Биржевые фонды Bitcoin (ETF) 10 ноября вновь зафиксировали чистый отток средств, продлив серию выводов до четвертого дня подряд на фоне того, что цена Bitcoin с трудом удерживалась выше $74 000 и рисковала шестым подряд недельным снижением. Данные SoSoValue показывают, что за день фонды потеряли $95 млн, а суммарный отток за четыре сессии достиг примерно $1,14 млрд.

Спот-ETF на Bitcoin, торгующиеся на американских биржах с января 2024 года и владеющие Bitcoin напрямую, сделали свои ежедневные данные о потоках общепризнанным индикатором спроса фондового рынка на этот актив. Фонды выпускают новые акции при притоке средств и погашают акции при выводе инвестиций, поэтому серия дней с оттоком означает, что выводы превысили новые покупки по всей группе продуктов.

Серия оттоков углубляется до четырех дней

Текущая серия началась 5 ноября, когда ETF на Bitcoin зафиксировали чистый отток в размере $430,20 млн. На следующий день из фондов ушло еще $411,92 млн, затем $201,08 млн 9 ноября и $95 млн 10 ноября. Давление продаж на протяжении всего периода следовало за снижением цены Bitcoin.

Недельная картина еще тяжелее. ETF на Bitcoin потеряли $1,28 млрд за неделю, завершившуюся 6 ноября, после оттока в $202,59 млн неделей ранее. Текущая неделя уже увидела вывод $296,08 млн из фондов. Со 2 ноября чистые выводы из продуктов составили около $1,58 млрд, и лишь 4 ноября pattern нарушился благодаря скромному притоку в $74,57 млн.

Торговая активность растет, чистые активы падают

Отток 10 ноября стал наименьшим из четырех сессий, при этом торговая активность возросла. Совокупный объем торгов по ETF на Bitcoin достиг $2,06 млрд против $1,73 млрд днем ранее.

Совокупные чистые активы упали до $92,82 млрд со $102,26 млрд на 4 ноября. Часть снижения связана с погашениями паев, часть — с падением самой цены Bitcoin.

Фонды Ether движутся в том же направлении. Спот-ETF на Ethereum 10 ноября зафиксировали чистый отток в $1,32 млн — четвертый день подряд выводов; сумма небольшая, однако ей предшествовал отток в $184,51 млн 9 ноября. Чистые активы ETF на Ethereum сейчас составляют $11,64 млрд против $14,12 млрд на 4 ноября, а совокупные чистые притоки в продукты на Ether снизились до $11,74 млрд с $12,15 млрд по состоянию на 2 ноября. Комплекс фондов на Ether, запущенный на американских биржах в июле 2024 года, остается значительно меньше своего аналога на Bitcoin: его чистые активы в $11,64 млрд составляют примерно одну восьмую от $92,82 млрд у фондов на Bitcoin.

Цена BTC застряла ниже ключевого сопротивления

На часовом графике BTC торгуется около $74 266 после отскока от недавнего минимума около $72 727. Отскок дает быкам некоторое облегчение, но общая структура по-прежнему склоняется к медвежьей или нейтральной. Bitcoin упал из области $81 900 и с момента распродажи 5–6 ноября формирует понижающиеся максимумы.

Непосредственная поддержка находится между $73 000 и $72 700, недавний локальный минимум — на $72 727. Уверенный пробой ниже этой зоны откроет путь к $72 000 и, возможно, к новому снижению. Сверху BTC сталкивается с начальным сопротивлением на $74 500–$75 000, за которым следует более сильный барьер в диапазоне $75 500–$76 000, где цена ранее консолидировалась. Если покупатели преодолеют $76 000, следующая цель находится на $77 000–$77 500.

Технические индикаторы неоднозначны. Индекс относительной силы находится около 51 — нейтральное значение: он вышел из зоны перепроданности, но еще не достиг уровня 60, который указывал бы на реальную силу покупок. MACD развернулся слегка в положительную сторону, гистограмма улучшается, хотя сигнал остается слабым и требует подтверждения пробоем сопротивления.

Объем и позиции указывают на хрупкость отскока

Торговый объем вырос при падении к $72 727, тогда как последующее восстановление происходит на меньших объемах — этот разрыв говорит о том, что за отскоком стоит мало убежденности. Открытый интерес оставался высоким на протяжении большей части движения, но начал снижаться, что указывает на закрытие позиций трейдерами, а не на приток новых фьючерсных ставок.

Ключевой уровень для наблюдения — $75 000. Часовое закрытие выше $75 000–$75 500 с последующим пробоем $76 000 укрепило бы восстановление и могло бы поднять цену Bitcoin к $77 000–$77 500. Если BTC не удержит $75 000 и опустится обратно ниже $73 500, контроль вернется к продавцам, а следующей проверкой станет $72 700. Третий сценарий — боковой диапазон примерно между $72 700 и $75 500, пока индикаторы остаются неоднозначными.

Помимо графиков, ближайшие ежедневные отчеты о потоках покажут, растянется ли четырехдневная серия выводов на пятую сессию, а предстоящее недельное закрытие определит, достигнет ли снижения шести недель подряд.

Данная статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Криптовалюты и биржевые продукты несут рыночные риски. Технические уровни и исторические потоки средств не гарантируют будущих результатов.