Основные выводы

Mizuho Securities повысила целевую цену по AMD до $625 с $615, сохранив рейтинг Buy после мероприятия компании Advancing AI.

Акции выросли на 131% с начала года, хотя недавняя волатильность в секторе микросхем оказала давление на котировки.

Крупные технологические компании, включая OpenAI, Anthropic, Microsoft и Meta, взяли обязательства по мощности MI455 (Helios) до 14 ГВт.

Для процессоров AMD 6-го поколения EPYC (Venice) началось полное производство, а развертывание в облаке ожидается в четвертом квартале.

Консенсус аналитиков по-прежнему Strong Buy, а средняя целевая цена по Уолл-стрит составляет $570.69.

Акции AMD начали торговую сессию во вторник на уровне $494.95, снизившись примерно на 5% на фоне более широкого спада в секторе полупроводников. Падение произошло несмотря на благоприятную реакцию аналитиков на недавнее мероприятие компании Advancing AI.

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

Аналитик Mizuho Vijay Rakesh сохранил рекомендацию Buy, одновременно повысив целевую цену до $625 с предыдущих $615. Его оптимизм связан с двумя ключевыми продуктами: платформой Helios AI и процессорами Venice.

Согласно данным TipRanks, Rakesh занимает 4-е место среди более чем 12 390 отслеживаемых аналитиков, демонстрируя точность на уровне 68% и среднюю доходность 72.80% по каждой рекомендации за один год.

Система Helios представляет собой комплексное ИИ-решение AMD на уровне стойки. Rakesh отметил обязательства в объеме до 14 гигаватт мощности MI455 со стороны таких лидеров отрасли, как OpenAI, Anthropic, Microsoft и Meta, что указывает на устойчивый спрос во второй половине 2025 года.

Кроме того, AMD объявила, что Venice, линейка процессоров EPYC 6-го поколения, вышла в полномасштабное производство. Крупные поставщики облачных услуг и производители оригинального оборудования планируют начать развертывание в четвертом квартале.

Стратегическое сотрудничество с Cerebras и рыночные возможности

Одним из заметных моментов мероприятия стало стратегическое партнерство AMD с Cerebras. Это сотрудничество объединяет архитектуру Helios rack-scale от AMD с технологией wafer-scale processing от Cerebras для создания мощной платформы ИИ-инференса.

Rakesh также повысил оценку совокупного адресуемого рынка AMD до $2 трлн к концу десятилетия. Этот прогноз включает $1.4 трлн возможностей в области ИИ-ускорителей, тогда как оценка рынка серверных CPU была существенно повышена до $220 млрд с предыдущих $120 млрд.

Несколько других фирм с Уолл-стрит также поддержали оптимистичный настрой. Stifel повысила цель до $635, Benchmark увеличила прогноз до $685, а Wedbush подняла цель до $600. Сообщается, что Baird резко удвоила свою цель до $1,250.

Сводный рейтинг рынка остается Strong Buy — 28 рекомендаций Buy против восьми Hold — при средней целевой цене $570.69, что предполагает примерно 15% потенциального роста от текущих уровней.

Активность инсайдеров и рыночные риски

Однако не все показатели выглядят позитивно. За последние 90 дней корпоративные инсайдеры продали 310,310 акций на сумму около $141 млн, при этом не зафиксировано ни одной покупки на открытом рынке. Доля инсайдеров остается минимальной — всего 0.50%.

AMD достигала 12-месячного максимума $584.73, что значительно выше текущих уровней торгов. 50-дневная скользящая средняя составляет $514.08, а 200-дневная — $343.51.

Последние квартальные результаты компании были опубликованы 5 мая. AMD сообщила о прибыли на акцию $1.37, превысив ожидания аналитиков на уровне $1.29, а выручка достигла $10.25 млрд — рост на 37.8% в годовом выражении и выше консенсус-прогноза в $9.90 млрд.

Доля институциональных инвесторов составляет 71.34% от находящихся в обращении акций. Empowered Funds LLC увеличила свою долю на 37.1% в первом квартале, доведя пакет до 260,777 акций стоимостью около $53 млн.

Предстоящий отчет AMD станет важным ориентиром для оценки того, могут ли устойчивый спрос на ИИ, готовность цепочек поставок и прогнозы компании оправдать премиальную оценку — сейчас это отражено в коэффициенте цена/прибыль 162.28 и рыночной капитализации свыше $800 млрд.

Публикация Advanced Micro Devices (AMD) Stock: Mizuho Ups Price Target to $625 Following AI Showcase впервые появилась на Blockonomi .