательств.

Маржинальная торговля, напротив, предполагает заимствование средств у Binance для увеличения покупательной способности. Трейдер по-прежнему начинает с собственного капитала, но платформа позволяет занять больше, чтобы открыть позицию крупнее, чем позволяет фактический баланс. Это означает, что при движении сделки в нужном направлении и прибыль, и убытки могут быть значительно больше, чем при спотовой торговле.

Еще одно ключевое отличие — управление позициями. Спотовые сделки не требуют мониторинга за пределами стратегии входа и выхода: нет долга, процентов и риска ликвидации. В маржинальной торговле каждая открытая позиция привязана к заемным средствам и постоянно отслеживается системой. Если уровень маржи падает слишком низко, Binance может автоматически ликвидировать позицию для возврата заемной суммы.

Одним словом, спотовая торговля подходит пользователям, которые хотят напрямую владеть криптовалютой с меньшим риском, а маржинальная торговля предназначена для тех, кто уверен в направлении рынка и хочет торговать с плечом. Риск выше, но и потенциальное вознаграждение тоже.

В чем разница между фьючерсами и маржинальной торговлей на Binance?

Маржинальная торговля на Binance предполагает заимствование средств для торговли суммами, превышающими фактический баланс. Трейдер вносит часть стоимости сделки в качестве обеспечения, а остальное занимает у платформы. На заемные средства начисляются проценты, а активы трейдера служат обеспечением. Купленные активы остаются в собственности трейдера, а сделки происходят на спотовом рынке — то есть покупаются и продаются реальные криптовалюты.

Фьючерсная торговля на Binance работает иначе. Трейдеры не торгуют реальными монетами; вместо этого они торгуют контрактами, отслеживающими цены криптовалют. Сам актив не находится в собственности, но трейдеры все равно могут зарабатывать на его движении, поскольку эти контракты позволяют занимать позиции по будущим ценам криптоактивов. Проценты, как при маржинальной торговле, не начисляются, но есть фандинг, который перераспределяется между покупателями и продавцами в зависимости от рыночных условий.

Одно сходство маржинальной и фьючерсной торговли на Binance — плечо и риск ликвидации. Фьючерсные контракты также предлагают плечо — часто выше, чем при маржинальной торговле, до 125x, — но и риск ликвидации больше.

Как торговать с маржой на Binance

Вот пошаговое руководство по маржинальной торговле криптовалютами на Binance.

Шаг 1: Активируйте маржинальную торговлю в приложении или на сайте Binance. Войдите в свой аккаунт Binance. На главной панели перейдите в кошелек и нажмите раздел маржи. Пользователям, которые еще этого не сделали, будет предложено пройти верификацию личности и принять условия маржинальной торговли Binance.

Шаг 2: Переведите средства на маржинальный кошелек. Чтобы начать торговлю, переведите средства со спотового кошелька на маржинальный. Эта сумма служит обеспечением, и, исходя из стоимости депозита, Binance рассчитывает доступную сумму займа. Чем больше средств в кошельке, тем выше возможность займа.

Шаг 3: Займите средства и выберите торговую пару. Со средствами на маржинальном кошельке выберите криптопару для торговли. Binance позволяет занимать дополнительные активы для увеличения размера позиции. Затем трейдер решает, идти в лонг или шорт в зависимости от направления рынка: в лонг, если ожидается рост актива, или в шорт, если ожидается падение.

Шаг 4: Разместите ордер и следите за уровнем маржи. После выбора пары и займа средств разместите ордер. Binance предлагает варианты кросс- или изолированной маржи: кросс-маржа использует все средства маржинального кошелька для защиты открытых сделок, а изолированная маржа ограничивает риск конкретной сделкой. После открытия позиции внимательно следите за уровнем маржи, чтобы избежать ликвидации — если он опустится ниже требуемого порога, Binance ликвидирует позицию для возврата заемных средств.

Как настроить маржинальный счет на Binance

Чтобы использовать маржу Binance для торговли, необходимо активировать маржинальную торговлю на аккаунте. Вот пошаговое руководство по настройке маржинального счета на Binance с нуля.

Шаг 1: Войдите и пройдите верификацию личности. Войдите в аккаунт Binance. Пользователи без аккаунта могут создать его через приложение Binance или официальный сайт, указав действующий адрес электронной почты и надежный пароль, а затем пройти процедуру верификации KYC. Этот шаг необходим до получения доступа к любым функциям, связанным с маржой.

Шаг 2: Перейдите в раздел маржинальной торговли. После верификации личности перейдите в раздел «Кошелек» в верхней части экрана и выберите «Маржа», чтобы попасть в интерфейс Binance Margin. Перед продолжением необходимо пройти небольшой тест о рисках маржинальной торговли.

Шаг 3: Активируйте маржинальную торговлю. После прохождения теста можно активировать маржинальный кошелек. Binance попросит подтвердить, что пользователь понимает связанные риски. После принятия условий маржинальный кошелек становится активным, и в него можно начинать переводить средства.

Шаг 4: Переведите средства и начните торговлю. Переведите средства со спотового кошелька на маржинальный, чтобы начать торговлю. После зачисления средств можно занимать активы и начинать маржинальную торговлю по поддерживаемым парам.

Как получить доступ к маржинальной торговле на Binance

Прежде чем занимать средства или совершать плечевые сделки на Binance, необходимо выполнить несколько ключевых требований. Эти шаги помогают защитить средства и убедиться, что пользователи понимают связанные риски.

Пройдите верификацию личности. Это первый и самый важный шаг. Binance должна знать, кто пользуется платформой, поэтому пользователей просят загрузить документ, удостоверяющий личность, выданный государством, и свое четкое фото. Процесс верификации личности позволяет Binance соблюдать международные нормы и обеспечивает дополнительный уровень защиты аккаунта.

Пройдите тест по маржинальной торговле. После верификации личности Binance предлагает пройти небольшой тест. Вопросы касаются того, как работает маржинальная торговля, каковы риски использования заемных средств и что может произойти при движении рынка против позиции. Цель теста — проверить, что пользователи понимают основы до начала плечевой торговли, и его необходимо пройти, прежде чем Binance разблокирует функции маржинальной торговли для аккаунта.

Примите условия маржинального счета. После завершения теста отображается набор условий. В них Binance описывает, как работает маржинальная система, что происходит при ликвидации и как рассчитываются проценты по заемным средствам. Принятие этих условий подтверждает, что пользователь осознает свои обязанности и политику платформы.

Проверьте региональные ограничения. Binance не предлагает маржинальную торговлю во всех странах; отдельные регионы заблокированы по юридическим или регуляторным причинам. Даже если личность верифицирована, активировать маржинальную торговлю невозможно, если в регионе пользователя действуют ограничения Binance. Чтобы избежать недоразумений, рекомендуется проверить список поддерживаемых стран Binance до открытия маржинального счета.

Поддерживайте чистую историю аккаунта. Binance может ограничить доступ к марже, если у аккаунта есть нерешенные проблемы, включая подозрительную активность, неполную верификацию или помеченные транзакции. Для давних пользователей чистая история аккаунта помогает избежать задержек при подаче заявки на доступ к марже.

Как перевести обеспечение в маржинальной торговле на Binance

Ниже приведено пошаговое руководство по переводу обеспечения в маржинальной торговле Binance.

Шаг 1: Войдите в аккаунт Binance. Войдите и перейдите в раздел «Кошелек». Из доступных опций выберите «Маржинальный кошелек» — именно там отображаются доступный баланс, заемные средства и уровень маржи.

Шаг 2: Нажмите кнопку «Перевод». Внутри маржинального кошелька найдите и нажмите кнопку «Перевод». Откроется короткая форма, позволяющая перевести средства внутри платформы со спотового кошелька на маржинальный.

Шаг 3: Выберите криптовалюту для использования. Выберите актив для перевода. Binance позволяет использовать в качестве обеспечения такие монеты, как Bitcoin, Ethereum, USDT или BNB. Выбор зависит от того, чем пользователь уже владеет и что предпочитает использовать.

Шаг 4: Введите сумму и подтвердите. Укажите сумму перевода. Чем больше переведено, тем больше можно занять, поэтому следует учитывать уровень риска. Проверив все данные, подтвердите перевод.

Шаг 5: Дождитесь мгновенного подтверждения. Обеспечение появится на маржинальном кошельке практически сразу. Поскольку средства перемещаются внутри Binance, комиссий и задержек нет. После завершения перевода можно занимать средства и начинать маржинальную торговлю.

Какие советы по маржинальной торговле на Binance лучше всего подходят новичкам?

Вот шесть советов для новичков, которые помогут управлять рисками и обрести уверенность при маржинальной торговле на Binance.

Начинайте с малого и наблюдайте. Маржинальная торговля предлагает плечо, которое умножает и прибыль, и убытки. Поэтому лучше начинать с небольшой сделки и вкладывать только сумму, которую вы готовы потерять. Используйте этот ранний этап, чтобы наблюдать, как ценовые движения влияют на позицию с заемными средствами и насколько быстро меняются рынки.

Используйте режим изолированной маржи. Для новых трейдеров изолированная маржа — более безопасная отправная точка. Она позволяет ограничить риск одной позицией, а не связывать несколько сделок воедино. Если что-то пойдет не так, будут потеряны только средства, выделенные на эту сделку — в отличие от кросс-маржи, где одна неудачная сделка может опустошить весь маржинальный счет.

Не занимайте максимальный лимит. Сама возможность занять больше не означает, что это следует делать. Маржа дает доступ к дополнительным средствам, но разумно занимать лишь то, что вы способны контролировать. Вход на все средства уменьшает запас прочности и повышает риск ликвидации. Держите плечо низким, особенно в начале, пока управление ценовыми колебаниями не станет привычным.

Следите за уровнем маржи. Уровень маржи показывает, насколько здорова позиция. Если он упадет слишком низко, Binance автоматически ликвидирует сделку для возврата заемных средств, поэтому открытые позиции следует часто отслеживать.

Ставьте четкие стоп-лоссы. Рынки могут двигаться быстро, и легко оказаться застигнутым врасплох. Стоп-лосс действует как тормоз безопасности: он закрывает сделку, когда цена падает ниже определенного уровня. Этот инструмент особенно полезен, когда за графиками нельзя следить круглосуточно. Всегда планируйте выход до входа в сделку.

Анализируйте каждую сделку. После закрытия сделки потратьте время на ее разбор. Спросите себя, что сработало, что нет и что вы сделали бы иначе в будущем. Такие небольшие разборы помогают замечать закономерности и избегать повторения ошибок.

Часто задаваемые вопросы

Предлагает ли Binance US маржинальную торговлю? Нет, Binance US не предлагает маржинальную торговлю, в основном из-за более строгих финансовых норм в США. Маржинальная торговля предполагает заимствование средств для торговли более крупными суммами, что повышает уровень риска, а американские регуляторы устанавливают более жесткие правила для такого рода торговли, чтобы защитить розничных и институциональных инвесторов.

Можно ли вывести заемные маржинальные средства с Binance? Нет, заемные маржинальные средства вывести нельзя. Эти деньги предназначены исключительно для торговли и остаются на маржинальном счете до погашения. Однако любые неиспользованные средства, которые пользователь лично внес — не занял, — можно вернуть на спотовый кошелек и вывести.