Акции Arista Networks (ANET) подскочили в ходе продленных торгов во вторник более чем на 9% после того, как сетевая компания отчиталась о результатах за третий квартал, превзошедших ожидания Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли, и впервые представила прогноз выручки на 2027 год, значительно превышающий консенсусные оценки. Высокоскоростные коммутаторы Arista обеспечивают передачу трафика между серверами внутри крупных дата-центров — это уровень инфраструктуры, от которого зависят вычислительные кластеры ИИ.

До публикации результатов акции уже закрылись с ростом на 3,52% в основной сессии. По данным Investing.com, на предторговых торгах в среду рост составил 9,6%.

Самый быстрый рост с момента IPO 2014 года

Выручка за третий квартал достигла $3,66 млрд, увеличившись на 58,5% по сравнению с годом ранее — выше ожидавшихся аналитиками примерно $3,33 млрд. Arista сообщила, что годовой рост стал крупнейшим с момента первичного размещения акций в 2014 году. Скорректированная прибыль составила $1,20 на акцию, превысив прогноз в $1,08 и увеличившись на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Результаты привлекли широкое внимание, включая публикацию рынка от аккаунта рыночных комментариев Wall St Engine в X:

ARISTA NETWORKS $ANET Q3'26 EARNINGS HIGHLIGHTS
🔹 Revenue: $3.66B (Est. $3.33B) 🟢; +58.5% YoY
🔹 Adj. EPS: $1.20 (Est. $1.08) 🟢; +56% YoY

Q4 Guide:
🔹 Revenue: ~$3.9B-$4.0B (Est. $3.6B) 🟢
🔹 Adj. EPS: $1.26-$1.30 (Est. $1.15) 🟢
🔹 Non-GAAP Operating Margin: 48%-49%… pic.twitter.com/GYsu3F9QsJ

— Wall St Engine (@wallstengine) 3 ноября 2026 г.

Прогноз на 2027 год в центре внимания

Arista также впервые представила инвесторам прогноз на 2027 год, ожидая выручку около $18,5 млрд. Это предполагает рост на 38–40% и примерно на $2,1 млрд превышает ожидавшиеся Уолл-стрит $16,4 млрд. Публикация цели на 2027 год настолько заблаговременно дает инвесторам конкретный многолетний ориентир, относительно которого можно оценивать каждый предстоящий квартал.

В рамках этого плана выручка от ИИ-сетей, по прогнозам, удвоится до около $7 млрд — более трети ожидаемого объема за 2027 год, — а направление когнитивных кампусов, как ожидается, вырастет примерно на 60% до около $2 млрд.

Одновременно руководство повысило прогноз выручки на 2026 год до $13,3 млрд, что соответствует годовому росту на 48% и стало четвертым повышением подряд.

На четвертый квартал Arista спрогнозировала выручку в $3,9–4 млрд — выше оценки в $3,6 млрд — при скорректированной прибыли в $1,26–1,30 на акцию против прогноза в $1,15. Прогноз предполагает операционную маржинальность по не-GAAP в размере 48–49%.

Что сказали CEO и аналитики

Генеральный директор Джайшри Уллал назвала отчетный период «еще одной запоминающейся четвертью», отметив, что результаты превзошли даже ее высокие ожидания, и связала силу со спросом на искусственный интеллект.

«Этот мощный импульс во всех сегментах клиентов подчеркивает нашу возросшую значимость в эпоху генеративного и агентного ИИ», — сказала она.

JPMorgan повысил целевую цену акций с $250 до $270, а Rosenblatt подтвердил рейтинг «покупать» с целью $280.

Arista сотрудничает с AMD, Arm, Broadcom и Qualcomm над оборудованием для ИИ-сетей; в этой работе также участвуют Meta и Microsoft.

Рыночный контекст

Более широкий рынок в сравнении оставался спокойным. На предторговых торгах S&P 500 вырос на 0,3%, Nasdaq — на 0,2%.

Arista недавно была включена в индекс S&P 100. Предторговой скачок вернул акции в верхнюю половину 52-недельного диапазона от $114,52 до $217,41.

Отчет за четвертый квартал станет следующей запланированной контрольной точкой, когда прогресс в достижении повышенного прогноза в $13,3 млрд на 2026 год — и цели в $18,5 млрд на 2027 год — можно будет сопоставить с прогнозами, представленными во вторник.