Demokratyczni pracownicy Stałego Podkomitetu Senatu ds. Śledztw przeanalizowali 846 portfeli kryptowalutowych objętych sankcjami lub wskazanych do zajęcia z powodu powiązań z Iranem i jego regionalnymi sojusznikami i ustalili, że 84% z nich transakcjonowało wyłącznie lub niemal wyłącznie w stablecoinie USDT firmy Tether, zgodnie z raportem opublikowanym przez senatora Richarda Blumenthala (D-CT).

USDT, największy stablecoin na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej, jest zaprojektowany tak, aby odzwierciedlać wartość dolara amerykańskiego. Emitowany przez firmę Tether z siedzibą w Salwadorze pełni funkcję domyślnego zamiennika dolara na rynkach kryptowalut i jest szeroko stosowany w gospodarkach o ograniczonym dostępie do amerykańskiego systemu bankowego.

Tether opublikował tego samego dnia oświadczenie, wskazując na około 550 mln USD zamrożonych w tym roku środków powiązanych z Iranem, nie odnosząc się jednak do ustaleń raportu.

Analiza zatytułowana „Tethered to Terrorism” została opracowana przez demokratycznych pracowników podkomitetu, w którym Blumenthal pełniję najwyższego członka mniejszości. Opiera się na danych blockchain dotyczących portfeli wskazanych przez Urząd Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC) Departamentu Skarbu oraz Izraelskie Krajowe Biuro ds. Finansowania Terroryzmu w okresie od czerwca 2021 do sierpnia 2026 roku. Nagłówkowa liczba opiera się nierównomiernie na obu zestawach: 87% z 757 portfeli wskazanych przez izraelskie biuro transakcjonowało głównie w USDT, wobec 57% ze 101 portfeli wskazanych przez OFAC. Biuro Blumenthala ogłosiło ustalenia w komunikacie prasowym opisującym, w jaki sposób Tether wspiera irański system bankowości cienia.

Tether is a preferred payment system for terrorist organizations—operating as a superhighway for the Iranian government to evade sanctions, carry out hostile drone & missile campaigns, & commit human rights abuses. I joined @SquawkCNBC to discuss my new report. pic.twitter.com/Nnl20M589I

— Blumenthal (@SenBlumenthal) September 29, 2026

Drugie ustalenie dotyczy skali. Podkomitet ustalił, że dwóch objętych sankcjami irańskich przemytników ropy, Alireza Derakhshan i Arash Estaki Alivand, przeniosło ponad 603 mln USD w USDT w latach 2021–2025 poprzez sieć obejmującą Hezbollah, Huti oraz irańskie instytucje finansowe. Według raportu istnieją dowody na to, że ta sama sieć była wykorzystywana do kupna i sprzedaży dronów oraz innego sprzętu wojskowego.

W kwestii zgodności z przepisami raport stwierdza, że przed 2024 rokiem Tether nie „kompleksowo i konsekwentnie zamrażał” portfeli wskazanych przez agencje zwalczania terroryzmu, a w jednym przypadku 34,6 mln USD nadal przepływało przez objęte sankcjami portfele po ich wskazaniu. Raport zauważa, że Tether określał swoją zgodność z sankcjami OFAC jako „dobrowolną” i twierdzi, że stosuje „wytyczne” OFAC — ujęcie, które podkomitet przeciwstawia obowiązkom nakładanym na banki. Kontrast ten zyskuje na znaczeniu w obliczu kształtowania się amerykańskich przepisów dotyczących stablecoinów: ustawy GENIUS Act, podpisanej w lipcu 2025 roku, która ustanowiła pierwszy federalne ramy prawne dla stablecoinów płatniczych, wymagając od emitentów utrzymywania płynnych rezerw i przestrzegania amerykańskich przepisów przeciwdziałania praniu pieniędzy. Raport pod również, że Hamas przeszedł od Bitcoina i mieszanki tokenów do promowania USDT.

Blumenthal napisał do sekretarza skarbu Scotta Bessenta i prokuratora generalnego Todda Blanche'a z prośbą o zbadanie przez oba departamenty zgodności Tether z przepisami przeciwdziałania praniu pieniędzy i sankcjami. Twierdzi, że nadzór administracji nad firmami kryptowalutowymi „podważył nasze własne interesy bezpieczeństwa narodowego” i wskazuje na Cantor Fitzgerald, który posiada 5% Tether i przechowuje dużą część jego aktywów. Bankiem kierował do niedawna sekretarz handlu Howard Lutnick, a obecnie jest kontrolowany przez jego dzieci. Raport powołuje się na marchowe doniesienia Bloomberga, że Tether udzielił tym dzieciom pożyczki na wykupienie udziałów ojca, gdy ten zbył je po nominacji.

Podkomitet napisał do Tether w czerwcu, prosząc o informacje dotyczące obsługi transakcji irańskich. Według raportu firma potwierdziła otrzymanie pisma, ale do czasu publikacji nie odpowiedziała — to jeden z otwartych wątków, obok kwestii, czy Departament Skarbu lub Departament Sprawiedliwości wszczekają żądane przez Blumenthala śledztwa.

Występując we wtorek w programie Squawk Box stacji CNBC, Blumenthal twierdził, że stablecoin to „nie tylko ścieżka, to autostrada” — nie tylko dla irańskiego omijania sankcji, ale również dla prania pieniędzy i handlu nielegalnymi towarami w szerszym zakresie. Egzekwowanie ze strony Departamentu Skarbu i Departamentu Sprawiedliwości ocenił jako „żadne, zero”.

Tether opublikował oświadczenie tego samego dnia co raport Blumenthala, przedstawiając swoją współpracę z organami ścigania. Poinformował, że działania obejmujące USDT doprowadziły w 2026 roku do zamrożenia około 550 mln USD na portfelach, które amerykańskie władze powiązały z irańskim bankiem centralnym, w tym ponad 344 mln USD w kwietniu i ponad 130 mln USD w lip. We wszystkich przypadkach łączne zamrożenie szacuje na ponad 4,9 mld USD, we współpracy z ponad 340 agencjami w 67 krajach.

„Publiczne blockchainy zapewniają organom poziom wglądu w przepływ środków, który po prostu nie istnieje przy gotówce” — powiedział CEO Tether Paolo Ardoino. Oświadczenie nie wspominało o podkomitecie ani jego ustaleniach.

W maju FinCEN wydał alert opisujący wykorzystywanie stablecoinów przez Iran jako obejmujące „mintowanie i przemieszczanie między emitentami stablecoinów o dużej skali”, natomiast w sierpniu Departament Skarbu rozszerzył swoją kampanię, przyznając sobie prawo do nakładania sankcji na każdą zagraniczną osobę działającą w irańskim sektorze aktywów cyfrowych.