Główne amerykańskie indeksy akcji notowały spadki w piątek, ponieważ obawy o inflację nadal ciążyły nastrojom rynkowym, a straty wyznaczały spółki technologiczne. Nasdaq Composite stracił 1,15%, Nasdaq 100 obniżył się o 1,30%, a S&P 500 osłabł o 0,42%.

Według analizy ForexLive opublikowanej na InvestingLive, same spadki nie mówią całej historii. Patrząc przez pryzmat analizy technicznej, każdy z benchmarków kreśli inną mapę drogową, co rodzi odrębne pytania: gdzie tkwi ryzyko, co oddałoby kupującym większą kontrolę i co otworzyłoby drogę do dalszej wyprzedaży. Ramy tej analizy opierają się na średnich kroczących — narzędziach wygładzających dane cenowe w obrębie określonej liczby świec — przy czym wskaźniki godzinowe, takie jak 100- i 200-godzinna, śledzą krótkoterminowy impet, a miary dobowe, jak 100-dniowa, oznaczają szerszy trend.

S&P 500: oczekiwanie na kolejny impuls

S&P 500 pozostaje ściśnięty między 100-godzinną średnią kroczącą na poziomie 7746,68 a 200-godzinną średnią kroczącą na poziomie 7706,33. Dopóki indeks mieści się w tym przedziale, krótkoterminowy bias pozostaje neutralny, a kupujący i sprzedający toczą walkę, czekając na kolejny impuls.

Wybicie w górę — i utrzymujące się notowania powyżej — 7746,68 przechyliłyby bilans na korzyść wzrostów. Z kolei przebicie 7706,33 oddałoby inicjatywę sprzedającym.

Nasdaq Composite: przewaga sprzedających, ale wsparcie dobowe wciąż trzyma

Nasdaq Composite notowany jest wyraźnie poniżej swojej 200-godzinnej średniej kroczącej na poziomie 26827,18 oraz 100-godzinnej średniej na poziomie 27116,00, co utrzymuje krótkoterminową przewagę techniczną po stronie sprzedających. Zgodnie z analizą kupujący musieliby odzyskać te poziomy — zaczynając od niższej, 200-godzinnej średniej kroczącej — aby zacząć poprawiać obraz techniczny.

Mimo to indeks pozostaje powyżej rosnącej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 26288,75, którą analiza wskazuje jako klucz poziom ryzyka spadkowego. Utrzymanie się powyżej niej pozwala kupującym zachować przyczółek; przebicie w dół i kontynuowanie notowań poniżej otwiera drogę do dalszej wyprzedaży. Indeks jest więc rozdzielony między interwałami: krótkoterminowy impet leży po stronie sprzedających, a rosnąca 100-dniowa średnia to poziom, którego kupujący wciąż bronią.

Nasdaq 100: sprzedający zdecydowanie kontrolują sytuację

Nasdaq 100 oddalił się od swoich średnich godzinowych i przebija również 100-dniową średnią kroczącą na poziomie 29624,02. Dzisiejsze minimum 29452,10 wybiło już wczorajsze minimum — oraz poprzednie minimum tygodniowe — na poziomie 29554, co oznacza, że sprzedający pogłębili spadki. Pytanie brzmi teraz, czy są w stanie utrzymać to przebicie. To jedyny z trzech benchmarków notowanych poniżej zarówno średnich godzinowych, jak i 100-dniowej średniej kroczącej.

Pozostanie poniżej 29554 utrzymuje presję na indeks. Powrót powyżej tego poziomu złagodziłby część natychmiastowej presji, ale kupujący musieliby nadal odzyskać 100-dniową średnią kroczącą na poziomie 29624,02, aby zacząć naprawiać szkody techniczne.

Wniosek: niech poziomy definiują bias

Spadający rynek nie oznacza automatycznie, że każdy indeks ma ten sam bessowy bias. S&P 500 wciąż notowany jest między średnimi godzinowymi. Nasdaq Composite znajduje się poniżej tych średnich, ale broni się powyżej wsparcia dobowego. Nasdaq 100 przebił również to dobowe wsparcie.

Te różnice mają znaczenie. Poziomy techniczne pomagają traderom określić ryzyko, ocenić, która strona ma kontrolę, oraz zidentyfikować, co musiałoby się zmienić, aby obraz się odmienił. Piątkowa sesja była tego przykładem: trzy zamknięcia na spadkach, trzy różne etapy pozycjonowania technicznego.

Załączone wideo-analiza przybliża kluczowe poziomy techniczne, ryzyka i cele oraz nakreśla mapę drogową dla traderów.