Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wystosowała wezwania do banków, które obsługiwały transakcje i udzielały dźwigni finansowej funduszowi Situational Awareness po tym, jak ten skoncentrowany na sztucznej inteligencji fundusz hedgingowy niemal upadł w zeszłym miesiącu.

Zgodnie z informacjami osób zorientowanych w sprawie wezwania dotyczą szczegółów na temat momentu zawierania transakcji przez fundusz oraz jego komunikacji z pożyczkodawcami w sprawie zaciąganych pożyczek. Banki otrzymały również polecenie zabezpieczenia informacji związanych z funduszem, co wskazuje, że SEC gromadzi dokumentację, zanim zdecyduje, czy podjęcie dalszych kroków jest zasadne.

Śledztwo wciąż znajduje się we wczesnej fazie i nie oznacza, że zostaną podjęte działania egzekucyjne. Situational Awareness nie postawiono zarzutów o jakiekolwiek naruszenia.

„Należy się spodziewać, że organy regulacyjne dokładnie przyjrzą się każdemu funduszowi, który jest szeroko znany, generuje znaczące stopy zwrotu lub odnotowuje szczególnie drastyczne obsunięcia” — oświadczył rzecznik funduszu, dodając, że będzie on współpracował z żądaniami regulatorów.

Situational Awareness został założony dwa lata temu przez byłego badacza OpenAI Leopolda Aschenbrennera. W szczycie fundusz zarządzał ponad 30 mld dolarów i pożyczył dodatkowo dziesiątki miliardów dolarów, aby powiększyć swoje pozycje.

Do jego głównych kontrahentów należały Bank of America, Citi, Goldman Sachs i JPMorgan Chase.

Fundusz osiągał wysokie stopy zwrotu dzięki skoncentrowanym zakładom na spółki zajmujące się sztuczną inteligencją, jednak silna dźwignia finansowa spotęgowała straty, gdy w lipcu spadły akcje spółek AI, a rosły akcje spółek technologicznych, na których spadek fundusz się zakładał. Ta sytuacja przyciągnęła uwagę, ponieważ szybki wzrost, skoncentrowane pozycjonowanie i rozległe zaciąganie pożyczek mogą wystawić fundusz hedgingowy na gwałtowne odwrócenia rynkowe, zwłaszcza gdy w grę wchodzą kontrahenci i pożyczkodawcy.

Ostatecznie Situational Awareness stracił około 67% wartości portfela i został zmuszony do zamknięcia większości swoich pozycji w akcjach spółek notowanych publicznie.

Większość tych pozycji sprzedał firmie Citadel, która od tego czasu pozbyła się ponad 80% przejętego ryzyka. Podczas likwidacji portfela Citadel przeprowadziła blisko 100 transakcji pakietowych o wartości rynkowej przekraczającej 4 mld dolarów.

Situational Awareness zachował część inwestycji prywatnych, w tym udział w Anthropic, i kontynuuje działalność po tym obsunięciu.

SEC odmówiła komentarza w sprawie doniesień o wezwaniach, podobnie jak Bank of America, Citi, Goldman Sachs i JPMorgan.