Departament Handlu Stanów Zjednoczonych zobowiązał się do przekazania 389 milionów dolarów czterem firmom produkującym półprzewodniki energetyczne niezbędne do rozwoju komercyjnej fuzji i centrów danych AI. Ta inwestycja może ostatecznie wpłynąć na górników Bitcoina, którzy przechodzą na hosting AI w poszukiwaniu tańszej energii elektrycznej.

Połączenie nie jest bezpośrednie, ale jest rzeczywiste. W ciągu ostatnich dwóch lat kilku górników nabywało powierzchnie centrów danych i dostawy energii dla klientów AI, a Cryptopolitan wcześniej informował, że górnicy patrzą na wysokowydajne obliczenia jako część strategii dywersyfikacji przychodów. Gdyby wspierane przez rząd projekty fuzji ostatecznie zapewniły konkurencyjne cenowo energie, ci sami górnicy byliby naturalnymi klientami.

Waszyngton obejmuje udziały w czterech firmach chipowych

Departament Handlu wydał listy intencyjne czterem firmom — Helion, Commonwealth Fusion Systems, Vertical Semiconductor i Sibelco — 22 października, zapewniając finansowanie badań i rozwoju na mocy ustawy CHIPS and Science Act, ustawy z 2022 roku popartej przez Kongres, która utworzyła fundusz 10 miliardów dolarów na badania nad półprzewodnikami w Stanach Zjednoczonych. Listy intencyjne to krok wstępny, a nie sfinalizowane finansowanie: kwoty i warunki udziałowe zostaną ustalone dopiero po przekształceniu każdej nagrody w ostateczną umowę.

Zgodnie z oświadczeniem Narodowego Instytutu Standardów i Technologii (NIST) dotacje mają sfinansować technologie półprzewodnikowe i materiałowe do regulacji, konwersji i dystrybucji energii w zastosowaniach sieci elektroenergetycznej, obronności i centrów danych.

Każda dotacja wiąże się z warunkiem. Rząd federalny obejmie niekontrolujący i nierozstrzygający udział w każdym beneficjencie, jak podał departament. Reuters, który pierwszy poinformował o dotacjach, dodał, że Departament Handlu przyznał 19 podobnych dotacji B+R w ostatnich miesiącach.

„Administracja Trumpa przyspiesza amerykańskie innowacje półprzewodnikowe, aby wzmocnić nasze krajowe zasoby energetyczne i energetykę” — skomentował sekretarz handlu Howard Lutnick.

Helion i Commonwealth zdobywają największe dotacje na fuzję

Dwa przedsięwzięcia fuzji zdobyły największe części. Helion z siedzibą w Everett w stanie Waszyngton otrzyma do 175 milionów dolarów na wysokonapięciowe półprzewodniki energetyczne i moduły energetyczne generujące pole magnetyczne dla swoich reaktorów fuzyjnych. Zgodnie z oświadczeniem firmy ostateczna nagroda będzie uzupełniona o 50 milionów dolarów dodatkowego finansowania prywatnego, co da łącznie 225 milionów dolarów.

„Wdrażanie elektrowni fuzyjnych na dużą skalę będzie wymagało przyspieszenia rozwoju niektórych technologii, takich jak półprzewodniki” — powiedział dyrektor generalny Helion David Kirtley w oświadczeniu ogłaszającym nagrodę. Helion wskazał również, że Departament Handlu będzie posiadał nierozstrzygający udział o wartości 175 milionów dolarów wyceniony na podstawie rundy Series G, która wyceniła firmę na 15,5 miliarda dolarów — około 1% udziałów, według TechCrunch.

Commonwealth Fusion Systems z siedzibą w Massachusetts otrzyma do 85 milionów dolarów na półprzewodniki do plazmowego ogrzewania o częstotliwości radiowej, elektronikę energetyczną, diagnostykę fuzji i technologie odporności na promieniowanie. „Te innowacje będą ważną częścią naszych starań o globalne wdrożenie fuzji” — powiedział Bob Mumgaard, dyrektor generalny Commonwealth Fusion Systems.

Dotacje dla centrów danych AI, które górnicy powinni obserwować

Ostatnie dwie dotacje są ściślej związane z obliczeniami. Vertical Semiconductor, spółka wydzielona z MIT, otrzyma do 73 milionów dolarów na opracowanie pionowych chipów energetycznych z azotku galu dla szaf serwerowych AI, w tym zgłoszony przez NIST rozwój pierwszej szafy centrum danych o mocy 2,5 megawata. Azotek galu to materiał półprzewodnikowy nadający się do wysokonapięciowej konwersji energii, tracący mniej energii w postaci ciepła niż konwencjonalny krzem — właściwość rosnąca na znaczeniu, gdy pobór mocy na poziomie szafy osiąga skalę megawatów. Sibelco otrzyma do 56 milionów dolarów na wysokiej czystości kwarc potrzebny do produkcji chipów.

Efektywność energetyczna na poziomie szafy to miejsce, w którym ta historia łączy się z kryptowalutami. Górnicy Bitcoina konkurują o obniżenie kosztu na hashrate, a firmy prowadzące obciążenia AI stają teraz przed tymi samymi wyzwaniami związanymi z efektywnością energetyczną i chłodzeniem. Ulepszone chipy konwersji — a w dłuższej perspektywie energia z reaktorów fuzyjnych — mogą obniżyć jeden z najwyższych kosztów wspólnych dla obu branż.

Warunki udziałowe i sygnał dla kapitału prywatnego

Dotacje są skromne w porównaniu z tym, co te firmy już pozyskały. Commonwealth zabezpieczył około 4 miliardów dolarów, a Helion około 3,2 miliarda dolarów zobowiązanego kapitału, a TechCrunch pisze, że inwestorzy postawili ponad 14 miliardów dolarów na sektor fuzji jako całość. Fusion Industry Association zaapelowała do Waszyngtonu o wstrzyknięcie 10 miliardów dolarów do branży jako jednorazowe finansowanie, z czego 5,4 miliarda dolarów trafi do startupów.

Udziały rządowe różnią się od wcześniejszej praktyki finansowania federalnego. Historycznie takie dotacje były niedyluujące i nic nie naruszało tabel kapitalizacji beneficjentów. Ta sama struktura udziałowa pojawiła się w umowach z MP Materials, USA Rare Earth i Intel. Głównym pytaniem dla inwestorów venture capital jest to, czy taka dylucja jest warta zachodu, biorąc pod uwagę, że przekaz z Waszyngtonu jest jasny: energia fuzyjna jest strategicznie ważną technologią dla kraju. Kolejnym kamieniem milowym jest przekształcenie listów intencyjnych w ostateczne umowy, moment, w którym warunki finansowania i udziałów przechodzą z propozycji w ostateczne zobowiązanie. Przekaz od górników to kwestia tego, dokąd zmierzą ekonomia sieci energetycznej.

Źródło: Cryptopolitan