Prezentacja latającego samochodu Tesli przyniosła oczekiwane „ooh” i „aah”, ale opublikowana w piątek analiza techniczna InvestingLive sugeruje, że same akcje jeszcze nie wzbiły się w powietrze. Mimo szumu wokół debiutu pojazdu akcje Tesla notowane były poniżej kilku kluczowych średnich kroczących, co pozostawia przewagę po stronie sprzedających. Średnie kroczące — uśrednione ceny zamknięcia z określonej liczby godzin lub dni — należą do najczęściej obserwowanych poziomów odniesienia na wykresach traderów, a pozycja akcji względem nich często służy jako szybki wskaźnik tego, która strona kontroluje trend.

Prezentacja auta zdolnego do krótkiego lotu dała Elonowi Muskowi kolejną okazję, by pokazać, na co stać jego inżynierów. Z perspektywy marketingowej — jak przyznano w analizie — to wygrana dla Tesli: ludzie o tym mówią. Samochód, który na chwilę unosi się w powietrze, zwróci uwagę. Auto wystartowało; pytanie brzmi, czy to samo zrobią akcje.

Publikacja postawiła jednak szereg pytań biznesowych. Ilu ludzi potrzebuje latającego samochodu sportowego? Ile będzie kosztować jego opracowanie i produkcja? Czy te pieniądze — i inżynierskie talenty — nie mogłyby zostać lepiej wydane na pojazdy, na które więcej osób stać i które mogą używać na co dzień? Czy latająca wersja kiedykolwiek zostanie dopuszczona do użytku publicznego, czy jest po prostu gagą? Autor podjęślił, że wciąż czeka na „kondensator strumieniowy i zdolność podróżowania w czasie”, jednocześnie przyznając, że rozgłos wartość, choć korzyść dla akcjonariuszy jest mniej oczywista.

Musk miał swój moment dzień wcześniej. Na piątkowym otwarciu swoją szansę dostał rynek — a zachowanie ceny pomaga odpowiedzieć na pytanie, czy rynek kupuje ten pomysł, czy go sprzedaje. Na razie obraz techniczny nie jest szczególnie wzrostowy.

Na otwarcie akcje Tesla zyskiwały, osiągając 370,58 USD. Ten szczyt jednak nie sięgnął 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 371,13 USD — kluczowego celu technicznego, który kupujący przetestowali bezskutecznie. Następnie kurs skręcił w dół, osiągając 360,20 USD, a ostatnio notowany był w okolicach 361,50 USD, około 1 USD poniżej poziomu otwarcia dnia.

Przy okazji akcje wróciły też poniżej niemal zbieżnych średnich 100-godzinnej i 200-godzinnej na poziomie 368,85 USD, dając traderom wyraźny poziom do obserwacji przy ewentualnym odbiciu. Ponieważ te dwie średnie godzinowe niemal się pokrywają, 368,85 USD działa jak jeden, skoncentrowany punkt decyzyjny — a ponieważ średnie godzinowe są przeliczane przy każdym nowym wydruku ceny, poziom ten może szybko się przesuwać w trakcie sesji. Według analizy pozostanie poniżej tych średnich godzinowych utrzymuje kontrolę po stronie sprzedających, a powrót powyżej dałby kupującym kolejną szansę na zmierzenie się ze 100-dniową średnią kroczącą na poziomie 371,13 USD. Przebicie tego poziomu — i utrzymanie się powyżej — wzmocniłoby argumenty wzrostowe.

Na razie jednak 100-dniowa średnia krocząca zdusiła rajd, a średnie godzinowe zostały przebite w dół. W ocenie analityka nie świadczy to o przejmowaniu kontroli przez kupujących; dodaje raczej pewności siebie sprzedającym. „Opinie to jedno. Zachowanie ceny definiuje ryzyko” — odnotowano w analizie.

Publikacja odniosła się też do bardziej wzrostowego poglądu, który inni będą podzielać — auto, które unosi się w powietrze lub przyspiesza od 0 do 60 mph w mniej niż sekundę — kwestionując jednocześnie, gdzie taki pojazd miałby być faktycznie używany, najlepiej „gdzieś bez dużych, grubych drzew wzdłuż drogi ani innych samochodów w zasięgu wzroku”.

Jak argumentowano w analizie, jako traderzy i inwestorzy musimy przenieść uwagę z powrotem na cenę. Wykres daje mapę drogową. Narzędzia techniczne pomagają zdefiniować ryzyko, tendencję i kolejne cele. Na razie mapa ta pokazuje, że Tesla:

• notowana jest poniżej średnich 100-godzinnej i 200-godzinnej w rejonie 368,85 USD
• notowana jest poniżej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 371,13 USD
• notowana jest poniżej 200-dniowej średniej kroczącej w okolicach 388,02 USD

Co pomogłoby akcjom wystartować? Według analizy jest jeszcze praca do wykonania. Jeśli akcje mają technicznie wystartować, kupujący muszą odzyskać te średnie kroczące — zaczynając od poziom godzinowych i utrzymując się powyżej nich — a następnie przejść przez 100-dniową średnią i ostatecznie 200-dniową średnią w okolicach 388 USD, poziom szeroko śledzony jako wskaźnik długoterminowego trendu. Ponieważ średnie kroczące są przeliczane wraz z pojawianiem się nowych cen, te poziomy odniesienia będą dryfować w kolejnych sesjach, a nie pozostaną w miejscu.

Do tego czasu akcje pozostają na ziemi, a kontrola pozostaje w większym stopniu po stronie sprzedających.