Цены на австралийскую пшеницу выросли до 13-месячного максимума в июле на фоне эскалации ударов России и Украины по портовой инфраструктуре и коммерческим судам, что серьезно нарушило поставки зерна через Черное море в период уборки нового урожая. Нарушение работы одного из крупнейших в мире экспортных зерновых коридоров — на Россию и Украину вместе приходится примерно треть мирового экспорта пшеницы — отозвалось на рынках Тихоокеанского региона, перенаправив внимание покупателей на Австралию, стабильно входящую в число пяти ведущих стран-экспортеров пшеницы.

Цены в Австралии растут по мере эскалации нарушений в Черноморском регионе

Platts, входящий в S&P Global Energy, оценил австралийскую пшеницу Premium White в $289 за метрическую тонну на 31 июля, что на $18/т больше по сравнению с 1 июля. За тот же период австралийская пшеница Standard White без гарантии содержания белка подорожала на $16/т до $282/т.

Цены оставались в боковом диапазоне в первой половине июля по мере приближения окна спроса к концу маркетингового года Австралии в сентябре. Однако цены резко пошли вверх, поскольку атаки на портовую инфраструктуру и коммерческие суда усилили ожидания более широкого перехода на источники за пределами Черноморского региона, включая Австралию, по данным нескольких торговых источников в Азии и Австралии. Юго-Восточная Азия, которая в значительной степени зависит от импорта пшеницы для удовлетворения потребностей мукомольной и комбикормовой отраслей, традиционно считает Австралию одним из ближайших и наиболее экономически эффективных поставщиков благодаря географической близости.

23 июля австралийская пшеница Premium White и Standard White без гарантии содержания белка достигли 13-месячных максимумов — $295/т и $287/т соответственно.

«Поступает множество запросов на цены [из Юго-Восточной Азии]», — сказал торговый источник из Перта.

«Продажи пшеницы фермерами значительно возросли в предпоследнюю неделю июля», — отметил другой торговый источник из штата Виктория.

Несмотря на рост количества запросов, несколько австралийских трейдеров и брокеров отметили, что столь стремительный рост цен снизил аппетит региональных покупателей. Было заключено меньше крупнооптовых сделок, чем ожидалось, а цены FOB смягчились к последней неделе июля.

Состояние посевов и перспективы Эль-Ниньо

Состояние посевов оставалось благоприятным на большей части Австралии благодаря достаточному количеству осадков в пшеничном поясе, по данным нескольких австралийских трейдеров и брокеров. Исключение составляют северный Новый Южный Уэльс и Квинсленд, где условия были менее благоприятными.

В то время как прогноз Эль-Ниньо продолжает нависать над страной, его фактическое влияние на урожай маркетингового года 2026-27 (с октября по сентябрь) будет во многом зависеть от сроков его наступления, пояснил торговый источник из Виктории. Австралийский пшеничный пояс является одним из сельскохозяйственных регионов мира, наиболее чувствительных к циклам Эль-Ниньо – Южного колебания, которые исторически приносят более теплые и засушливые условия в восточные и южные зоны выращивания.

«Если Эль-Ниньо наступит в период с настоящего времени до октября, это определенно не станет хорошей новостью для урожая. Однако если оно придет только в конце октября или позже, это будет идеально для подсушивания полей перед уборкой», — сказал торговый источник.

По торговым оценкам, национальное производство пшеницы в Австралии для урожая 2026-27 составит около 30 млн метрических тонн, хотя этот показатель остается уязвимым к понижательным корректировкам в зависимости от погодных условий в августе и сентябре.

Покупатели обращаются к аргентинской пшенице

По мере роста цен как на черноморскую, так и на австралийскую пшеницу на фоне нарушений экспортной логистики в России и Украине, аргентинская пшеница вышла на рынок с предложениями на поставки в период с августа по октябрь — за пределами обычного экспортного окна страны с ноября по апрель, по данным нескольких азиатских торговых источников.

Конкуренция со стороны Аргентины ограничила объем переключения торговли с черноморского происхождения на австралийское. Цены поставки аргентинской пшеницы с содержанием белка 11,5% находились в диапазоне $290/т CFR, по сравнению с почти $310/т для австралийской Standard White с гарантией белка 9% в середине июля, по данным нескольких торговцев зерном из Юго-Восточной Азии.

«Невыполненные черноморские [грузы] в основном заменяются аргентинскими. Австралия в итоге подняла цену слишком быстро и слишком высоко», — сказал трейдер по зерну из Сингапура.

Этот же трейдер и еще два азиатских торговца пшеницей сообщили, что региональные покупатели в основном искали австралийские поставки крупными партиями для удовлетворения ближайшего спроса.

Спрос на фуражную пшеницу снижается

По мере роста цен на пшеницу региональный интерес к фуражной пшенице также снизился. Цены поставки кукурузы в Азию были как минимум на $20/т ниже наиболее конкурентоспособных источников фуражной пшеницы для поставок в конце III — начале IV квартала, сообщили несколько азиатских трейдеров фуражным зерном.

Покупатели фуражного зерна из Таиланда также были в значительной степени отсутствовали на рынке фуражной пшеницы на протяжении большей части июля, по данным двух торговых источников из Бангкока.

Перспективы

Азиатские покупатели пшеницы продолжают внимательно следить за развитием событий в Черноморском регионе. Ожидается, что длительное нарушение безопасного прохода судов будет поддерживать цены на австралийскую пшеницу на высоком уровне в краткосрочной перспективе, по данным нескольких азиатских торговых источников. Участники рынка также следят за погодными условиями в Австралии и Южной Америке, где результаты урожая определят объем предложения, доступного для восполнения дефицита, вызванного ограничением черноморских потоков.

Ожидается, что спрос на фуражную пшеницу останется подавленным в регионе, за исключением направлений с неэластичным спросом, таких как Филиппины, поскольку высокие мировые цены на пшеницу должны продолжать поддерживать широкий спред между ценами на фуражную пшеницу и кукурузу.

Источник: Platts