Śledczy demokratów w Senacie USA umieścili stablecoin USDT od Tether w centrum irańskiego systemu bankowości cieni. Wśród 846 zbadanych portfeli powiązanych z Iranem 84% przeprowadzało transakcje niemal wyłącznie w USDT. Tether z kolei wskazuje na blisko 550 mln USD zamrożonych w 2026 roku środków powiązanych z Iranem.

Raport mniejszości z politycznym ciężarem

Raport liczący 28 stron pochodzi od śledczych demokratów w Stałym Podkomitecie ds. Śledztw (PSI), stałym organie śledczym Senatu USA. Jego śledczy pracują pod kierownictwem senatora Richarda Blumenthala, najwyższego rangą demokraty w komitecie. Jest to zatem raport mniejszości, a nie decyzja całego podkomitetu. Raporty mniejszości same w sobie nie mają mocy prawnej; dokumentują ustalenia i rekomendacje personelu mniejszości. Raport opublikowano tego samego dnia, w którym Tether wydałoświadczenie o zamrożeniach związanych z Iranem. Równocześnie Blumenthal wezwał do wszczęcia dochodzeń w listach do prokuratora generalnego Todda Blanche'a oraz sekretarza skarbu Scotta Bessenta. Zarzuty pojawiają się w fazie zaostrzania amerykańskich sankcji wobec Iranu, w której Departament Skarbu wymierza działania także w aktywa cyfrowe.

Tether emituje USDT, token powiązany z dolarem amerykańskim, który funkcjonuje jako środek płatniczy i magazyn wartości na blockchainach takich jak TRON. Jako scentralizowany emitent spółka może blokować poszczególne adresy i zamrażać znajdujące się na nich salda. Zamrożone salda nie mogą być już przemieszczane przez ich posiadaczy. USDT jest największym na świecie stablecoinem powiązanym z dolarem.

Raport bada 846 portfeli powiązanych z Iranem

Śledczy przeanalizowali dane transakcji blockchain z 846 portfeli krypto, z których wszystkie są sankcjonowane lub w inny sposób zablokowane w związku z Iranem. Na 84% tych adresów płatności odbywały się wyłącznie lub niemal wyłącznie w USDT. Blumenthal wyciąga z tego wniosek, że Tether i jego flagowy token stały się centrum irańskiego systemu bankowości cieni. Jednakże liczba ta mierzy jedynie, jak powszechny jest USDT wśród adresów już sankcjonowanych lub zablokowanych.

Śledczy wywodzą preferencję dla USDT ze struktury rynku. Irańskie giełdy kryptowalut szeroko korzystają z tego tokena, a oferuje on większą płynność niż alternatywne stablecoiny. USDC od Circle, przeciwnie, pojawił się w analizie podkomitetu jedynie w znikomym stopniu. W rezultacie ustalenia koncentrują się na jednym emitencie, który technicznie może blokować adresy.

Według raportu USDT służy irańskiemu rządowi jako istotna arteria finansowa. Teheran wykorzystuje go do przenoszenia pieniędzy przez granice i podtrzymywania kursu własnej waluty mimo amerykańskich sankcji, w tym do transakcji przez Bank Centralny Iranu. Raport dodaje, że rząd finansuje przez ten token grupy proxy takie jak Hezbollah. Według Blumenthala Iran wykorzystuje też te środki do rozwijania wrogich programów dronów i rakiet.

Blumenthal oskarża Tether oamrażanie portfeli

Oskarżenie wykracza poza liczby i wymierza się w postępowanie emitenta. Tether wielokrotnie nieprawidłowo zamrażało portfele, stwierdza raport. Ponadto według raportu spółka nie reagowała na portfele z wyraźnymi sygnałami nielegalnych finansowań, dopóki nie wpłynęło powiadomienie o sankcjach lub zajęciu — nawet tam, gdzie powiązania z irańskimi podmiotami lub organizacjami terrorystycznymi były publicznie znane. W listach do Blanche'a i Bessenta Blumenthal wzywa zatem do zbadania możliwych naruszeń prawa sankcyjnego i bankowego.

Powiązania personalne z rządem USA dodają raportowi politycznej wagi. Przed objęciem urzędu sekretarz handlu Howard Lutnick kierował Cantor Fitzgerald, która pełni rolę depozytariusza dla Tether; firmą kierują teraz jego synowie. Raport wskazuje też na Bo Hinesa, obecnego dyrektora generalnego Tether U.S., dawniej dyrektora wykonawczego Rady Krypto Białego Domu. Blumenthal pyta w związku z tym, czy ta bliskość przyniosła Tether łagodny nadzór w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy. Niemniej dokument pozostaje stanowiskiem mniejszości, a jego wymowa wymierzona jest w bliskość Tether wobec administracji Trumpa. W swoim oświadczeniu Tether nie odniosło się bezpośrednio do zarzutu niezamrażania portfeli; spółka wskazała zamiast tego na własne zamrożenia w tym roku.

Tether wskazuje na blisko 550 mln USD zamrożeń związanych z Iranem

W oświadczeniu Tether szacuje zamrożenia USDT powiązane z Iranem, które wsparło w 2026 roku, na blisko 550 mln USD. Największa pozycja przypadała na kwiecień — 344 mln USD na dwóch adresach, skoordynowana z OFAC, amerykańskim urzędem sankcyjnym, oraz z amerykańskimi organami ścigania. OFAC później wpisało oba adresy jako identyfikatory Banku Centralnego Iranu. W lipca nastąpiło zamrożenie ponad 130 mln USD na czterech portfelach TRON, po tym jak Departament Skarbu rozszerzył wpis dotyczący banku centralnego o cztery adresy.

Łącznie, jak podaje Tether, zamroziło na świecie ponad 4,9 mld USD, z czego ponad 2,4 mld USD wiąże się z amerykańskimi władzami. Emitent deklaruje wsparcie ponad 2800 dochodzeń, w tym ponad 0 z amerykańskimi organami ścigania, oraz współpracę z ponad 340 agencjami w 67 krajach. Wskazówki przysyłało również izraelskie Narodowe Biuro ds. Zwalczania Finansowania Terroryzmu; działając według nich, Tether zamroziło dotychczas ponad 22 mln USD na ponad 640 adresach. We wrześniu 2025 roku spółka zamroziła około 1,5 mln USD na 39 adresach, które izraelska agencja przypisała Gwardii Rewolucyjnej. Tym niemniej Tether i tak ma obowiązek współpracować z rządem USA.

"Tether konsekwentnie wykazało, że USD₮ nie jest azylem dla podmiotów objętych sankcjami, organizacji terrorystycznych ani sieci przestępczych." — Paolo Ardoino, dyrektor generalny Tether

Ardoino dodaje, że publiczne blockchainy dają władzom wgląd w przepływy pieniędzy, jakiego nie zapewnia gotówka, co pozwala Tether działać natychmiast po przekazaniu wiarygodnych informacji przez organy ścigania. Raport senacki wymierza się dokładnie w ten punkt, krytykując brak reakcji poza takimi oficjalnymi wskazówkami.

Dwie liczby mierzące co innego

Raport senacki i bilans Tether opierają się na różnych punktach odniesienia. Raport mierzy, jak powszechny jest USDT wśród portfeli już sankcjonowanych lub zablokowanych. Suma Tether obejmuje natomiast środki, które emitent zamroził w koordynacji z władzami lub po ich działaniach. Żadna z tych liczb nie pokazuje, ile USDT przepłynęło przez te portfele przed zamrożeniami — a to właśnie ta liczba byłaby rozstrzygająca dla oceny zarzutu. Co istotne, oba duże irańskie zamrożenia w 2026 roku były bezpośrednio powiązane z krokami OFAC i Departamentu Skarbu.

Tymczasem Waszyngton zaostrza presję na irańską infrastrukturę krypto. Od rozpoczęcia w tym roku amerykańskiej kampanii wojskowej przeciwko Iranowi Departament Skarbu rozszerzył sankcje. Pod koniec sierpnia uruchomił Operation Economic Outcast, która wymienia aktywa cyfrowe, technologie, złoto, lotnictwo i żeglugę jako sektory docelowe. Wcześniej, w czerwcu, OFAC nałożyło sankcje na Nobitex, największą giełdę w kraju; według Departamentu Skarbu platforma pomagała bankowi centralnemu nabywać stablecoiny w celu wspierania riala. W sierpniu doszły Shelbit i Ab Tether, a we wrześniu wreszcie BitBank, który Departament Skarbu łączy z Babakiem Zanjanim. W ręce władz wpadły zatem również same miejsca handlu.

Raport senacki oczekuje jednak, że emitenci będą reagować na wyraźne sygnały nawet bez oficjalnego nakazu. O decyzji w sprawie wnioskowanych dochodzeń muszą teraz zdecydować prokurator generalny Blanche i sekretarz skarbu Bessent.