Transport drogowy dołączył do zaskakująco silnego odbicia widocznego w ogólnym raporcie o zatrudnieniu Biura Statystyki Pracy (BLS), odnotowując wyraźny miesięczny wzrost miejsc pracy w sektorze.

Miesięczny raport wykazał wzrost zatrudnienia w transporcie drogowym o 4 800 miejsc pracy, do 1 470 300 — najwyższego poziomu od października. Jednak ponieważ od tego czasu zatrudnienie wykazywało przeważnie tendencję spadkową z miesiąca na miesiąc, sektor nadal liczy około 10 000 miejsc pracy mniej niż rok temu. Ten spadek odzwierciedla przedłużające się spowolnienie rynku przewozów, które nastąpiło po pandemicznym boomie transportowym, kiedy listy płac przewoźników rosły, zanim popyt osłabł, a zdolności przewozowe pozostały obfite w stosunku do wolumenów frachtowych.

„Trend z jednego miesiąca sam w sobie nie wskazuje, że warunki zaczynają się zmieniać” — powiedział David Spencer, wiceprezes ds. analiz rynkowych w firmie Arrive Logistics, w komentarzu przekazanym FreightWaves. Wskazał na dane z kwietnia, kiedy wzrost o ponad 5 000 miejsc pracy w transporcie drogowym został następnie zniwelowany przez dwa miesiące spadków, które w dużej mierze wchłonęły ten skok.

„Jednak ostatnia stabilność zmienności stawek spot w przewozach całopojazdowych, w tym stłumiona reakcja na święto Labor Day, to kontekst, którego nie należy ignorować” — dodał Spencer. Jeśli wzrost zatrudnienia okaże się trwały, byłoby to, jego słowami, „sygnałem zmiany priorytetów przewoźników z wymiany starzejącego się sprzętu na świadczenia i wynagrodzenia kierowców”.

Zatrudnienie w transporcie drogowym jest również wskaźnikiem opóźnionym: przewoźnicy zazwyczaj czekają na trwałe umocnienie stawek i wolumenów, zanim zatrudnią kierowców, dlatego zatrudnianie często zmienia kierunek znacznie później niż rynki frachtowe. To sprawia, że kolejne kilka miesięcznych raportów, wraz z ewentualnymi rewizjami sierpniowych danych, będzie kluczowym sprawdzianem tego, czy tegomiesięczny wzrost oznacza punkt zwrotny, czy kolejne przejściowe odbicie, podobne do kwietniowego.

Dane dotyczące przewozów całopojazdowych i LTL

Obszarem wykazującym siłę jest rynek kierowców przewozów całopojazdowych na długich dystansach — zestaw danych opóźniony o miesiąc względem ogólnych danych o zatrudnieniu w transporcie drogowym. Najnowszy raport, obejmujący lipiec, określa zatrudnienie w tym podsektorze na 501 400 miejsc pracy, co oznacza wzrost o prawie 5 000 od stycznia. Niemniej jednak, podobnie jak ogólne zatrudnienie w transporcie drogowym, wartość ta jest niższa od poziomu sprzed roku (505 300) i znacznie niższa od ostatniego szczytu z października 2022 r., wynoszącego 553 600 miejsc pracy.

Wzrost wśród kierowców LTL był wolniejszy. Ta kategoria zdobyła jedynie 100 miejsc pracy między czerwcem a lipcem, osiągając 247 100, i pozostaje o 2 000 miejsc pracy poniżej poziomu sprzed roku. Ostatni szczyt zatrudnienia w LTL wyniósł 282 200 miejsc pracy w czerwcu 2022 r. Rozbieżność jest zgodna ze strukturą obu rynków: LTL zdominowany jest przez mniejszą liczbę większych sieci związkowych i pozazwiązkowych o bardziej stabilnych wzorcach zatrudnienia, podczas gdy rynek przewozów całopojazdowych jest znacznie bardziej rozproszony wśród mniejszych przewoźników, którzy szybciej rozszerzają i kurczą działalność wraz z cyklem frachtowym.

Zatrudnienie w magazynach spadło po raz drugi z rzędu i znajduje się obecnie o 32 000 miejsc pracy poniżej poziomu sprzed roku. Zatrudnienie magazynowe zmniejszyło się o 2 600 miejsc pracy między lipcem a sierpniem, do 1 837 400, wobec 1 869 400 rok wcześniej. Uderzający jest kontrast z rekordowym szczytem: 1 939 300 miejsc pracy w marcu 2022 r. Zatrudnienie magazynowe gwałtownie wzrosło podczas boomu e-commerce i uzupełniania zapasów w latach 2020–2022, a jego powolny odwrót od tego czasu śledzi szerszą normalizację konsumpcji dóbr oraz wygaszanie nadmiernych zapasów.

Szersze dane

Aaron Terrazas, niezależny ekonomista z długim doświadczeniem w sektorze transportowym, nie dostrzegł w ogólnym raporcie o rynku pracy żadnej niewykrytej słabości, zwłaszcza po ubiegłomiesięcznym wydaniu, które wykazało spadek o 23 000 miejsc pracy. Wartość ta została następnie zrewidowana w górę dla lipca i czerwca w najnowszym wydaniu.

„Początkowo zgłoszone zaskakujące spadki zatrudnienia w lipcu wyglądają teraz na przyzwoity wzrost, dobrze mieszczący się w zakresie szacunków punktu równowagi” — napisał Terrazas w e-mailu do FreightWaves. „Lipcowe załamanie było napędzane przez samorząd lokalny/edukację — to zostało odwrócone. Późne lato to okres dużej szumności danych o zatrudnieniu w edukacji publicznej. Stopa bezrobocia była stabilna, a wskaźnik aktywności zawodowej wzrósł.”

Dane od Superior Payroll

Początek miesiąca przynosi również nowe dane od firmy Superior Trucking Payroll Service, która publikuje dane o niektórych warunkach ekonomicznych w branży transportowej w oparciu o przetwarzanie list płac tysięcy kierowców.

Indeks wynagrodzeń kierowców firmy obniżył się w sierpniu do 158,08 z 161,31 miesiąc wcześniej, choć pozostaje znacznie powyżej odczytu sprzed roku, który wyniósł 148,88. Pomiar rotacji przez Superior wyniósł w sierpniu 9,37%, w dół względem dwucyfrowych odczytów rejestrowanych przez firmę między wrześniem a marcem. Podwyższona rotacja historycznie sygnalizuje ciaśniejszy rynek kierowców, więc niższy odczyt jest zgodny ze środowiskiem, w którym kierowcy mieli mniej okazji do zmiany przewoźnika.

Zatrudnienie w kolei wzrosło o 900 miejsc pracy względem zrewidowanej w górę lipcowej wartości, osiągając 150 400 wobec 149 500 — dość duży wzrost jak na sektor, w którym zmiany postępują powoli. Mimo to zatrudnienie kolejowe pozostaje poniżej 154 100 miejsc pracy zgłoszonych miesiąc wcześniej, nawet mimo wzrostu ruchu kolejowego.

Źródło: FreightWaves