Акции ADT Inc. выросли на 33,20% до 9,87 доллара после того, как Thrive Holdings согласилась приобрести компанию в сфере домашней безопасности в рамках полностью денежной сделки на 7,6 млрд долларов. Предлагаемая сделка оценивает каждую находящуюся в обращении акцию ADT в 10 долларов и превратит компанию в частную после закрытия и выполнения всех необходимых процедур.

После объявления акции ADT выросли на 2,46 доллара и движутся к максимальному уровню закрытия с августа 2021 года. Акции также приблизились к предложенной цене приобретения в 10 долларов, торгуясь всего на 0,13 доллара ниже этого уровня. Рост последовал за объявлением о том, что Thrive приобретет ADT с премией 45,6% к цене закрытия компании 27 октября.

Thrive Holdings согласилась приобрести ADT

В соответствии с соглашением Thrive Holdings выплатит по 10 долларов наличными за каждую находящуюся в обращении акцию ADT. Сделка оценивает поставщика систем домашней безопасности примерно в 7,6 млрд долларов и после завершения выведет ADT с публичных рынков.

Предлагаемое денежное вознаграждение дает акционерам определенную выплату за их акции на условиях соглашения. По цене 9,87 доллара рыночная стоимость ADT после раскрытия сделки приблизилась к объявленной цене предложения. Именно объявление о приобретении стало главным фактором резкого роста стоимости акций компании. При полностью денежных приобретениях цены акций, как правило, следуют за фиксированной суммой предложения в период между анонсом и закрытием, поскольку итоговая выплата определена соглашением, а оставшийся разрыв отражает время и условия, отделяющие предложение от завершенной выплаты.

Соглашение пока не закрыто. Thrive должна выполнить применимые процедуры закрытия, включая необходимые условия и одобрения сделки, прежде чем завершить покупку. До этого момента ADT остается публично торгуемой компанией, и ее акции могут продолжать торговаться в зависимости от развития событий по предложенной сделке.

Поддерживаемая OpenAI Thrive нацелена на технологические возможности ADT

Thrive Holdings — частная инвестиционная группа, основанная Джошем Кушнером и поддерживаемая OpenAI. Компания специализируется на приобретении устоявшихся бизнесов и укреплении их технологических возможностей и способностей в области искусственного интеллекта. Ее стратегия сочетает долгосрочное владение с инвестициями в операционные улучшения в избранных отраслях. Эта модель отличается от венчурной поддержки стартов на ранней стадии: Thrive приобретает действующие компании целиком и внедряет технологические обновления после установления контроля.

Thrive управляет 75 компаниями в сфере бухгалтерских услуг, ИТ-сервисов и построенной среды. Планируемое приобретение ADT расширит ее портфель в сектор домашней безопасности и даст группе контроль над компанией с устоявшейся клиентской базой и работающими сервисами безопасности.

Thrive определила технологии и разработку продуктов как ключевые направления будущего роста ADT. Ее планы включают улучшение клиентского сервиса и предоставление специалистам по безопасности более полезной информации. Эти приоритеты могут привести к изменениям в продуктах, внутренних системах и предоставлении услуг ADT после закрытия сделки.

Бизнес ADT в сфере домашней безопасности

ADT предоставляет системы домашней безопасности и сопутствующие услуги частным и корпоративным клиентам. Ее деятельность включает мониторинг безопасности, охранные сигнализации и подключенные технологии, предназначенные для защиты объектов. Компания выстроила свои позиции благодаря многолетней истории работы и широкому присутствию на рынке безопасности. Отношения мониторинга и подключенные установки привязывают клиентов к сервису на длительный срок, что делает установленную клиентскую базу ключевым активом при приобретениях в секторе безопасности.

Предлагаемая сделка переведет ADT из публичной собственности под частный контроль Thrive Holdings. После завершения ADT будет работать вне публичного фондового рынка. Частная собственность может дать Thrive большую гибкость для реализации долгосрочных технологических инвестиций и операционных изменений без привычной структуры публичной отчетности.

Что предложение в 10 долларов означает для акционеров

Предлагаемая выплата в 10 долларов наличными предполагает премию в 45,6% к цене закрытия ADT 27 октября. По цене 9,87 доллара после объявления акции торговались близко к согласованному вознаграждению. Небольшая разница отражает движение рыночной цены к объявленной стоимости предложения, хотя окончательный результат зависит от завершения сделки на согласованных условиях.

Следующая ключевая веха — прогресс сделки к закрытию. Превращение публичных компаний в частные обычно проходит через одобрение акционеров и регуляторные проверки, и новости об этих этапах — вместе с определенными сроками завершения — прояснят статус сделки. Пока предложение Thrive Holdings на 7,6 млрд долларов станет для ADT крупным изменением собственника и уже вызвало резкий рост ее акций.

Источник: Blockonomi