Spółka farmaceutyczna Symbiotec Pharmalab ustaliła przedział cenowy swojej nadchodzącej pierwszej oferty publicznej (IPO) na ₹933–988 za akcję, a subskrypcja ma się rozpocząć 24 sierpnia.

Przy górnej granicy przedziału cenowego Symbiotec Pharmalab zamierza pozyskać dzięki IPO ₹1 757 crore. Oferta obejmuje nową emisję akcji o wartości ₹150 crore oraz sprzedaż akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy (offer-for-sale, OFS) o wartości do ₹1 607 crore.

O firmie Symbiotec Pharmalab

Symbiotec Pharmalab to spółka farmaceutyczna z siedzibą w Indore, specjalizująca się w steroidowo-hormonalnych substancjach czynnych do leków (API) — surowcach wykorzystywanych w produkcji wielu leków. Steroidowo-hormonalne API są stosowane w terapiach obejmujących m.in. stany zapalne, alergie, dermatologię oraz leczenie zaburzeń hormonalnych, a spółka we wnioskach IPO określa siebie jako największego w Indiach wyspecjalizowanego (pure-play) producenta steroidowo-hormonalnych API.

Ta specjalizacja sytuuje Symbiotec w jednym z najsilniejszych globalnie obszarów indyjskiego przemysłu farmaceutycznego: Indie należą do największych na świecie producentów i eksporterów API, a w ostatnich latach spółki z tego sektora regularnie pojawiały się wśród indyjskich firm farmaceutycznych wchodzących na rynek publiczny.

Jak skonstruowana jest oferta

Zgodnie ze standardowymi zasadami indyjskich IPO oba składniki oferty pełnią różne funkcje. Nowa emisja pozwala pozyskać kapitał, który trafia bezpośrednio do spółki, natomiast oferta sprzedaży (offer-for-sale) umożliwia dotychczasowym akcjonariuszom sprzedaż części swoich udziałów inwestorom publicznym, przy czym uzyskane w ten sposób środki trafiają do sprzedających akcjonariuszy, a nie do spółki. W przypadku Symbiotec OFS o wartości do ₹1 607 crore stanowi większość oferty o wartości ₹1 757 crore, co oznacza, że większość pozyskanych środków trafi do sprzedających akcjonariuszy, a nie do samej spółki.

Przedział cenowy określa widełki, w których inwestorzy mogą składać zlecenia po otwarciu subskrypcji 24 sierpnia. Podobnie jak w przypadku innych emisji typu book-build, akcje są — zgodnie z regulacyjnymi normami alokacji — zarezerwowane dla kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych, inwestorów nieinstytucjonalnych oraz inwestorów detalicznych, a ostateczna cena emisyjna zostanie ustalona w procesie zbierania ofert. Przed otwarciem oferty spółka może przydzielić akcje inwestorom kotwiczącym (anchor investors) — zazwyczaj są to inwestorzy instytucjonalni wprowadzani na jeden dzień roboczy przed rozpoczęciem subskrypcji — co stanowi standardowy, wczesny sprawdzian uczestnictwa instytucjonalnego w IPO typu book-build. Akcje mają zostać wprowadzone do obrotu na giełdach BSE i NSE.

Ten artykuł powstał na podstawie raportu CNBC-TV18 Markets (artykuł źródłowy).