Асфандяр Уппал, основатель ADS.finance, представил концепцию, которую он называет «Коммодитизация денег» (The Commoditisation of Money). Он утверждает, что широкое распространение искусственного интеллекта в финансовых услугах подорвет технологические конкурентные преимущества и сделает доверие главным отличительным фактором среди кредиторов и финансовых учреждений.

Этот тезис появляется на фоне всплеска инвестиций в ИИ в глобальном банковском и кредитном секторе, где учреждения, от банков первого уровня до начинающих финтех-компаний, соревнуются в автоматизации бэк-офисных операций, кредитного принятия решений и клиентских сервисов. Регуляторы в нескольких юрисдикциях также изучают, как модели ИИ используются при оценке кредитоспособности, что вызывает вопросы прозрачности, справедливости и подотчетности по мере углубления автоматизации.

Ранее в этом году Уппал утверждал, что устойчивое инвестирование в частный кредит начинается с защиты от падения, а не с погони за более высокой доходностью, считая, что сохранение капитала дает более сильные долгосрочные результаты, чем стремление к краткосрочной прибыли. Теперь он видит еще один структурный сдвиг, происходящий в индустрии финансовых услуг.

«Коммодитизация денег» исходит из того, что по мере того, как искусственный интеллект снижает стоимость предоставления финансовых услуг, сами деньги становится все труднее дифференцировать. Поскольку кредитование, андеррайтинг и обслуживание клиентов становятся быстрее, дешевле и более автоматизированными, конкурентное преимущество смещается от операционной эффективности к доверию, исполнению и отношениям с клиентами.

«Все сосредоточены на том, сколько может сэкономить ИИ», — говорит Асфандяр Уппал. — «Более важный вопрос заключается в том, что произойдет, когда у каждого кредитора будет доступ к той же технологии. Более низкие затраты не обязательно создают большую прибыль — они часто создают больше конкуренции».

«Деньги — это однородный продукт», — объясняет Уппал. — «Независимо от того, берете ли вы взаймы у одного учреждения или другого, вы все равно берете в долг деньги. Если каждый может доставить этот продукт быстрее и дешевле, конкуренция естественным образом становится более интенсивной». Это наблюдение формирует основу тезиса.

Трансформация, описываемая Уппалом, уже идет. Банки, кредиторы и финтех-компании по всему миру развертывают искусственный интеллект для выявления мошенничества, проверки документов, комплаенса, выдачи кредитов, оценки кредитоспособности и обслуживания клиентов. Отраслевые исследования показывают, что эти технологии могут значительно снизить операционные расходы при резком повышении эффективности во всех финансовых услугах.

Для Уппала, однако, эти события представляют лишь часть истории. В отличие от большинства отраслей, финансы строятся вокруг продукта, который в значительной степени идентичен независимо от того, кто его предоставляет. Поскольку искусственный интеллект становится широко доступным, многие операционные преимущества, которые когда-то разделяли финансовые учреждения, начинают исчезать. Задачи, которые ранее требовали больших команд бэк-офиса, включая выдачу кредитов, проверку документов и элементы кредитного андеррайтинга, все чаще могут выполняться системами на базе ИИ.

«Самые большие изменения происходят за кулисами», — говорит Асфандяр Уппал. — «Функции, которые ранее требовали больших операционных команд, теперь могут обрабатываться гораздо эффективнее. Оценка кредитоспособности, андеррайтинг и выдача кредитов становятся все более автоматизированными».

Согласно тезису, это широкое распространение ИИ означает, что одних лишь технологических возможностей больше будет недостаточно для обеспечения прочного конкурентного преимущества. Вместо этого фирмы будут все больше отличаться друг от друга за счет качеств, которые гораздо сложнее автоматизировать.

«Победителями не обязательно станут фирмы с лучшим ИИ», — говорит Уппал. — «Ими станут фирмы, которые сочетают ИИ со скоростью, надежностью, отличным обслуживанием клиентов и доверием».

Внутри ADS.finance эта философия уже формирует подход компании к искусственному интеллекту. Вместо того чтобы использовать ИИ исключительно для снижения операционных расходов, ADS.finance изучает, как интеллектуальные системы могут помочь заемщикам лучше понять свое финансовое положение, улучшить стратегии погашения и найти более подходящие кредитные решения до общения с кредиторами. Цель состоит в том, чтобы расширить возможности заемщиков за счет лучшей информации, сохраняя при этом человеческий контроль там, где это наиболее важно.

Уппал считает, что этот человеческий фактор станет более ценным по мере того, как заемщики получат доступ к более сложным инструментам ИИ. Клиенты уже становятся лучше информированными до обращения к кредиторам, легче сравнивают продукты и ожидают более быстрых решений. В то время как цена останется важной, он считает, что долгосрочные отношения с клиентами будут по-прежнему зависеть от качеств, которые одна только технология не может обеспечить.

«Клиенты все еще ценят надежность и хороший сервис», — говорит Уппал. — «Скорость важна, но люди также хотят быть уверенными в том, что кто-то поможет при возникновении проблем. Человеческие отношения остаются невероятно важными».

Заглядывая в будущее, Асфандяр Уппал ожидает, что искусственный интеллект внедрится практически на каждом этапе финансовых услуг. Заемщики могут знать, сколько они могут занять до разговора с кредитором, административные процессы станут все более невидимыми, а операционная эффективность продолжит расти. Тем не менее, он считает, что «Коммодитизация денег» сделает одно конкурентное преимущество еще более ценным, чем сегодня: доверие.

«Технологии меняются поразительно быстро», — говорит Асфандяр Уппал. — «Доверие — нет. Вот почему я считаю, что «Коммодитизация денег» станет одной из определяющих сил, формирующих финансовые услуги в следующем десятилетии».

Он завершает принципом, лежащим в основе тезиса: «ИИ снизит стоимость предоставления финансовых услуг, но не изменит того факта, что доверие остается самым ценным активом в финансах».