Amerykański sektor fotowoltaiczny nadal analizuje skutki ceł z Sec. 232 na polikrzem i jego pochodne. Poza nielicznymi producentami, którzy wyraźnie skorzystaliby na wyższych cenach niektórych importowanych i krajowych produktów krzemowych do zastosowań solarnych, niewielu uczestników branży wyraziło Solar Power World pozytywne opinie na temat tej sytuacji.

„To zdecydowanie coś negatywnego” — powiedział Jim Wood, dyrektor generalny SEG Solar, firmy montującej moduły z dwiema fabrykami w Teksasie i trzecią w budowie. „Panele będą droższe. Obecnie podaję ceny znacznie wyższe niż [miesiąc] temu.”

Co robią cła

Administracja Trumpa nałożyła ogólne 15% cło na importowane wafle krzemowe, ogniwa i gotowe panele oraz ustaliła minimalne ceny importowe dla polikrzemu i jego pochodnych na podstawie Sec. 232 ustawy Trade Expansion Act, ze skutkiem od 4 grudnia 2026 r. Importowane produkty mogą podlegać cłom z Sec. 232, gdy rząd uzna, że stanowią zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego. Ogólne założenie jest takie, że jeśli importowane produkty mają zarówno ustaloną cenę minimalną, jak i dodatkowe cło, krajowa produkcja powinna wzrosnąć, aby zaspokoić popyt na dany produkt.

Problem — jak mówią liczni producenci paneli — polega na tym, że muszą oni również ponosić wyższe koszty komponentów pośrednich potrzebnych do wytwarzania paneli słonecznych, których krajowy przemysł pilnie potrzebuje. To podnosi cenę krajowych paneli, przez co mogą one stać się droższe niż panele zagraniczne przy minimalnej cenie importowej wynoszącej 38¢/W.

„To niekorzystne dla amerykańskich producentów modułów bez krajowych ogniw” — powiedział Wood. „W rzeczywistości utrudnia to konkurowanie z importowanymi modułami. Dla osób, które już zainwestowały w fabryki modułów w Stanach Zjednoczonych, wygląda to na sytuację bez wyjścia.”

Nierównowaga w łańcuchu dostaw

Zachęty produkcyjne w ostatnich politykach były korzystne dla uruchamiania fabryk paneli słonecznych w Stanach Zjednoczonych, a branża rozrosła się w ciągu zaledwie pięciu lat z mocy produkcyjnych liczonych w megawatach do ponad 70 GW rocznej zdolności wytwarzania paneli. Trudniej było jednak uruchomić produkcję komponentów pośrednich: wlewków krzemowych, wafli i ogniw. Kilku producentów ogniw dopiero rozpoczyna działalność, ale dziś kraj może opierać się prawdopodobnie tylko na około 4 GW ogniw wytwarzanych lokalnie. Wszystko pozostałe musi być importowane.

ES Foundry, jeden z niezależnych producentów ogniw działających obecnie w Stanach Zjednoczonych, również widzi w cłach z Sec. 232 wyłącznie wady.

„To nie jest dla nas zbyt dobre” — powiedział Alex Zhu, dyrektor generalny ES Foundry, która prowadzi fabrykę ogniw o mocy 3 GW w Karolinie Południowej. „Jesteśmy mniejszym graczem. Ekonomia wyraźnie przesunęła się w stronę zintegrowanych zakładów. Jeśli ten [ramowy model polityki] nie zmieni się zbyt mocno, to aby być rentownymi, musimy być zintegrowani.”

Matematyka samodzielnego producenta ogniw

Według obliczeń Zhu, przy minimalnej cenie importowej wafli wynoszącej 100 USD/kg importowane przez niego wafle PERC do produkcji ogniw kosztują około 15¢/W, plus kolejne 2¢ z tytułu ogólnego 15% cła. Łączny koszt zakupu wafla wynosi 17¢/W, podczas gdy minimalna cena importowa gotowego ogniwa to 22¢/W.

„Zasadniczo mamy tylko 5¢ marży, a 5¢ nie wystarcza, by sprzedawać w Stanach Zjednoczonych” — powiedział. Nawet uwzględniając 4¢/W ulgi podatkowej na produkcję (45X), którą mogą otrzymywać firmy produkujące ogniwa, 9¢ nie pokrywa kosztów ES Foundry związanych z wytwarzaniem produktu, powiedział Zhu.

Więcej sensu może mieć natomiast model zintegrowany, w którym firma produkuje własne ogniwa na potrzeby własnych modułów. Wtedy gotowy panel konkuruje przynajmniej tylko z minimalną ceną importową 38¢/W i uzyskuje wyższy kredyt 45X w wysokości 7¢/W.

„Firma modułowa pokrywa koszty i ma dodatkowe 7¢ jako zysk. Firma produkująca ogniwa jest na minusie — 9¢ nie pokrywa moich kosztów i tracę pieniądze” — powiedział Zhu. „Muszę podnieść cenę ogniw, a jeśli to zrobię, to cena modułu z krajową zawartością wzrośnie jeszcze bardziej.

„Moim zdaniem zachęca nas to do rozważenia przejścia na poziom modułów, bo jeśli sprzedaję tylko ogniwo, tracę pieniądze. Jeśli sprzedaję zarówno ogniwo, jak i moduł, zarabiam” — dodał Zhu.

Niewyjaśnione kwestie dotyczące zachęt

Pojawia się też pytanie, czy rząd zaoferuje krajowym producentom jakąś pomoc, jeśli pozostaną na rynku. Prezydent Donald Trump powiedział, że firmy gotowe inwestować w „budowę, rozbudowę lub modernizację zakładów” mogą zostać w jakiś sposób zachęcone — być może ulgą celną albo większymi kredytami podatkowymi na produkcję. Zhu powiedział, że wciąż wiele kwestii pozostaje niejasnych.

„Jeśli inwestujesz w Stanach Zjednoczonych, [czy rząd] obniży część płatności celnych? Już dokonaliśmy inwestycji — czy się kwalifikujemy? A może zachęta dotyczy tylko dodatkowych inwestycji i zostaniemy ukarani? Jest wiele rzeczy, których nie wiemy” — powiedział.

SEG Solar również zastanawia się nad potencjalnym programem zachęt. Wood powiedział, że firma planuje zbudować fabrykę ogniw w Stanach Zjednoczonych, ale teraz wydaje się to jeszcze ważniejsze.

„Mamy nadzieję, że będzie więcej jasności co do tego, jak negocjować z Commerce. Mamy nadzieję, że pojawią się korzystne wyjątki” — powiedział. „Mamy trzy fabryki i czwartą w drodze w segmencie ogniw. Nie wyobrażam sobie nic bardziej amerykańskiego niż trzech facetów zakładających firmę panelową, a my konkurujemy z wielkimi graczami.”

Druga strona zakupu modułów

Dla deweloperów projektów próbujących zabezpieczyć dostawy modułów cło z Sec. 232 jest po prostu kolejnym zadaniem na liście — powiedział Justin Johnson, dyrektor generalny Arevon.

„Ogólnie rzecz biorąc, to zdecydowanie coś negatywnego, nie ma co do tego wątpliwości, ponieważ podnosi cenę modułów” — powiedział. „To tylko najnowszy problem, z którym mierzymy się po stronie paneli. To dzieje się co roku, czy to cła z Sec. 301, czy AD/CVD.”

Arevon ma w całych Stanach Zjednoczonych gigawaty działających projektów solarnych, każdy w zakresie kilkuset megawatów. Odpowiednia podaż paneli słonecznych ma dla spółki kluczowe znaczenie, a Johnson powiedział, że Arevon już zawiera umowy z firmą First Solar produkującą panele cienkowarstwowe oraz innymi krajowymi producentami, aby zabezpieczyć dostawy.

„[Korzystanie z] amerykańskiego producenta jest dla nas zabezpieczeniem, że dostawy będą zawsze przygotowane” — powiedział. „Ekonomia projektu na papierze nie wygląda tak dobrze ze względu na cenę, ale w pewnym stopniu ograniczasz ryzyko.”

W większości przypadków krajowe moduły były kupowane jeszcze przed tymi cłami z Sec. 232, niezależnie od kosztu. Wood powiedział, że SEG Solar ma już wyprzedane moce do przyszłego roku, a Zhu powiedział to samo o ogniwach ES Foundry. W niektórych przypadkach zakup nieco droższego amerykańskiego panelu był korzystniejszy niż czekanie, aż tańszy import dotrze do Stanów Zjednoczonych — powiedział Johnson.

Seth Adams, starszy wiceprezes ds. EPC w Standard Solar, powiedział, że deweloper projektów rozproszonych już wcześniej równoważył ekonomię krajowej zawartości z harmonogramami uruchamiania projektów i uważa, że cła z Sec. 232 skłonią uczestników rynku do myślenia wykraczającego poza cenę.

„Myślę, że wraz ze wszystkimi zmianami, które teraz zachodzą, strategia zakupowa każdego trochę się zmienia — mniej chodzi o koszt, mniej o szybkość, a bardziej o to, jaka jest długoterminowa bankowalność i ogólna ekonomika projektu w porównaniu z samym pierwszym kosztem” — powiedział.

Choć wszyscy wciąż porządkują szczegóły ceł z Sec. 232 na polikrzem i jego pochodne, skutki nie będą odczuwalne przez sześć miesięcy na rynku komercyjnym — powiedział Adams — a w przypadku projektów wielkoskalowych być może nawet przez dwa lata — powiedział Johnson.

„Projekty, które będą działać za dwa lata, miały już zapewnione dostawy. Były one przez lata magazynowane z powodu [zasad safe harbor]” — powiedział Johnson. „Mieliśmy kilka ofert, nad którymi pracowaliśmy dla projektów z planowanym COD w 2029 roku, które teraz stoją w miejscu. Prawdopodobnie minie jeszcze parę miesięcy, zanim to rozgryziemy, żeby kurz po tej decyzji trochę opadł.”