Wielki Transfer Majątku – oczekiwane przekazanie fortun baby boomersów ich dzieciom – od dawna przedstawiany jest jako łatwa część emerytury. Boomersowie trzymają pieniądze, a pieniądze trafią kiedyś do ich dzieci, coraz sooner. Przynajmniej takie jest założenie.

Joe Coughlin, który założył MIT AgeLab w 1999 roku, uważa, że nawet skala tego przekazania okaże się nieuchwytna. Szacunki wahają się od 36 do 124 bilionów dolarów, a rozstrzał ten wywołał u niego śmiech podczas niedawnej rozmowy z Fortune.

Dla jednego z czołowych światowych ekspertów od długowieczności większym problemem jest timing. Standardowa narracja zakłada przejście na emeryturę w wieku 65 lat, po którym następuje stosunkowo krótki okres życia, ale XXI wiek zdaje się mieć inne plany.

Longevity Preparedness Index (LPI), ogólnokrajowy wskaźnik stworzony przez firmę ubezpieczeniową John Hancock Financial i MIT AgeLab, udostępniony na wyłączność Fortune przed publikacją, mierzy, jak przygotowani są dorośli Amerykanie na długie życie po emeryturze. W tym roku Amerykanie uzyskali 60 na 100 punktów, bez zmian w stosunku do ubiegłego roku, przy czym opieka była najsłabiej ocenianym obszarem. Innymi słowy, gotowość kraju nie zmieniła się rok do roku – nawet gdy debata o tym, jak długo ludzie mogą żyć, sięga obecnie 130 lat i więcej. Ta luka między długością życia a przygotowaniem jest prawdziwą historią kryjącą się za liczbą.

To „solidna czwórka”, powiedział Wayne Park, który kieruje amerykańskim biznesem emerytalnym Manulife, spółki macierzystej John Hancock, w osobnej rozmowie z Fortune. Park zasugerował, że ludzie mogą kiedyś dożywać aż 130 lat. Nie jest sam w tej hipotezie: badanie Uniwersytetu Waszyngtońskiego opublikowane w 2021 roku oszacowało, że jest 13% szansy, iż przynajmniej jedna osoba z 13 analizowanych krajów dożyje 130 lat do 2100 roku, natomiast David Sinclair z Harvardu zasugerował, że życie do 150 lat wcale nie jest przesadzone.

Brooks Tingle, który kieruje John Hancock, zauważył w rozmowie z Fortune, że wiek emerytalny 65 lat „wymyślono w czasach, gdy ludzie żyli do 47 lat”. Społeczeństwa wciąż planują wokół tej liczby, dlatego harmonogram przekazania majątku wygląda tak, jak wygląda. Niemcy obniżyły wiek uprawniający do emerytury z 70 do 65 lat w 1916 roku, a Stany Zjednoczone przyjęły 65 lat dla Social Security w 1935 roku.

Park nazwał 65 lat „rodzajem sztucznego kamienia milowego”. Uważa też, że idea Wielkiego Transferu Majątku może być jak dotąd „przesadnie akcentowana”. „Faktem jest, że majątek zazwyczaj przechodzi najpierw na małżonka”, powiedział. Dłuższe życie rozciąga ten proces na potencjalnie dziesięciolecia. Transfer jednak nastąpi, dodał, ale jego skala mogła zostać wyolbrzymiona.

Kobiety zazwyczaj wiążą się z mężczyznami o kilka lat lub więcej starszymi, zauważył Coughlin z MIT, i zazwyczaj wchodzą w „drugą emeryturę” po śmierci męża. „Wszystkie dzieci czekające na ten wielki czek z nieba”, powiedział Coughlin, „niech nie wstrzymują oddechu”.

Boomersowie i to, kto zostanie obwiniony

Coughlin zbadał biznesowe implikacje starzejącej się populacji w swojej książce z 2017 roku, The Longevity Economy. Przekonuje, że wskaźnik nie jest badaniem zdrowotnym. „Zdrowie i majątek to kliny dłuższego, lepszego życia”, powiedział. „Ale pomiędzy nimi – gdzie będziesz mieszkać? Co będziesz robić? Jakie czekają cię przemiany?” To, co nazywa gospodarką długowieczności, koncentrowało się do tej pory głównie na wydłużaniu czasu i zarządzaniu zdrowiem – podejście, które określa jako „niebłędne, ale niepełne”.

To on nazywa LPI pierwszą mapą nieznanego terytorium. „To pierwsza mapa drogowa próbująca naszkicować tę terra incognita dłuższego, lepszego życia”, powiedział. Coughlin pisze książkę o czterech emeryturach w ramach emerytury, dodał, gdzie pierwszym etapem jest opanowanie niepewności – moment, w którym ludzie zastanawiają się, co emerytura dla nich znaczy i czy kontynuować pracę na część etatu. Pozostałe etapy ujawni w swojej nadchodzącej książce – pozycji warta uwagi dla każdego, kto wciąż kieruje się standardową narracją o przejściu na emeryturę w wieku 65 lat i stosunkowo krótkim okresie życia.

Etapy życia przesuwają się też gdzie indziej: mediana wieku pierwszych kupujących dom osiągnęła rekordowe 40 lat w badaniu National Association of Realtors z 2025 roku. Pytany o ten kamień milowy, Coughlin wskazał na opóźnienia w innych etapach życia, od prowadzenia samochodu po związek i wyprowadzkę. „Tworzymy nowe etapy życia”, powiedział, „albo wydłużamy etapy, które kiedyś załatwiano szybko”.

Dla Parka dłuższe życie oznacza więcej lat do sfinansowania dochodem, co wywiera presję zarówno na Social Security, jak i na oszczędności osobiste. „Będą wyzwania ze względu na to, jak zaprojektowany jest nasz system publiczny”, powiedział.

Pytani o konflikt pokoleń – boomersów dysponujących ogromnym majątkiem w nieruchomościach i akcjach oraz inne pokolenia niecierpliwie czekające na swoją kolej na schodach ruchomych majątku – wszyscy trzej opowiadali się za spojrzeniem poza prostą pokoleniową wojnę o pieniądze, podkreślając wymagania i możliwości dłuższego życia.

„Prawdziwa luka pokoleniowa dotyczy oczekiwań”, powiedział Coughlin. „[Ludzie] nie tylko oczekują dłuższego życia, ale oczekują lepszego życia”. Boomersowie byli po prostu pierwszym pokoleniem, które oczekiwało jedno i drugie, argumentował, bo obserwowali, jak technologia zmienia wszystko wokół nich. Każde kolejne pokolenie widziało więcej zmian, co sprawiło, że mniej chętnie akceptuje granice jako naturalne.

Coughlin powiedział, że millenialsi odziedziczyli reputację boomersów bez ich przywilejów. „Biedacy, traktują was tak, jak traktowano boomersów”, powiedział. Jeśli zaś chodzi o pokolenie Z, wyszedł z wrażenia grupą hartowaną w ogniu, mówiąc, że może ono wyłonić się jako kolejne Wspaniałe Pokolenie, podobne do tego, które walczyło w II wojnie światowej. „To nie są snowflake'i. To kule śnieżne”, powiedział. Młodzi ludzie, z którymi rozmawiał, żywią racjonalną nieufność wobec instytucji, które mają ich chronić, bo obserwowali, jak te instytucje zawiodły ich rodziców i starsze rodzeństwo. Ich odpowiedzią jest budowanie drugiego źródła dochodu. Jedno z nich powiedziało mu, że potrzebuje planu B, „bo nie mam pewności, że mój pracownik będzie tam dla mnie”.

Coughlin nie był jednak pełen optymizmu. Samotność jest największa wśród osób w wieku od 18 do 25 lat, mówi, a kryzys ćwierćwiecza jest realny. Argumentował, że media społecznościowe pogłębiają lukę oczekiwań, pozwalając młodym porównywać się z cudzymi sukcesami. Jego dane o dobrostanie pokazują, że satysfakcja spada w trzydziestce i czterdziestce, osiągając dno mniej więcej między 47. a 50. rokiem życia, po czym ponownie rośnie.

Oczekiwania działają w obie strony

Park nalegał na ostrożność. Tempo zmian w lekach takich jak GLP-1 i w sztucznej inteligencji jest na tyle szybkie, że nikt nie wie, jak będzie wyglądać życie do 130 lat. „Pytanie brzmi: czy te 130 lat będzie… czy będziesz się rozkwitać przez większość tych 130 lat, a jak to wygląda w porównaniu z tym, czym mogłoby być?” – powiedział.

Opieka uzyskała 43 punkty w indeksie – najmniej z ośmiu mierzonych obszarów: społeczności, codziennych aktywności, finansów, zdrowia, domu, przemian życiowych i więzi społecznych, obok opieki. Park powiedział, że badania sugerują, iż ten obowiązek zwykle spada na najstarszą córkę, często bez jej świadomości, że ktokolwiek tego od niej oczekuje. MIT AgeLab często mówi o zjawisku „najstarszej córki”, na przykład w swoich badaniach pokazujących, że 75% nieodpłatnych opiekunów to kobiety, w wielu przypadkach członkowie rodziny.

Rada Tingle'a dla osób, które czują się atakowane przez te liczby, to potraktowanie tych lat jako szansy. „Trzeba być realistą”, powiedział. „Tak, trzeba się przygotować, trzeba zaplanować, ale to niesie ogromną szansę”.

Park przyznał, że sam ma trudności z rozpoczęciem tej rozmowy w domu. „Próbowałem porozmawiać o mojej opiece”, powiedział. „A w zeszłym roku córka powiedziała mi, że ma chłopaka i… ta rozmowa się nie odbyła”, zaśmiał się, dodając, że rozmowa „poszła w inną stronę”. Kończy tam, gdzie kończy się indeks. „I tak czeka was niezręczna rozmowa w Święto Dziękczynienia”, powiedział. „A to jest naprawdę ważna rozmowa”.

Ta historia pierwotnie ukazała się na Fortune.com.