Акции AMD продолжают рости: в заявке Anthropic раскрыта доля на 2,5 млрд долларов
Ключевые выводы
- •Доля AMD на 2,5 млрд долларов в частном размещении Anthropic на 26 млрд долларов вытекает из июльского обязательства купить акции Anthropic на сумму до 5 млрд долларов в рамках соглашения о поставках, охватывающего до 2 гигаватт GPU Instinct MI450 на системах Helios.
- •Google и Nvidia — крупнейшие участники с 10 млрд долларов у каждого, далее AMD с 2,5 млрд долларов, при этом Broadcom, Micron и Microsoft выделяют по 1 млрд долларов, а TSMC — 500 млн долларов; все акции приобретаются по цене IPO.
- •Oppenheimer повысила рейтинг AMD до Outperform с целевой ценой 600 долларов, прогнозируя рост выручки от дата-центров на 135% в 2027 году и ожидая, что продажи ИИ-GPU превысят выручку от серверных CPU EPYC в следующем году.
- •Прибыль AMD за третий квартал составила 2,09 доллара на акцию, превысив консенсус в 1,95 доллара, выручка — 13,38 млрд долларов с ростом на 44,7% год к году, продажи в сегменте дата-центров выросли на 97%.
- •Акции Nvidia упали почти на 6% во вторник на фоне независимого расследования совета директоров в отношении генерального директора Дженсена Хуанга, который сохраняет свою должность.
Акции AMD продолжили ралли во вторник, развивая резкий понедельничный скачок, вызванный повышением рейтинга аналитиками, после того как заявка Anthropic на IPO показала, что Advanced Micro Devices купит акции примерно на 2,5 млрд долларов в рамках частного размещения ИИ-компании на 26 млрд долларов.
В ходе утренних торгов акции выросли примерно на 5%, затем отдали часть роста, и на момент написания статьи они прибавляли около 2%. Это последовало за ростом более чем на 13% в понедельник. В среду акции открылись на уровне 515,21 доллара, с ростом на 1,3%.
Заявка Anthropic раскрывает детали частного размещения на 26 млрд долларов
Новым катализатором стала заявка Anthropic на IPO, из которой следовало, что AMD присоединяется к частному размещению на 26 млрд долларов вместе с крупнейшими игроками технологической отрасли. Согласно обновленной заявке Anthropic в SEC, все акции в размещении приобретаются по цене IPO. Google и Nvidia выделяют по 10,0 млрд долларов каждая — это крупнейшие доли, за которыми следует 2,5 млрд долларов AMD. Broadcom, Micron и Microsoft берут по 1,0 млрд долларов каждая, а TSMC покупает акции на 500 млн долларов. Список участников охватывает облачных провайдеров, разработчиков чипов, поставщиков памяти и контрактных производителей — широкий срез экосистемы ИИ-оборудования, занимающий позиции перед листингом.
Wall St Engine опубликовала разбивку в посте на X:
WHO'S BUYING THE $26B OF ANTHROPIC STOCK IN THE PRIVATE PLACEMENT
• Google: $10.0B
• Nvidia: $10.0B
• AMD: $2.5B
• Broadcom: $1.0B
• Micron: $1.0B
• Microsoft: $1.0B
• TSMC: $500MAll at the IPO price, per Anthropic's updated SEC filing. pic.twitter.com/Cfqi3dTsDB
AMD согласилась купить акции Anthropic класса N примерно на 2,5 млрд долларов. В сделке также участвуют Google, Nvidia, Broadcom, Micron, Microsoft и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ожидается, что размещение закроется одновременно с IPO Anthropic, то есть его сроки напрямую привязаны к самому листингу.
Однако 2,5 млрд долларов — это не новые средства. Они входят в более раннее обязательство, принятое в июле, когда AMD пообещала купить акции Anthropic на сумму до 5 млрд долларов в рамках соглашения о поставках оборудования. Согласно этой сделке, Anthropic планирует развернуть до 2 гигаватт GPU AMD Instinct серии MI450 на стоечных системах Helios. Ожидается, что первый гигаватт начнет развертываться в первом полугодии 2027 года.
Во вторник Anthropic начала роудшоу перед IPO. Компания предлагает 825 млн акций класса A по ожидаемой цене от 70 до 78 долларов за акцию и подала заявку на листинг на Nasdaq под тикером ANT. Поскольку каждая акция в размещении покупается по цене IPO, итоговый уровень цен на листинге определит, сколько фактически заплатят AMD и другие участники за свои доли.
Повышение рейтинга в понедельник и победа с Google Cloud
У понедельничного скачка был свой отдельный от новостей Anthropic импульс. Oppenheimer повысила рейтинг AMD с Perform до Outperform и установила целевую цену в 600 долларов. Аналитик Рик Шафер указал на растущий спрос на чипы для дата-центров AMD и прогнозирует, что выручка от дата-центров может вырасти на 135% в 2027 году. Компания также ожидает, что в следующем году продажи ИИ-GPU превысят выручку от серверных CPU EPYC, назвав ключевые драйверы — ИИ-чипы MI455 и системы Helios.
В отдельном анонсе AMD сообщила, что ее процессоры EPYC пятого поколения обеспечат работу хост-инфраструктуры новой системы Google Cloud TPU 8tx. Система предлагает конфиденциальные вычисления с аппаратным обеспечением для чувствительных ИИ-нагрузок.
Nvidia спотыкается, пока AMD растет
У Nvidia, напротив, день выдался тяжелее. Во второй половине вторника ее акции упали почти на 6%. Совет директоров компании начал независимое расследование в отношении генерального директора Дженсена Хуанга, связанное с внебрачной связью с предполагаемым китайским агентом; Хуанг сохраняет свою должность.
Более широкие рынки также испытывали трудности во вторник: S&P 500, Dow Jones и Nasdaq все снижались. Некоторые аналитики отметили, что переток денег между акциями чипмейкеров — это не то же самое, что смена поставщиков клиентами.
Ралли происходит на фоне солидных результатов за третий квартал. Прибыль AMD составила 2,09 доллара на акцию, превысив консенсус в 1,95 доллара, а выручка достигла 13,38 млрд долларов, увеличившись на 44,7% год к году. Продажи в сегменте дата-центров выросли на 97%.
Акции значительно ниже 52-недельного максимума в 658,52 доллара, хотя остаются выше 52-недельного минимума в 188,22 доллара. У Уолл-стрит консенсусный рейтинг «Moderate Buy» по AMD со средней целевой ценой в 642,47 доллара — уровнем выше только что установленной Oppenheimer цели в 600 долларов.
